จีนเร่งนำเข้าน้ำมันรัสเซีย ขณะอินเดียเผชิญภาษีสหรัฐฯ: ภูมิรัฐศาสตร์ การค้า และอนาคตของกระแสพลังงานโลก

จีนเร่งนำเข้าน้ำมันรัสเซีย ขณะอินเดียเผชิญภาษีสหรัฐฯ: ภูมิรัฐศาสตร์ การค้า และอนาคตของกระแสพลังงานโลก

ตลาดพลังงานโลกกำลังพลิกผันครั้งสำคัญ เมื่อโรงกลั่นของจีนเพิ่มการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซีย ซึ่งเดิมมักส่งไปยังอินเดีย การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นขณะที่อินเดีย ซึ่งเคยเป็นลูกค้าน้ำมันรัสเซียที่เติบโตเร็วที่สุด ลดการนำเข้าลงอย่างมาก เพื่อตอบโต้ภาษีสหรัฐฯ ระลอกใหม่ ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนความเกี่ยวพันอันซับซ้อนระหว่างภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการค้า และความมั่นคงทางพลังงาน ในโลกที่ยังคงเผชิญผลกระทบจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียเมื่อปี 2022

ภาษีสหรัฐฯ ปรับโฉมตลาดน้ำมันเอเชียอย่างไร

ตลอดช่วงสองปีที่ผ่านมา อินเดียและจีนเป็นแรงขับเคลื่อนหลักคู่ที่หนุนความต้องการน้ำมันรัสเซีย หลังมาตรการคว่ำบาตรและการห้ามนำเข้าของชาติตะวันตกตัดรัสเซียออกจากตลาดยุโรปซึ่งเป็นตลาดดั้งเดิม มอสโกจึงหันไปหาตะวันออก พร้อมเสนอส่วนลดสูงเพื่อให้ส่งออกน้ำมันต่อไปได้ โดยเฉพาะอินเดียที่ก้าวขึ้นมาเป็นผู้ซื้อรายสำคัญ นำเข้าน้ำมันจากรัสเซียสูงถึงวันละ 1.7 ล้านบาร์เรล หรือมากกว่าหนึ่งในสามของความต้องการน้ำมันดิบทั้งหมด ภายในกลางปี 2024 ส่วนจีนซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกก็เพิ่มการนำเข้าเช่นกัน โดยน้ำมันดิบรัสเซียคิดเป็นราว 13.5% ของการนำเข้าทั้งหมด

ความสมดุลอันเปราะบางนี้พลิกผันในเดือนกรกฎาคม 2025 เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศมาตรการภาษีระลอกใหม่ที่พุ่งเป้าไปยังประเทศที่ยังซื้อน้ำมันจากรัสเซีย อินเดียได้รับผลกระทบหนักเป็นพิเศษ โดยภาษี 25% สำหรับสินค้าส่งออกไปยังสหรัฐฯ ถูกปรับเพิ่มเป็น 50% กระทบอุตสาหกรรมสำคัญ เช่น สิ่งทอ อัญมณี ชิ้นส่วนรถยนต์ และอาหารทะเล ทำเนียบขาวให้เหตุผลว่าอินเดีย “ฉวยหากำไร” จากน้ำมันรัสเซียราคาลดพิเศษ และบั่นทอนความพยายามในการโดดเดี่ยวมอสโกจากกรณีสงครามในยูเครน

อินเดียตอบสนองอย่างรวดเร็ว โรงกลั่นทั้งของรัฐและเอกชนระงับคำสั่งซื้อใหม่ และการนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซียก็ลดฮวบ ข้อมูลจาก Kpler บริษัทวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ ระบุว่า การส่งออกน้ำมันดิบอูราลส์ซึ่งเป็นเกรดหลักของรัสเซียไปยังอินเดีย ลดจากค่าเฉลี่ยวันละ 1.18 ล้านบาร์เรลในช่วงต้นปี เหลือเพียงวันละ 400,000 บาร์เรลในเดือนสิงหาคม หรือลดลงสามเท่า Nayara Energy โรงกลั่นใหญ่เป็นอันดับสามของอินเดียและผู้ซื้อน้ำมันรัสเซียรายใหญ่ ได้รับน้ำมันเพียง 4 เที่ยวเรือในเดือนสิงหาคม และไม่มีการส่งมอบเพิ่มเติมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นก่อนสิ้นเดือน

จีนคว้าโอกาส: คำสั่งซื้อใหม่ เส้นทางใหม่

เมื่ออินเดียลดการซื้อ โรงกลั่นจีนก็ขยับอย่างรวดเร็วเพื่อจัดหาน้ำมันรัสเซียส่วนเกิน ภายในกลางเดือนสิงหาคม มีการจองน้ำมันอย่างน้อย 15 เที่ยวเรือ โดยแต่ละเที่ยวบรรทุกน้ำมัน 700,000 ถึง 1 ล้านบาร์เรล เพื่อส่งไปยังจีนในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ที่น่าสังเกตคือ สินค้าหลายเที่ยวจะออกจากท่าเรือในเขตอาร์กติกและทะเลดำของรัสเซีย ซึ่งปกติใช้ส่งน้ำมันไปอินเดียเนื่องจากอยู่ใกล้ นับเป็นการเปลี่ยนแปลงสำคัญของกระแสการค้า เพราะโดยปกติจีนจะนำเข้าน้ำมันดิบรัสเซียจากท่าเรือโคซมิโนทางตะวันออกไกล

นักวิเคราะห์ตลาดมองว่าความเคลื่อนไหวนี้เป็นการฉวยโอกาส น้ำมันเกรดต่าง ๆ ของรัสเซียซื้อขายในราคาต่ำกว่าอุปทานจากตะวันออกกลางที่เทียบเคียงกันอย่างน้อยบาร์เรลละ 3 ดอลลาร์ จึงดึงดูดผู้ซื้อจีน มู่หยู ซวี่ นักวิเคราะห์อาวุโสด้านน้ำมันดิบของ Kpler อธิบายว่า “ตอนนี้ยังเป็นโอกาสที่ดีมาก เพราะทรัมป์ยังคงกดดันอินเดียอย่างหนัก การฉวยโอกาสนี้ขณะที่ราคายังต่ำ ผมคิดว่าในอีกหนึ่งหรือสองสัปดาห์ โรงกลั่นอีกหลายแห่งน่าจะพิจารณาซื้อเพิ่ม”

ข้อมูลของ Bloomberg แสดงให้เห็นว่า ในเดือนสิงหาคมจีนซื้อน้ำมันดิบอูราลส์เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของปีนี้ แตะระดับประมาณวันละ 75,000 บาร์เรล อย่างไรก็ตาม ปริมาณดังกล่าวยังเป็นเพียงเศษเสี้ยวของปริมาณที่อินเดียลดการซื้อไป ผู้เชี่ยวชาญเห็นตรงกันว่า แม้จีนจะรับซื้อน้ำมันส่วนเกินได้บางส่วน แต่ก็ไม่อาจชดเชยความต้องการที่ลดลงจากอินเดียได้ทั้งหมด ซวี่กล่าวว่า “หากอินเดียยังชะลอการซื้อ นั่นจะเป็นปัญหาใหญ่สำหรับรัสเซีย จีนไม่สามารถรับซื้อน้ำมันทั้งหมดที่อินเดิเคยซื้อได้ตามลำพัง”

เหตุใดสหรัฐฯ จึงพุ่งเป้าอินเดีย แต่เว้นจีนไว้

การตัดสินใจของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บภาษีสูงจากอินเดีย แต่เว้นจีนซึ่งเป็นผู้ซื้อน้ำมันรัสเซียรายใหญ่ที่สุดไว้ ทำให้เกิดข้อสงสัยในแวดวงการทูตและพลังงาน ประธานาธิบดีทรัมป์เคยขู่ต่อสาธารณะว่าจะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางอ้อมและภาษีสูงถึง 500% กับประเทศที่ซื้อน้ำมันรัสเซียซึ่งถูกคว่ำบาตร แต่จนถึงขณะนี้จีนยังไม่ถูกลงโทษโดยตรง เมื่อถูก Fox News ซักถาม ทรัมป์บอกเป็นนัยว่าเขากำลังชะลอการดำเนินการกับปักกิ่ง อาจเพื่อเปิดทางให้การเจรจาการค้าในวงกว้าง โดยเฉพาะเรื่องแร่หายากและเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง ซึ่งเป็นภาคส่วนที่จีนมีอำนาจต่อรองสูง

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ปกป้องนโยบายดังกล่าว โดยให้เหตุผลว่าการนำเข้าน้ำมันของจีนมีความหลากหลายกว่า และการที่อินเดียเพิ่มการซื้อน้ำมันรัสเซียอย่างรวดเร็วเข้าข่าย “การเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา” และการฉวยหากำไร เบสเซนต์เตือนว่า “ทุกประเทศที่ซื้อน้ำมันรัสเซียซึ่งถูกคว่ำบาตรควรเตรียมรับมือกับภาษีเหล่านี้” แต่ก็ยอมรับว่าความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีนซับซ้อน และการขึ้นภาษีสินค้าจีนอาจทำให้เงินเฟ้อในสหรัฐฯ สูงขึ้น

ปีเตอร์ นาวาร์โร ที่ปรึกษาด้านการค้าของทำเนียบขาวกล่าวหาอินเดียเพิ่มเติมว่าบั่นทอนความพยายามในการโดดเดี่ยวรัสเซีย และระบุว่าภาษีดังกล่าวเป็นคำเตือนต่อทั้งนิวเดลีและมอสโก ขณะที่สถานเอกอัครราชทูตจีนในกรุงวอชิงตันยืนยันว่า การค้าระหว่างจีนกับรัสเซียเป็นไปตามกฎหมายและตั้งอยู่บนหลักการตลาด

ท่าทีของอินเดีย: “ไม่เป็นธรรม ไม่มีเหตุผลรองรับ และไม่สมเหตุสมผล”

อินเดียตอบโต้มาตรการของสหรัฐฯ อย่างแข็งกร้าว กระทรวงการต่างประเทศระบุในแถลงการณ์ว่า ภาษีดังกล่าว “ไม่เป็นธรรม ไม่มีเหตุผลรองรับ และไม่สมเหตุสมผล” พร้อมชี้ว่าประเทศอื่น ๆ รวมถึงสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป ยังคงค้าขายกับรัสเซียในหลายภาคส่วน เจ้าหน้าที่อินเดียโต้แย้งว่า ในช่วงแรกชาติตะวันตกสนับสนุนการซื้อน้ำมันจากรัสเซียของอินเดีย เพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดพลังงานโลก หลังความขัดแย้งในยูเครนทำให้แหล่งอุปทานตามปกติถูกเบี่ยงไปยังยุโรป

เอส. ไจศังกา รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ แสดงความประหลาดใจต่อการตัดสินใจของสหรัฐฯ โดยชี้ว่าอินเดียไม่ใช่ผู้ซื้อน้ำมันรัสเซียรายใหญ่ที่สุด และภาษีดังกล่าวอาจสร้างความเสียหายต่อความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอินเดียที่พัฒนาดีขึ้นมาหลายปี ผู้เชี่ยวชาญด้านการค้าเตือนว่า ภาษีใหม่อาจทำให้สินค้าจากอินเดียมีราคาแพงขึ้นมากในสหรัฐฯ และอาจฉุดการส่งออกลง 40–50% พร้อมกระทบภาคอุตสาหกรรมสำคัญที่สร้างงาน

ภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกของรัสเซีย: เสี่ยงเสียลูกค้ารายใหญ่ที่สุดในเอเชีย

การสูญเสียความต้องการจากอินเดียถือเป็นแรงกระแทกครั้งสำคัญสำหรับรัสเซีย น้ำมันและก๊าซเป็นสินค้าส่งออกหลักของมอสโก และตลาดเอเชียกลายเป็นเส้นเลือดใหญ่ของประเทศนับตั้งแต่มาตรการคว่ำบาตรของชาติตะวันตกมีผลบังคับใช้ ในปี 2024 อินเดียนำเข้าผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและน้ำมันดิบจากรัสเซียมูลค่า 53,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่จีนมีมูลค่านำเข้า 62,600 ล้านดอลลาร์ แต่เมื่อการซื้อของอินเดียลดลงอย่างมาก รัสเซียก็เสี่ยงเผชิญรายได้ขาดหายก้อนใหญ่

การซื้อที่เพิ่มขึ้นของจีนช่วยบรรเทาผลกระทบได้บ้าง แต่ไม่เพียงพอจะชดเชยการลดลง ตามรายงานของ Moscow Times โรงกลั่นจีนซื้อน้ำมันดิบอูราลส์เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่านับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม แต่ปริมาณยังต่ำกว่าหนึ่งในห้าของที่อินเดียเคยซื้อ ความสัมพันธ์ด้านพลังงานระหว่างรัสเซียกับจีนก็กำลังเปลี่ยนแปลงเช่นกัน โดยแม้การส่งออกน้ำมันจะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่การส่งออกก๊าซผ่านท่อไปยังจีนเพิ่มสูงขึ้น สะท้อนบทบาทที่ขยายตัวของก๊าซธรรมชาติในการค้าระหว่างสองประเทศ

นักวิเคราะห์ระบุว่า การพึ่งพาลูกค้าในเอเชียทำให้รัสเซียเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายและพลวัตตลาดเพิ่มเติม หากอินเดียยังลดการซื้อ และจีนเผชิญภาษีหรือมาตรการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ ด้วย มอสโกอาจถูกบีบจากทั้งสองด้าน

การคำนวณทางภูมิรัฐศาสตร์: การค้า อำนาจต่อรอง และเงาของสงครามยูเครน

ความขัดแย้งในขณะนี้ไม่ได้เกี่ยวกับน้ำมันเพียงอย่างเดียว แต่สะท้อนการแข่งขันช่วงชิงอิทธิพลและอำนาจต่อรองที่กว้างขึ้นระหว่างมหาอำนาจของโลก ผู้สังเกตการณ์บางรายเรียกแนวทางของประธานาธิบดีทรัมป์ที่กดดันอินเดีย เข้าหารัสเซีย และชะลอการดำเนินการกับจีนว่า “แปลกประหลาด” บางฝ่ายมองว่านี่เป็นความพยายามรีดข้อแลกเปลี่ยนจากคู่ค้า และใช้ภาษีเป็นเครื่องมือเพื่อผลประโยชน์ทั้งทางเศรษฐกิจและการทูต

การประชุมสุดยอดเมื่อไม่นานมานี้ระหว่างทรัมป์กับวลาดิเมียร์ ปูติน ประธานาธิบดีรัสเซีย ไม่ได้นำไปสู่การหยุดยิงในยูเครน แต่รัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงเชื่อมโยงนโยบายการค้าเข้ากับความคืบหน้าในการยุติความขัดแย้ง ภัยคุกคามเรื่องมาตรการคว่ำบาตรทางอ้อมและภาษีมีเป้าหมายบีบรายได้ด้านพลังงานของรัสเซีย และผลักดันให้มอสโกเข้าสู่โต๊ะเจรจา ขณะเดียวกัน ทรัมป์ดูเหมือนยังเปิดทางเลือกไว้กับจีน อาจหวังบรรลุข้อตกลงการค้าในวงกว้าง หรือหลีกเลี่ยงไม่ให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นก่อนช่วงเทศกาลวันหยุด

ส่วนจีนนั้นได้กระจายแหล่งนำเข้าพลังงานและเส้นทางการค้า เพิ่มการผลิตภายในประเทศ และเตรียมพร้อมรับมือมาตรการคว่ำบาตรที่อาจเกิดขึ้น ความเป็นผู้นำด้านแร่หายากและวัตถุดิบสำคัญทำให้จีนมีอำนาจต่อรองในการเจรจากับวอชิงตัน เมื่อไม่นานมานี้ สหรัฐฯ และจีนตกลงพักการขึ้นภาษีใหม่เป็นเวลา 90 วัน ช่วยคลี่คลายความตึงเครียดชั่วคราวและเพิ่มความหวังว่าจะบรรลุข้อตกลงการค้าขนาดย่อมได้

ตลาดน้ำมันโลกจะเดินหน้าไปทางใด

การปรับเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันในเอเชียกำลังเปลี่ยนโฉมตลาดพลังงานโลกแล้ว เมื่ออินเดียลดการซื้อและจีนเข้ามารับช่วง น้ำมันดิบรัสเซียจึงมีเส้นทางและผู้ซื้อรายใหม่ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะยาวยังไม่แน่นอน หากสหรัฐฯ ขยายมาตรการภาษีไปยังจีน หรือการลดซื้อของอินเดียกลายเป็นมาตรการถาวร รัสเซียอาจเผชิญรายได้ลดลงต่อเนื่อง และส่งผลกระเพื่อมไปทั่วตลาดน้ำมันโลก

สำหรับอินเดีย ภาษีเหล่านี้เป็นความท้าทายครั้งใหญ่ต่ออุตสาหกรรมส่งออกและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ผู้เชี่ยวชาญด้านการค้าเรียกร้องให้ตั้งสติและใช้ความระมัดระวัง พร้อมแนะนำให้อินเดียหลีกเลี่ยงการตอบโต้และแสวงหาทางออกผ่านการเจรจา ส่วนจีนอาจฉวยโอกาสซื้อน้ำมันรัสเซียราคาลดพิเศษได้เพียงชั่วคราว ขึ้นอยู่กับผลการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน และสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปในยูเครน

ขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ยังคงใช้อำนาจทางเศรษฐกิจเพื่อกำหนดทิศทางการไหลเวียนของพลังงานโลกและผลักดันวัตถุประสงค์ด้านนโยบายต่างประเทศ ประสิทธิผลของยุทธศาสตร์นี้ รวมถึงผลกระทบต่อพันธมิตร คู่แข่ง และเศรษฐกิจโลก ยังต้องติดตามต่อไป

สรุป

• จีนเพิ่มการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ขณะที่อินเดียลดการซื้อเนื่องจากภาษีใหม่ของสหรัฐฯ
• โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เรียกเก็บภาษี 50% จากสินค้าส่งออกของอินเดีย โดยอ้างว่าอินเดียยังนำเข้าน้ำมันดิบจากรัสเซีย
• จีนยังไม่ถูกลงโทษในลักษณะเดียวกัน อาจเป็นเพราะการเจรจาการค้าในวงกว้างและอำนาจต่อรองด้านแร่หายากกับเซมิคอนดักเตอร์
• การนำเข้าน้ำมันรัสเซียของอินเดียลดลงสามเท่า ขณะที่จีนจองน้ำมันอย่างน้อย 15 เที่ยวเรือเพื่อส่งมอบในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
• รัสเซียเสี่ยงเผชิญรายได้ขาดหาย หากอินเดียยังลดการซื้อและจีนไม่สามารถรับซื้อน้ำมันส่วนเกินได้ทั้งหมด
• สถานการณ์นี้สะท้อนความเกี่ยวพันอันซับซ้อนระหว่างภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการค้า และความมั่นคงทางพลังงาน หลังสงครามในยูเครน
• ตลาดน้ำมันโลกกำลังเปลี่ยนแปลง เมื่อผู้ซื้อในเอเชียปรับตัวต่อสถานการณ์ใหม่และนโยบายสหรัฐฯ ยังคงเปลี่ยนแปลงต่อเนื่อง