จีนเปิดศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศสำหรับเงินหยวนดิจิทัล: จุดเริ่มต้นยุคใหม่ของการเงินโลก?

เงินหยวนดิจิทัลของจีนก้าวสู่เวทีโลก: เปิดศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศ

จีนประกาศก้าวสำคัญในความพยายามผลักดันเงินหยวนดิจิทัล (e-CNY) ให้เป็นสากล โดยเปิดเผยแผนจัดตั้งศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศในนครเซี่ยงไฮ้ ความเคลื่อนไหวนี้เปิดเผยโดยพาน กงเซิ่ง ผู้ว่าการธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ในการประชุม Lujiazui Forum ปี 2025 สะท้อนความมุ่งหมายของปักกิ่งที่จะขยายการเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ในระดับโลก และปรับโฉมภูมิทัศน์การเงินระหว่างประเทศ โครงการนี้เป็นส่วนหนึ่งของมาตรการปฏิรูปการเงินชุดใหญ่ที่มุ่งส่งเสริมนวัตกรรม เสริมเสถียรภาพทางการเงิน และลดการพึ่งพาสกุลเงินต่างประเทศที่มีอิทธิพลสูง โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐ

เหตุใดจีนจึงผลักดันเงินหยวนดิจิทัลสู่ระดับสากล?

เงินหยวนดิจิทัล หรือที่รู้จักในชื่อ e-CNY เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่รัฐบาลจีนสนับสนุน ต่างจากคริปโทเคอร์เรนซีอย่างบิตคอยน์ซึ่งกระจายศูนย์และไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลใด เงินหยวนดิจิทัลออกใช้และกำกับดูแลโดย PBoC นับตั้งแต่เริ่มโครงการนำร่องในปี 2019 มีการทดสอบ e-CNY ในหลายเมืองและภูมิภาคของจีน โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับระบบการชำระเงินให้ทันสมัย เพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงิน และเปิดทางให้รัฐบาลกำกับดูแลกระแสเงินได้มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความพยายามระลอกล่าสุดไม่ได้มุ่งแค่การปรับระบบภายในประเทศให้ทันสมัย ผู้นำจีนมองว่าเงินหยวนดิจิทัลเป็นเครื่องมือที่จะช่วย:

• เพิ่มอิทธิพลของเงินเหรินหมินปี้ (RMB) ในระดับโลก
• ลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐในการค้าและการเงินระหว่างประเทศ
• แก้ไขจุดเปราะบางของระบบชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิม
• ส่งเสริมเซี่ยงไฮ้ให้เป็นศูนย์กลางการเงินระดับโลก

พาน กงเซิ่ง เน้นย้ำว่าเป้าหมายเหล่านี้มีความเร่งด่วน โดยอ้างถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะกับสหรัฐฯ และความจำเป็นในการสร้างระบบการเงินโลกที่หลากหลายและยืดหยุ่นกว่าเดิม เขาระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมถูก “ทำให้เป็นเรื่องการเมืองและใช้เป็นอาวุธ” มากขึ้นเรื่อย ๆ จึงเสี่ยงต่อการถูกคว่ำบาตรฝ่ายเดียวและการหยุดชะงัก

ศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศจะทำหน้าที่อะไร?

ศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศแห่งใหม่ในเซี่ยงไฮ้ได้รับการออกแบบให้เป็นศูนย์กลางธุรกิจระดับโลกของเงินหยวนดิจิทัล โดยมีเป้าหมายหลัก ได้แก่:

• อำนวยความสะดวกในการชำระเงินและชำระบัญชีข้ามพรมแดนด้วยเงินหยวนดิจิทัล
• สนับสนุนบริษัทจีนที่ดำเนินธุรกิจในต่างประเทศ โดยเฉพาะบริษัทที่เกี่ยวข้องกับโครงการข้อริเริ่มหนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง
• พัฒนาบริการและผลิตภัณฑ์ใหม่สำหรับตลาดการเงินโดยใช้เทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัล
• ส่งเสริมนวัตกรรมด้านการเงินดิจิทัล รวมถึงการจัดหาเงินทุนเพื่อการค้าโดยใช้บล็อกเชนและระบบชำระบัญชีแบบเรียลไทม์

การประกาศของพานเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการเงินใหม่ 8 มาตรการ ซึ่งรวมถึงการจัดตั้งหน่วยงานรายงานข้อมูลเครดิตส่วนบุคคล การเริ่มโครงการนำร่องปฏิรูปการจัดหาเงินทุนเพื่อการค้านอกประเทศ และการตั้งคลังข้อมูลรายงานธุรกรรมสำหรับตลาดระหว่างธนาคาร มาตรการเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อให้ระบบการเงินของจีนเปิดกว้าง มีประสิทธิภาพ และดึงดูดผู้ประกอบการทั้งในประเทศและต่างประเทศมากขึ้น

บริบท: การแข่งขันระดับโลกเพื่อพัฒนาสกุลเงินดิจิทัล

ความเคลื่อนไหวของจีนเกิดขึ้นท่ามกลางการแข่งขันระดับโลกที่ธนาคารกลางต่าง ๆ เร่งพัฒนาและนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ แม้คริปโทเคอร์เรนซีอย่างบิตคอยน์และอีเธอเรียมจะได้รับความสนใจจากสาธารณชน แต่สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ถูกออกแบบให้เป็นทางเลือกอย่างเป็นทางการที่รัฐบาลสนับสนุน เงินหยวนดิจิทัลได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นหนึ่งในโครงการ CBDC ที่ก้าวหน้าที่สุดในโลก โดยจีนเริ่มศึกษาวิจัยตั้งแต่ปี 2014

เศรษฐกิจขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็อยู่ระหว่างสำรวจสกุลเงินดิจิทัลเช่นกัน:

• สหภาพยุโรปกำลังพัฒนาเงินยูโรดิจิทัล
• สหรัฐฯ กำลังศึกษาความเป็นไปได้ของดอลลาร์ดิจิทัล แม้ความคืบหน้าจะเป็นไปอย่างช้า ๆ
• สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ อิสราเอล และฮ่องกง กำลังทดลองใช้ CBDC หรือสเตเบิลคอยน์ของตน

สเตเบิลคอยน์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ผูกมูลค่าไว้กับสกุลเงินดั้งเดิมอย่างดอลลาร์สหรัฐ ก็กลายเป็นเครื่องมือยอดนิยมสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปสเตเบิลคอยน์ออกโดยบริษัทเอกชนและไม่ถือเป็นเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย แนวทางของจีนแตกต่างออกไป โดยรัฐบาลยังคงควบคุมสกุลเงินดิจิทัลอย่างเข้มงวด ทั้งเพื่อรักษาเสถียรภาพและป้องกันปัญหาด้านกฎระเบียบที่เกิดขึ้นในภาคคริปโท

ลดการพึ่งพาดอลลาร์: มุ่งสู่ระบบสกุลเงินหลายขั้ว

แรงจูงใจสำคัญประการหนึ่งเบื้องหลังการผลักดันเงินหยวนดิจิทัลของจีน คือความต้องการลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐของโลก ปัจจุบันดอลลาร์มีบทบาทนำในการค้า การเงิน และทุนสำรองระหว่างประเทศ ทำให้สหรัฐฯ มีอิทธิพลอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลก ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อิทธิพลดังกล่าวถูกท้าทายจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ สงครามการค้า และการใช้มาตรการคว่ำบาตรทางการเงินเป็นเครื่องมือของนโยบายต่างประเทศ

พาน กงเซิ่งและเจ้าหน้าที่จีนคนอื่น ๆ เรียกร้องให้พัฒนาระบบการเงินระหว่างประเทศแบบ “หลายขั้ว” ซึ่งมีสกุลเงินหลักหลายสกุล รวมถึงเงินหยวน ยูโร และสกุลเงินอื่น ๆ อยู่ร่วมกันและแข่งขันกัน พวกเขาให้เหตุผลว่าแนวทางนี้จะทำให้ระบบการเงินโลกยืดหยุ่นขึ้น และลดความเสี่ยงต่อการดำเนินการฝ่ายเดียวของประเทศใดประเทศหนึ่ง

พานกล่าวในการประชุม Lujiazui Forum ว่า:

การพัฒนาระบบการเงินระหว่างประเทศแบบหลายขั้วจะช่วยเสริมข้อจำกัดด้านนโยบายต่อประเทศที่มีสกุลเงินอธิปไตย เพิ่มความยืดหยุ่นของระบบ และคุ้มครองเสถียรภาพทางการเงินโลกได้ดียิ่งขึ้น

เขายังวิจารณ์โครงสร้างการกำกับดูแลของสถาบันการเงินระหว่างประเทศขนาดใหญ่ เช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลก โดยระบุว่าสถาบันเหล่านี้ปรับตัวไม่ทันการเติบโตของตลาดเกิดใหม่และประเทศกำลังพัฒนา

นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและความท้าทายด้านกฎระเบียบ

ศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศไม่ได้มีไว้เพียงเพื่อขยายการใช้งานเงินหยวนดิจิทัล แต่ยังเป็นเวทีสำหรับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีด้วย พานกล่าวถึงบทบาทของเทคโนโลยีเกิดใหม่ เช่น บล็อกเชนและเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ (DLT) ในการพลิกโฉมการชำระเงินข้ามพรมแดน เทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยให้ชำระบัญชีได้แบบเรียลไทม์ ลดต้นทุนธุรกรรม และทำให้ขั้นตอนการชำระเงินสั้นลง ส่งผลให้การค้าระหว่างประเทศมีประสิทธิภาพมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การพัฒนาอย่างรวดเร็วของการเงินดิจิทัลก็นำมาซึ่งความท้าทายด้านกฎระเบียบเช่นกัน พานยอมรับว่าการกำกับดูแลยังไม่เพียงพอในหลายด้าน โดยเฉพาะตลาดสินทรัพย์คริปโทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว และกรอบการเงินที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ เขาเรียกร้องให้มีการประสานงานระดับโลกมากขึ้น เพื่อให้มั่นใจว่านวัตกรรมจะไม่พัฒนาเร็วกว่ากฎระเบียบ พร้อมเตือนว่าแนวทางกำกับดูแลมัก “ถูกขับเคลื่อนด้วยการเมืองมากเกินไป” และอาจเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน

จีนยังคงใช้แนวทางระมัดระวังต่อสินทรัพย์ดิจิทัล แม้รัฐบาลจะสนับสนุนเทคโนโลยีบล็อกเชนและผลักดันเงินหยวนดิจิทัลอย่างจริงจัง แต่ก็ยังห้ามซื้อขายและขุดคริปโทเคอร์เรนซีในจีนแผ่นดินใหญ่ สะท้อนความต้องการใช้ประโยชน์จากนวัตกรรมดิจิทัลควบคู่กับการรักษาการควบคุมระบบการเงินอย่างเข้มงวด

บทบาทของเซี่ยงไฮ้ในฐานะศูนย์กลางการเงินโลก

การเลือกเซี่ยงไฮ้เป็นที่ตั้งของศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศมีความสำคัญ เซี่ยงไฮ้เป็นศูนย์กลางการเงินชั้นนำของจีนอยู่แล้ว และกำลังได้รับการวางบทบาทให้เป็นศูนย์กลางการเงินดิจิทัลระดับโลก เมืองนี้จะทดลองใช้เครื่องมือทางการเงินใหม่ ๆ หลายประเภท ได้แก่:

• โซลูชันการจัดหาเงินทุนเพื่อการค้าโดยใช้บล็อกเชน
• พันธบัตรนวัตกรรมและกลไกแบ่งปันความเสี่ยงสำหรับบริษัทเทคโนโลยี
• ขยายโครงการการเงินสีเขียว รวมถึงการสนับสนุนการลดการปล่อยคาร์บอนและการเงินเพื่อการเปลี่ยนผ่าน

โครงการเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อดึงดูดนักลงทุนต่างชาติ สนับสนุนบริษัทจีนที่มีคุณภาพสูง และอำนวยความสะดวกด้านการค้าและการลงทุนข้ามพรมแดน เขตการค้าเสรีของเมืองจะพัฒนาพันธบัตรนอกประเทศและปรับปรุงบัญชีการค้าเสรี เพื่อให้บริษัทต่าง ๆ เข้าถึงตลาดทุนโลกได้ง่ายขึ้น

ผลกระทบต่อการค้าและการเงินโลก

การจัดตั้งศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศสำหรับเงินหยวนดิจิทัลอาจส่งผลอย่างกว้างขวางต่อการค้าและการเงินโลก หากประสบความสำเร็จ ก็อาจ:

• เพิ่มการใช้เงินหยวนในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ โดยเฉพาะในกลุ่มคู่ค้าของจีนและประเทศในโครงการข้อริเริ่มหนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง
• เป็นทางเลือกแทนระบบชำระเงินที่อิงกับดอลลาร์ ช่วยลดความเสี่ยงจากมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ และการหยุดชะงักทางการเงิน
• เร่งการใช้สกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนในภาคการเงินโลก
• กระตุ้นให้ประเทศอื่นพัฒนา CBDC ของตนเองและสำรวจการเชื่อมต่อระหว่างระบบข้ามพรมแดน

อย่างไรก็ตาม ยังมีความท้าทายอยู่ สัดส่วนของเงินหยวนในการชำระเงินและทุนสำรองทั่วโลกยังน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์และยูโร หลายประเทศยังระมัดระวังการใช้สกุลเงินที่รัฐบาลจีนควบคุมอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะเมื่อมีข้อกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัวของข้อมูลและความโปร่งใสทางการเงิน นอกจากนี้ ความสำเร็จของเงินหยวนดิจิทัลยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการมอบข้อได้เปรียบที่แท้จริงเหนือระบบชำระเงินที่มีอยู่ ทั้งในด้านความเร็ว ต้นทุน และความปลอดภัย

มุมมองผู้เชี่ยวชาญและปฏิกิริยาจากนานาชาติ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมมองเห็นทั้งความทะเยอทะยานและความท้าทายของยุทธศาสตร์เงินหยวนดิจิทัลของจีน บางฝ่ายยินดีกับความเคลื่อนไหวนี้ โดยมองว่าเป็นก้าวจำเป็นสู่ระบบการเงินโลกที่สมดุลและยืดหยุ่นกว่าเดิม ขณะที่บางฝ่ายเตือนว่าการใช้อย่างแพร่หลายต้องใช้เวลาและจำเป็นต้องสร้างความไว้วางใจอย่างมาก

หลี่ หยุนเจ๋อ ผู้อำนวยการสำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ เน้นย้ำความสำคัญของสถาบันต่างชาติในระบบการเงินจีน โดยกล่าวว่า:

สถาบันต่างชาติเป็นสะพานเชื่อมสำคัญในการดึงดูดการลงทุนและบุคลากร อีกทั้งยังเป็นผู้มีส่วนร่วมและผู้สนับสนุนอย่างแข็งขันในการสร้างระบบการเงินสมัยใหม่ของจีน

ขณะเดียวกัน ความพยายามของจีนในการเปิดตลาดการเงินและสร้างสภาพแวดล้อมที่โปร่งใส มีเสถียรภาพ และคาดการณ์ได้สำหรับผู้ประกอบการต่างชาติ ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการดึงดูดการมีส่วนร่วมจากนานาชาติในระบบนิเวศเงินหยวนดิจิทัล

สรุป

• จีนกำลังจัดตั้งศูนย์ปฏิบัติการระหว่างประเทศสำหรับเงินหยวนดิจิทัลในเซี่ยงไฮ้ เพื่อขยายการเข้าถึงและอิทธิพลของสกุลเงินในระดับโลก
• ความเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ที่กว้างขึ้นเพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐและส่งเสริมระบบการเงินระหว่างประเทศแบบหลายขั้ว
• ศูนย์แห่งนี้จะอำนวยความสะดวกด้านการชำระเงินข้ามพรมแดน สนับสนุนบริษัทจีนในต่างประเทศ และขับเคลื่อนนวัตกรรมด้านการเงินดิจิทัล
• เซี่ยงไฮ้จะทดลองใช้เครื่องมือและบริการทางการเงินใหม่ ๆ พร้อมวางตำแหน่งตนเองเป็นศูนย์กลางการเงินดิจิทัลระดับโลก
• ยังมีความท้าทายด้านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและกฎระเบียบ โดยจีนพยายามสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมกับการควบคุมและกำกับดูแล
• ความสำเร็จในการผลักดันเงินหยวนดิจิทัลสู่สากลขึ้นอยู่กับการมอบประโยชน์ที่เป็นรูปธรรมและการสร้างความไว้วางใจจากผู้ใช้ทั่วโลก