เวียดนามเกินดุลการค้าพุ่งสูงในครึ่งแรกของปี 2025: การเติบโต ความท้าทาย และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก

เวียดนามทำสถิติเกินดุลการค้าสูงสุดใหม่ในครึ่งแรกของปี 2025

เศรษฐกิจเวียดนามแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและพลวัตที่โดดเด่นในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 โดยทำยอดเกินดุลการค้าได้ 7.63 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนของเศรษฐกิจโลก การเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้า และการแข่งขันที่ทวีความเข้มข้น ข้อมูลอย่างเป็นทางการจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (GSO) และแหล่งข้อมูลระหว่างประเทศหลายแห่งยืนยันว่า มูลค่าการค้าสินค้ารวมอยู่ที่ 432.03 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ผลงานที่แข็งแกร่งนี้มีแรงหนุนจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การเติบโตอย่างเข้มแข็งของภาคการผลิต และการใช้ประโยชน์เชิงยุทธศาสตร์จากข้อตกลงการค้าเสรี (FTA) ของประเทศ

แม้ต้องเผชิญกับต้นทุนโลจิสติกส์ที่สูงขึ้น มาตรฐานการนำเข้าที่เข้มงวดขึ้น และความไม่แน่นอนจากภายนอก โดยเฉพาะภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ภาคการส่งออกของเวียดนามยังคงขยายตัว ตอกย้ำสถานะของประเทศในฐานะผู้เล่นสำคัญในห่วงโซ่อุปทานโลกและฐานการผลิตชั้นนำในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

อะไรเป็นแรงขับเคลื่อนผลงานการค้าของเวียดนามในช่วงต้นปี 2025?

รายได้จากการส่งออกของเวียดนามในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2025 อยู่ที่ 219.83 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบรายปี ส่วนการนำเข้าก็เติบโตแข็งแกร่งเช่นกัน โดยมีมูลค่ารวม 212.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.9% ส่งผลให้เกินดุลการค้า 7.63 พันล้านดอลลาร์ แม้จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เล็กน้อย แต่ก็สะท้อนให้เห็นว่าเวียดนามสามารถรักษาดุลการค้าเป็นบวกได้ แม้ความต้องการนำเข้าปัจจัยการผลิตยังอยู่ในระดับสูง

สินค้าอุตสาหกรรมแปรรูปเป็นหมวดส่งออกหลัก สร้างรายได้ 194.28 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 88.4% ของมูลค่าการส่งออกรวม สินค้ากลุ่มนี้ได้แก่ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ สิ่งทอ รองเท้า และเครื่องจักร ซึ่งล้วนได้รับประโยชน์จากการที่เวียดนามผนวกรวมเข้ากับห่วงโซ่มูลค่าโลก และเป็นจุดหมายที่น่าดึงดูดสำหรับการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI)

ขณะเดียวกัน สินค้าเกษตร ป่าไม้ และประมง แม้มีสัดส่วนต่ำกว่า แต่ยังคงมีบทบาทสำคัญ การส่งออกสินค้าเหล่านี้เติบโต 15.5% โดยกาแฟ อาหารทะเล และผลิตภัณฑ์ไม้เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น ตามข้อมูลของกระทรวงเกษตรและสิ่งแวดล้อม การส่งออกสินค้าเกษตรเพียงอย่างเดียวมีมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 17.8%) ผลิตภัณฑ์ป่าไม้มีมูลค่า 8.82 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 9.3%) และผลิตภัณฑ์ประมงมีมูลค่า 5.16 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 16.9%)

ในด้านการนำเข้า สินค้า 93.7% ที่นำเข้าเวียดนามเป็นปัจจัยการผลิต เช่น วัตถุดิบ เครื่องจักร และชิ้นส่วน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่องและรูปแบบการเติบโตที่มุ่งเน้นการส่งออกของประเทศ

ความตึงเครียดทางการค้าโลกและภาษีของสหรัฐฯ ส่งผลต่อเวียดนามอย่างไร?

หนึ่งในปัจจัยภายนอกที่สำคัญที่สุดซึ่งกำหนดทิศทางการค้าของเวียดนามในปี 2025 คือความสัมพันธ์ทางการค้าที่เปลี่ยนแปลงไปกับสหรัฐฯ ในเดือนเมษายน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีสินค้าส่งออกจากเวียดนามสูงถึง 46% ทำให้เกิดความกังวลต่ออนาคตของตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม อย่างไรก็ตาม หลังการเจรจา ทั้งสองประเทศตกลงใช้อัตราภาษีที่ต่ำลงที่ 20% กับสินค้าของเวียดนามหลายรายการ ส่วนอัตราภาษี 40% จะมุ่งเป้าไปที่สินค้าเฉพาะกลุ่มที่ส่งผ่านเวียดนามเพื่อหลบเลี่ยงมาตรการกีดกันทางการค้าของสหรัฐฯ ต่อประเทศอื่น โดยเฉพาะจีน

แม้ผลลัพธ์นี้จะไม่รุนแรงเท่าที่เคยกังวลในตอนแรก แต่ก็ยังถือเป็นการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากอัตราภาษีเดิม และทำให้ผู้ส่งออกเวียดนามเผชิญความไม่แน่นอนใหม่ ๆ อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงทางการค้ายังมีข้อกำหนดให้เวียดนามนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ โดยปลอดภาษี ซึ่งอาจเปิดช่องทางใหม่ให้การค้าทวิภาคี

แม้เผชิญแรงกดดันเหล่านี้ การส่งออกของเวียดนามไปยังสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีมูลค่า 70.91 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบรายปี สหรัฐฯ ยังคงเป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม และยอดเกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 62 พันล้านดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 29.1% จากปีก่อน

ภาคธุรกิจและสินค้าใดเป็นผู้นำการเติบโตของการส่งออกเวียดนาม?

ความสำเร็จด้านการส่งออกของเวียดนามในปี 2025 ครอบคลุมหลายภาคส่วน โดยมีสินค้าส่งออก 28 รายการที่แต่ละรายการมีมูลค่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ และมี 9 รายการที่มีมูลค่าเกิน 5 พันล้านดอลลาร์ ภาคธุรกิจที่มีเงินลงทุนจากต่างประเทศ ซึ่งรวมถึงผู้ผลิตข้ามชาติรายใหญ่อย่าง Samsung และ Foxconn คิดเป็น 73.5% ของมูลค่าการส่งออกรวม สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของ FDI ต่อการขับเคลื่อนการเติบโตของการส่งออก

หมวดสินค้าส่งออกหลัก ได้แก่:

• อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์: คอมพิวเตอร์ โทรศัพท์ และชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นสินค้าส่งออกที่สร้างรายได้สูงสุด สะท้อนบทบาทของเวียดนามในฐานะฐานการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ระดับโลก
• สิ่งทอและเครื่องนุ่งห่ม: มูลค่าการส่งออกสิ่งทอแตะ 3.84 พันล้านดอลลาร์เฉพาะในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นมูลค่ารายเดือนสูงสุดเท่าที่เคยบันทึกไว้สำหรับเดือนดังกล่าว สหรัฐฯ เป็นผู้นำเข้าสิ่งทอจากเวียดนามรายใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่า 6.97 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี
• รองเท้าและผลิตภัณฑ์เครื่องหนัง: ยังคงเป็นสินค้าส่งออกสำคัญ โดยได้ประโยชน์จากการเข้าถึงตลาดที่หลากหลายและต้นทุนการผลิตที่แข่งขันได้
• สินค้าเกษตร: การส่งออกกาแฟโดดเด่นเป็นพิเศษ โดยมีมูลค่า 5.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี มากกว่าสองเท่าของช่วงเดียวกันในปีก่อน และสูงกว่ายอดรวมตลอดปี 2024
• อาหารทะเลและไม้: ทั้งสองภาคส่วนเติบโตเป็นเลขสองหลัก โดยได้รับแรงหนุนจากห่วงโซ่อุปทานที่มีประสิทธิภาพขึ้นและความต้องการทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น

สินค้าอุตสาหกรรมแปรรูปเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตของการส่งออกโดยเฉพาะ โดยคิดเป็นเกือบ 90% ของมูลค่าการส่งออกรวม สะท้อนความสำเร็จของเวียดนามในการเปลี่ยนผ่านจากการส่งออกสินค้ามูลค่าต่ำที่ใช้แรงงานเข้มข้น ไปสู่การผลิตที่ใช้เทคโนโลยีและสร้างมูลค่าเพิ่มสูงขึ้น

ประเทศใดเป็นคู่ค้าหลักของเวียดนาม?

ความสัมพันธ์ทางการค้าของเวียดนามมีความหลากหลายและมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ สหรัฐฯ ยังคงเป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุด ตามด้วยสหภาพยุโรปและญี่ปุ่น ในปี 2025 เวียดนามเกินดุลการค้ากับคู่ค้าเหล่านี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ:

• สหรัฐฯ: ส่งออกมูลค่า 70.91 พันล้านดอลลาร์ เกินดุลการค้า 62 พันล้านดอลลาร์
• สหภาพยุโรป: เกินดุลการค้า 19 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11.6% เมื่อเทียบรายปี
• ญี่ปุ่น: เกินดุลการค้า 1.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 69.1%

ในทางกลับกัน เวียดนามยังคงขาดดุลการค้ากับคู่ค้ารายใหญ่หลายแห่ง:

• จีน: ขาดดุล 55.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.2%
• เกาหลีใต้: ขาดดุล 14.6 พันล้านดอลลาร์
• อาเซียน: ขาดดุล 7.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 67.4%

จีนยังคงเป็นแหล่งนำเข้ารายใหญ่ที่สุดของเวียดนาม โดยเฉพาะวัตถุดิบและชิ้นส่วนที่จำเป็นต่อภาคการผลิต การพึ่งพานี้สะท้อนถึงความเชื่อมโยงของห่วงโซ่อุปทานในภูมิภาค และความท้าทายที่เวียดนามต้องเผชิญในการรักษาสมดุลความสัมพันธ์ทางการค้า

ข้อตกลงการค้าเสรีและการปฏิรูปนโยบายกำลังกำหนดทิศทางการค้าของเวียดนามอย่างไร?

ความสามารถของเวียดนามในการรักษาการเติบโตของการส่งออกท่ามกลางแรงกดดันจากเศรษฐกิจโลก เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับนโยบายการค้าเชิงรุกของประเทศ เวียดนามลงนามข้อตกลงการค้าเสรี 17 ฉบับ ครอบคลุมกว่า 60 ประเทศและดินแดน ซึ่งช่วยให้เข้าถึงตลาดในเงื่อนไขพิเศษและลดอุปสรรคด้านภาษีสำหรับสินค้าเวียดนาม ข้อตกลงเหล่านี้ช่วยให้ธุรกิจเวียดนามกระจายตลาดส่งออก ลดการพึ่งพาคู่ค้ารายใดรายหนึ่ง และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน

กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าเรียกร้องให้ภาคธุรกิจใช้ประโยชน์จาก FTA เหล่านี้อย่างเต็มที่ กระจายตลาด และมุ่งยกระดับคุณภาพสินค้าและมูลค่าเพิ่ม กิจกรรมส่งเสริมการค้ากำลังเข้มข้นขึ้น โดยเน้นความเป็นมืออาชีพและความสามารถในการปรับตัวต่อสถานการณ์โลกที่เปลี่ยนแปลงไป นอกจากนี้ รัฐบาลกำลังจัดทำกลไกเพื่อสนับสนุนห่วงโซ่อุปทานสินค้าเกษตรที่ยั่งยืน เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และเสริมสร้างชื่อเสียงของสินค้าเวียดนามในระดับสากล

เหงียน ถิ เฮือง ผู้อำนวยการสำนักงานสถิติแห่งชาติ เน้นย้ำถึงความสำคัญของการขจัดอุปสรรคทางการค้าและอำนวยความสะดวกในการจำหน่ายสินค้าเกษตร ประมง และป่าไม้ โดยเฉพาะในช่วงที่มาตรฐานการส่งออกทั่วโลกเข้มงวดมากขึ้น

ความเสี่ยงและความท้าทายข้างหน้ามีอะไรบ้าง?

แม้มีแรงส่งเชิงบวก แต่แนวโน้มการค้าของเวียดนามก็ยังมีความเสี่ยง ปัจจัยภายนอก เช่น ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก นโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจหลัก และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจส่งผลต่อความต้องการสินค้าเวียดนาม ภาษีใหม่ของสหรัฐฯ แม้จะไม่รุนแรงเท่าที่เคยขู่ไว้ในตอนแรก แต่ก็ยังสร้างความท้าทายแก่ผู้ส่งออก โดยเฉพาะผู้ประกอบการในภาคส่วนที่มีอัตรากำไรต่ำ

การพึ่งพาปัจจัยการผลิตนำเข้าจากจีนและประเทศอื่น ๆ ในระดับสูงยังทำให้เวียดนามเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและความผันผวนของราคา รัฐบาลตอบสนองด้วยการส่งเสริมให้ภาคธุรกิจนำเทคโนโลยีขั้นสูงมาใช้ เพิ่มความยั่งยืนของห่วงโซ่อุปทาน และแสวงหาแหล่งวัตถุดิบใหม่

ภายในประเทศ รัฐบาลกำลังช่วยให้ภาคธุรกิจเข้าถึงเงินทุน นำเทคโนโลยีขั้นสูงมาใช้ และคุ้มครองผลประโยชน์ของผู้ส่งออก มีการเพิ่มความเข้มข้นในการปราบปรามการลักลอบขนสินค้า โดยเจ้าหน้าที่ศุลกากรตรวจพบกรณีฉ้อโกงทางการค้า การแจ้งข้อมูลเท็จ และการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดนผิดกฎหมายหลายพันกรณี ความพยายามเหล่านี้มีความสำคัญต่อการรักษาความน่าเชื่อถือของระบบการค้าของเวียดนามและการปฏิบัติตามมาตรฐานสากล

ผลงานการค้าของเวียดนามส่งผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างไร?

ผลงานการค้าที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมของเวียดนาม ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัว 7.52% ในช่วง 6 เดือนแรก ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตในครึ่งปีแรกสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ เฉพาะไตรมาส 2 GDP เติบโต 7.96% เมื่อเทียบรายปี ใกล้เคียงกับเป้าหมายทะเยอทะยานของรัฐบาลที่ต้องการให้อัตราเติบโตตลอดทั้งปีอยู่ที่อย่างน้อย 8%

ภาคการผลิตมีความคึกคักเป็นพิเศษ โดยขยายตัว 10.1% ในช่วงครึ่งแรกของปี การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากทั้งการลงทุนในประเทศและต่างประเทศ โดย FDI ที่ให้คำมั่นลงทุนเพิ่มขึ้น 32.6% เมื่อเทียบรายปี และ FDI ที่เบิกจ่ายจริงเพิ่มขึ้น 8.1% คาดว่าการมุ่งยกระดับอุตสาหกรรมและปรับการส่งออกไปสู่สินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูงขึ้น เช่น เซมิคอนดักเตอร์ จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับพื้นฐานเศรษฐกิจของเวียดนามต่อไป

โดมินิก สคริเวน ผู้ก่อตั้งและประธานบริษัทการลงทุน Dragon Capital ให้ความเห็นเกี่ยวกับพัฒนาการทางการค้าล่าสุดว่า:

เมื่อความเสี่ยงจากการค้าภายนอกเริ่มลดลง ความสนใจสามารถกลับไปสู่เครื่องยนต์หลักของการเติบโตของประเทศ นั่นคือเศรษฐกิจภาคครัวเรือนและภาคเอกชน

Fitch Solutions บริษัทวิจัยระดับโลก ระบุเช่นกันว่า การส่งออกและการลงทุนของเวียดนามจะยังแข็งแกร่งไปตลอดช่วงที่เหลือของปี ซึ่งส่งสัญญาณว่ามีโอกาสที่การเติบโตของ GDP ปี 2025 จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.4%

นโยบายการค้าและเศรษฐกิจของเวียดนามจะเดินหน้าต่อไปอย่างไร?

เวียดนามตั้งเป้าการเติบโตของการส่งออกไว้ที่ 12% ในปี 2025 โดยมุ่งให้มูลค่าการส่งออกอยู่ที่ประมาณ 450 พันล้านดอลลาร์ การบรรลุเป้าหมายนี้จำเป็นต้องรักษาอัตราการเติบโตในปัจจุบัน กระจายตลาดส่งออกให้หลากหลายยิ่งขึ้น และยกระดับคุณภาพและมูลค่าของสินค้าเวียดนามอย่างต่อเนื่อง

กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าให้ความสำคัญกับการเผยแพร่ข้อมูลตลาดอย่างทันท่วงที เพื่อให้ภาคธุรกิจปรับแผนการผลิตและแสวงหาคำสั่งซื้อใหม่ มีการเผยแพร่ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของตลาดโลก กฎระเบียบในต่างประเทศ และมาตรฐานต่าง ๆ อย่างสม่ำเสมอ เพื่อช่วยให้ผู้ส่งออกรับมือกับสภาพแวดล้อมระหว่างประเทศที่ซับซ้อนขึ้น

เวียดนามกำลังเร่งกระจายตลาดส่งออก โดยมุ่งเป้าทั้งตลาดใหม่และตลาดดั้งเดิม รัฐบาลยังดำเนินการเพื่อใช้ประโยชน์จากข้อตกลงการค้าที่มีอยู่ให้ได้สูงสุด ออกประกาศเตือนเกี่ยวกับสินค้าที่มีความเสี่ยงสูงต่อการฉ้อโกงถิ่นกำเนิดสินค้า และส่งทีมตรวจสอบลงพื้นที่เมื่อจำเป็น กิจกรรมส่งเสริมการค้าจะเข้มข้นขึ้น โดยเน้นความเป็นมืออาชีพและความสามารถในการปรับตัวต่อสถานการณ์โลกที่เปลี่ยนแปลงไป

สรุป

• เวียดนามเกินดุลการค้า 7.63 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 โดยมูลค่าการค้ารวมอยู่ที่ 432.03 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.1% เมื่อเทียบรายปี
• การส่งออกเติบโต 14.4% แตะ 219.83 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสินค้าอุตสาหกรรมแปรรูป อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ สิ่งทอ และสินค้าเกษตรเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก
• สหรัฐฯ ยังคงเป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม โดยเวียดนามเกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ 62 พันล้านดอลลาร์ แม้มีการเรียกเก็บภาษีใหม่ในปี 2025
• เวียดนามยังคงขาดดุลการค้ากับจีน เกาหลีใต้ และอาเซียน สะท้อนการพึ่งพาปัจจัยการผลิตนำเข้า
• ข้อตกลงการค้าเสรีและนโยบายเชิงรุกของรัฐบาลมีบทบาทสำคัญในการรักษาการเติบโตของการส่งออกและกระจายตลาด
• ความเสี่ยงจากความตึงเครียดทางการค้าโลก การพึ่งพาห่วงโซ่อุปทาน และมาตรฐานการนำเข้าที่เข้มงวดขึ้นยังคงมีอยู่ แต่แนวโน้มเศรษฐกิจของเวียดนามยังเป็นบวก
• รัฐบาลตั้งเป้าการเติบโตของการส่งออกไว้ที่ 12% ในปี 2025 โดยมุ่งกระจายตลาด ยกระดับคุณภาพสินค้า และสร้างความยั่งยืนให้ห่วงโซ่อุปทาน