เวียดนามผงาดเป็นฐานการผลิตระดับโลก ขณะที่โรงงานย้ายจากจีน

การย้ายฐานการผลิตเร่งตัวขึ้น

ทางเหนือของกรุงฮานอย ภูมิทัศน์ของจังหวัดบั๊กนิญสะท้อนให้เห็นว่าเครือข่ายการผลิตทั่วโลกกำลังปรับเปลี่ยนไปอย่างไร โกดังและโรงงานประกอบเข้ามาแทนที่นาข้าว เมื่อผู้ผลิตจีนซึ่งเผชิญแรงกดดันจากภาษีและความเสี่ยงตั้งโรงงานในเวียดนาม เพื่อรักษาช่องทางเข้าถึงตลาดสำคัญ การย้ายฐานนี้เริ่มขึ้นในช่วงแรกของความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน และเร่งตัวขึ้นเมื่อมีการขู่ขึ้นภาษีครั้งใหม่ เวียดนามช่วยลดภาระภาษีสำหรับสินค้าหลายประเภทที่ส่งไปยังสหรัฐฯ และยุโรป มีแรงงานวัยหนุ่มสาวจำนวนมาก และตั้งอยู่ในทำเลที่ผู้จัดส่งสินค้าในภาคใต้ของจีนยังขนส่งทางรถบรรทุกถึงได้

บริษัทที่เคยตั้งหลักอยู่ในกวางตุ้งหรือเจ้อเจียงกำลังจองเที่ยวบินไปฮานอยและนครโฮจิมินห์ ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในตงก่วนที่ผลิตเคสพลาสติกย้ายไปบั๊กนิญ หลังลูกค้ายืนยันให้หลีกเลี่ยงภาษีสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นสำหรับสินค้าจีน รูปแบบนี้เกิดซ้ำในหลายอุตสาหกรรม ตั้งแต่เครื่องนุ่งห่มไปจนถึงเครื่องใช้ไฟฟ้า จังหวัดทางเหนืออย่างบั๊กนิญและบั๊กซางเป็นที่ตั้งของโรงงานสมาร์ตโฟนซัมซุง และซัพพลายเออร์ให้แอปเปิลกับแคนนอนแล้ว การอยู่ใกล้จีนช่วยลดเวลาขนส่งชิ้นส่วน ทำให้โรงงานส่งมอบสินค้าได้ทันกำหนดที่กระชั้นชิด

การเติบโตนี้มาพร้อมแรงกดดัน ค่าเช่าในนิคมอุตสาหกรรมสูงขึ้น ค่าแรงขั้นต่ำปรับเพิ่ม และผลิตภาพยังตามหลังโรงงานชั้นนำของจีน สินค้าจำนวนมากยังพึ่งพาชิ้นส่วนจากจีน ซึ่งทำให้การจำแนกประเภทภาษีซับซ้อนขึ้นและทำให้บริษัทเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงกฎถิ่นกำเนิดสินค้า แม้มีอุปสรรคเหล่านี้ เวียดนามยังเป็นจุดหมายที่น่าสนใจ เพราะโดยทั่วไปสินค้าจากเวียดนามเสียภาษีต่ำกว่าสินค้าที่ส่งตรงจากจีน และข้อตกลงการค้าเสรีช่วยให้ผู้ส่งออกเข้าถึงตลาดมูลค่าสูงได้

เหตุใดเวียดนามจึงดึงดูดโรงงาน

จุดดึงดูดเริ่มจากต้นทุน ทำเล และการเข้าถึงตลาด เวียดนามมีพรมแดนติดจีน พร้อมทางหลวงและด่านชายแดนที่ช่วยให้ขนส่งชิ้นส่วนข้ามพรมแดนได้อย่างรวดเร็ว ต้นทุนแรงงานยังต่ำกว่าเขตการผลิตตามชายฝั่งของจีน รัฐบาลพัฒนาท่าเรือและถนน จัดตั้งนิคมอุตสาหกรรม และเสนอมาตรการยกเว้นภาษีกับสิทธิประโยชน์เพื่อดึงดูดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ

การเข้าถึงตลาดและสิทธิประโยชน์จากรัฐบาล

เวียดนามเป็นภาคีเครือข่ายข้อตกลงการค้าเสรี (FTA) ซึ่งให้สิทธิพิเศษในการเข้าถึงตลาดผู้บริโภครายใหญ่ ข้อตกลงเหล่านี้รวมถึงความตกลงหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจระดับภูมิภาค (RCEP) และความตกลงการค้าเสรีสหภาพยุโรป-เวียดนาม (EVFTA) Vietnam Briefing ระบุว่า เวียดนามมี FTA ที่มีผลบังคับใช้ 16 ฉบับ และความตกลงเพื่อการเว้นการเก็บภาษีซ้อนมากกว่า 80 ฉบับ ซึ่งช่วยลดภาระภาษีและส่งเสริมการลงทุนข้ามพรมแดน EVFTA ทยอยลดอากรขาเข้าในช่วงหลายปี และสนับสนุนให้มาตรฐานในภาคส่วนต่างๆ เช่น ยาและยานยนต์ สอดคล้องกับมาตรฐานยุโรปมากขึ้น ข้อตกลงนี้เปิดทางให้บริษัทที่ประกอบสินค้าในเวียดนามส่งสินค้าเข้าสหภาพยุโรปได้ โดยไม่ต้องเสียภาษีเพิ่มเติมแบบที่สินค้าจีนผลิตหลายประเภทเผชิญ

เงินลงทุนไหลตามมา มูลค่า FDI ที่จดทะเบียนในปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 38.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยภาคการผลิตและแปรรูปมีสัดส่วนสูงสุด Caixin Global รายงานว่า ณ เดือนเมษายน 2025 เงินลงทุนจากต่างประเทศที่ได้รับอนุมัติใหม่เพิ่มขึ้น 39.9% จากปีก่อนหน้า เป็น 13.82 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเกือบ 9 พันล้านดอลลาร์มุ่งสู่ภาคการผลิต และ 2.83 พันล้านดอลลาร์สู่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ การพัฒนานิคมอุตสาหกรรมขยายเป็น 416 แห่ง และมีแผนสร้างหรือขยายอีกหลายร้อยแห่งภายในปี 2030 แรงผลักดันจากนโยบายนี้เป็นเหตุผลสำคัญที่แบรนด์ระดับโลกตั้งแต่ซัมซุงและแอลจี ไปจนถึงฟ็อกซ์คอนน์และอาดิดาส เลือกเวียดนามเป็นฐานเพิ่มกำลังการผลิต

ทำเล แรงงาน และกลยุทธ์ China plus one

ทำเลของเวียดนามเอื้อต่อกลยุทธ์ China plus one ซึ่งบริษัทคงฐานซัพพลายบางส่วนไว้ในจีน พร้อมย้ายขั้นตอนการประกอบส่วนสำคัญไปยังประเทศใกล้เคียง ทางเหนือของเวียดนามอยู่ห่างจากโรงงานในกว่างซีและยูนนานเพียงระยะทางขับรถไม่นาน จึงช่วยให้สายการผลิตมีเสถียรภาพ เวียดนามยังมีแรงงานจำนวนมากและมีทักษะเพิ่มขึ้น โครงการฝึกอบรมของรัฐบาลขยายตัว ขณะที่ผู้ผลิตข้ามชาติตั้งสถาบันฝึกอบรมภายในบริษัทเพื่อยกระดับคุณภาพและความรวดเร็ว ชนชั้นกลางที่ขยายตัวและเสถียรภาพทางการเมืองช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้แก่นักลงทุนระยะยาว

ภาษีและกฎระเบียบกำลังเปลี่ยนแผนจัดหาสินค้า

แรงกระแทกจากนโยบายการค้ากลายเป็นตัวเร่งสำคัญที่สุด The New York Times รายงานเมื่อเดือนพฤษภาคม 2025 ว่า ภาษีสหรัฐฯ ที่สูงต่อสินค้าจีนผลักดันให้บริษัทจีนหลายแห่งย้ายการผลิตหรือการประกอบสินค้าไปต่างประเทศ โดยเวียดนามเป็นจุดหมายที่โดดเด่น โรงงานบางแห่งย้ายอย่างรวดเร็วเพื่อให้ยังส่งสินค้าให้ลูกค้าในสหรัฐฯ ได้ โดยไม่ต้องเผชิญอัตราภาษีลงโทษที่ใช้กับจีนในขณะนี้ กระแสย้ายฐานยังดึงดูดแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซและตัวแทนจัดซื้อ ซึ่งช่วยประสานการย้ายหรือเปลี่ยนเส้นทางการจัดส่งไปยังโรงงานในเวียดนาม

นโยบายยังเปลี่ยนแปลงได้ Rest of World รายงานว่า วอชิงตันประกาศมาตรการภาษีตอบโต้ชุดใหม่ ซึ่งรวมถึงการจัดเก็บภาษี 46% สำหรับสินค้านำเข้าจากเวียดนาม แต่เปิดช่วงเวลา 90 วันสำหรับการเจรจาด้วย ก่อนหน้านี้มีรายงานว่าภาษีสำหรับสินค้าจากเวียดนามหลายประเภทถูกระงับไว้ชั่วคราว ส่งผลให้คำสั่งซื้อโรงงานรอบนครโฮจิมินห์และฮานอยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ที่ปรึกษาในเวียดนามระบุว่า บริษัทจีนยังคงยื่นขอใบอนุญาตและเช่าพื้นที่ โดยต้องการป้องกันความเสี่ยงจากนโยบาย ขณะเดียวกันก็รักษาความใกล้ชิดกับเครือข่ายซัพพลายเออร์

วินนี แลม ที่ปรึกษาธุรกิจในนครโฮจิมินห์ ซึ่ง South China Morning Post อ้างคำกล่าว เตือนว่า แม้ประโยชน์ที่ได้รับเป็นเรื่องจริง แต่ก็อาจเปลี่ยนแปลงตามการเมือง

เวียดนามยังคงได้ประโยชน์จากนโยบายของทรัมป์สมัยแรก แต่เราไม่รู้ว่าจะเป็นเช่นนี้ไปอีกนานแค่ไหน

Inside Retail Asia รายงานว่า เชน แบรนด์แฟชั่นรายใหญ่ เสนอสิทธิประโยชน์ชั่วคราวให้ซัพพลายเออร์จีนที่ย้ายการผลิตบางส่วนไปเวียดนาม เช่น ราคาจัดซื้อที่สูงขึ้นและการรับประกันคำสั่งซื้อในปริมาณมากขึ้น แรงผลักดันนี้สะท้อนแนวโน้มในวงกว้าง บริษัทในอุตสาหกรรมของเล่น เครื่องนุ่งห่ม และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคกำลังใช้เวียดนามเป็นฐานที่สอง บางแห่งย้ายอุปกรณ์จากโรงงานในจีน ขณะที่บางแห่งสร้างสายการผลิตใหม่ในนิคมอุตสาหกรรมของเวียดนาม

อุตสาหกรรมที่กำลังย้ายฐาน

การเติบโตของภาคการผลิตเวียดนามไม่ได้เกิดขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องนุ่งห่ม ของเล่น และเซมิคอนดักเตอร์ต่างสะท้อนเรื่องราวที่แตกต่างกันว่าอะไรย้ายฐาน อะไรยังอยู่ที่เดิม และคอขวดอยู่ตรงไหน

อิเล็กทรอนิกส์และสมาร์ตโฟน

การตัดสินใจสร้างกำลังการผลิตสมาร์ตโฟนขนาดใหญ่ในเวียดนามของซัมซุงเมื่อกว่าทศวรรษก่อนกลายเป็นต้นแบบ ปัจจุบันสมาร์ตโฟนซัมซุงส่วนใหญ่ผลิตในเวียดนาม ซัพพลายเออร์ของแอปเปิลขยายกิจการในบั๊กซางและบั๊กนิญ โดยผลิตชิ้นส่วนและประกอบอุปกรณ์อย่าง AirPods และ Apple Watch ฟ็อกซ์คอนน์ ลักซ์แชร์ กอร์เทค และบริษัทเทคโนโลยีจีนรายอื่นลงทุนในเวียดนามตอนเหนือเพื่อตามคำสั่งซื้อของลูกค้า

การผลิตยังพึ่งพาชิ้นส่วนนำเข้าจากจีนและเกาหลีใต้อย่างมาก ความเชื่อมโยงนี้มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ เพราะทำให้เข้าถึงจอภาพ อุปกรณ์ด้านภาพ แบตเตอรี่ และชิ้นส่วนความแม่นยำสูงได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งเวียดนามยังผลิตในปริมาณมากไม่ได้ การพึ่งพานี้อาจทำให้การปฏิบัติตามกฎถิ่นกำเนิดสินค้าในข้อตกลงการค้าซับซ้อนขึ้น และอาจทำให้สหรัฐฯ ตรวจสอบการหลบเลี่ยงมาตรการการค้า หากมูลค่าเพิ่มในเวียดนามมีสัดส่วนน้อยเมื่อเทียบกับสินค้านำเข้า

โรงงานในเวียดนามเรียนรู้ที่จะทำงานภายใต้แรงกดดันในช่วงโรคระบาด ปี 2021 รัฐบาลอนุญาตให้โรงงานอิเล็กทรอนิกส์สำคัญเดินสายการผลิตต่อได้ภายใต้มาตรการสาธารณสุขที่เข้มงวด และคนงานในบางแห่งพักอาศัยภายในโรงงานเพื่อป้องกันการระบาด อุตสาหกรรมเผชิญภาวะซบเซาในปี 2023 เมื่อความต้องการทั่วโลกอ่อนตัว โดยมีรายงานการเลิกจ้างหลายหมื่นคนในช่วงต้นปี การจ้างงานฟื้นตัวในปี 2024 และ 2025 เมื่อคำสั่งซื้อดีขึ้น และการแข่งขันแย่งแรงงานมีทักษะทำให้ค่าจ้างและโบนัสเพิ่มขึ้น

เซมิคอนดักเตอร์และการเติบโตของการผลิตขั้นปลาย

เวียดนามกำลังขยายบทบาทด้านการประกอบ การทดสอบ และการบรรจุชิป ซึ่งเป็นขั้นปลายของห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ Tom’s Hardware รายงานว่า แอมคอร์กำลังก่อสร้างโรงงานขนาด 1.6 พันล้านดอลลาร์ในเวียดนาม ซึ่งจะเป็นไซต์ที่ใหญ่และทันสมัยที่สุดของบริษัท อินเทลดำเนินงานโรงงานขั้นปลายที่ใหญ่ที่สุดใกล้นครโฮจิมินห์ ฮานา ไมครอนของเกาหลีใต้ขยายการลงทุนด้านการบรรจุชิป ส่วนบริษัทท้องถิ่นอย่าง FPT วางแผนเปิดโรงงานทดสอบในปี 2025 รัฐบาลตั้งเป้าว่าจะมีโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์อย่างน้อย 6 แห่งภายในปี 2050

การผลิตขั้นปลายใช้แรงงานมากและลงทุนน้อยกว่าการผลิตแผ่นเวเฟอร์ ซึ่งต้องใช้ห้องปลอดเชื้อระดับสูงและความแม่นยำอย่างยิ่ง เวียดนามสามารถขยายกำลังการผลิตด้านการบรรจุและทดสอบได้ด้วยการฝึกอบรมและนำเข้าเครื่องมือ Tom’s Hardware ระบุว่า ส่วนแบ่งของเวียดนามในตลาดประกอบและบรรจุภัณฑ์ชิปทั่วโลกอาจเพิ่มจากราว 1% เป็นเกือบ 8-9% ในช่วงต้นทศวรรษ 2030 หากการลงทุนตามแผนเกิดขึ้นจริง นโยบายสหรัฐฯ อาจช่วยเร่งแนวโน้มนี้ เนื่องจากโครงการลงทุนบางส่วนภายใต้ CHIPS Act มุ่งสนับสนุนความร่วมมือกับประเทศพันธมิตร แม้มีแรงส่ง เวียดนามยังเป็นผู้เล่นรายเล็กในการผลิตชิปขั้นต้น และแผนตั้งโรงงานผลิตเวเฟอร์ในประเทศต้องใช้เวลาอีกหลายปีกว่าจะเป็นจริง

เครื่องนุ่งห่มและแฟชั่นฟาสต์แฟชั่น

เวียดนามเป็นมหาอำนาจด้านเสื้อผ้าและรองเท้ามานาน โดยผลิตสินค้าให้แบรนด์อย่างไนกี้และอาดิดาส โรงงานจีนที่เผชิญภาษีสูงขึ้นสำหรับสินค้าที่ส่งไปสหรัฐฯ หันมาใช้เวียดนามเพื่อทำขั้นตอนสุดท้ายหรือประกอบสินค้า ซึ่งเป็นกลยุทธ์ย้ายฐานกลับประเทศที่ The New York Times รายงานไว้ แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซและตัวแทนโลจิสติกส์ช่วยเปลี่ยนเส้นทางห่วงโซ่อุปทานไปยังสายการตัดเย็บในเวียดนาม อย่างไรก็ตาม รูปแบบนี้มีข้อท้าทาย เพราะผ้าและวัสดุตกแต่งยังมักมาจากจีน ทำให้เสื้อผ้าสำเร็จรูปมีสัดส่วนวัตถุดิบนำเข้าสูง และอาจจำกัดสิทธิประโยชน์ทางภาษี หากกฎถิ่นกำเนิดสินค้ากำหนดให้ใช้เส้นด้ายหรือผ้าที่ผลิตในประเทศเพื่อรับสิทธิพิเศษ

ของเล่นและสินค้าอุปโภคบริโภค

อุตสาหกรรมของเล่นแสดงให้เห็นว่าการย้ายฐานเกิดขึ้นได้รวดเร็วเพียงใดเมื่อมีการขึ้นภาษี Reuters รายงานว่า MGA Entertainment ซัพพลายเออร์รายใหญ่ของวอลมาร์ตและทาร์เก็ต วางแผนย้ายการผลิต 40% ไปยังอินเดีย เวียดนาม และอินโดนีเซียภายในไม่กี่เดือน ปัจจุบันของเล่นที่ซื้อในสหรัฐฯ ราว 77% ผลิตในจีน ขณะที่การผลิตย้ายออก บริษัทต่างๆ เตือนว่าสินค้าที่ผลิตในจีนและยังคงมีจำหน่ายจะมีราคาสูงขึ้น เวียดนามเป็นหนึ่งในหลายจุดหมาย และดึงดูดผู้ผลิตของเล่นให้ตั้งโรงงานในนิคมอุตสาหกรรมใกล้เมืองใหญ่ทั้งสองแห่ง อุตสาหกรรมนี้ได้ประโยชน์จากประสบการณ์ของเวียดนามด้านพลาสติก สิ่งทอ และการประกอบอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งนำมาผสมผสานในการผลิตของเล่นสมัยใหม่ได้

ต้นทุนแฝงและคอขวด

การย้ายฐานไม่ได้มีต้นทุนต่ำ Caixin Global รายงานว่า ค่าเช่าที่ดินอุตสาหกรรมในเวียดนามเพิ่มขึ้นราว 6% ต่อปี และอาจสูงกว่าราคาในจีนแผ่นดินใหญ่ กระบวนการอนุมัติโครงการใหม่มีความซับซ้อน โครงการโครงสร้างพื้นฐานในแต่ละภูมิภาคไม่ได้เชื่อมโยงกันเสมอไป และการจัดหาที่ดินต้องใช้เวลา ระบบสิทธิการถือครองที่ดินของเวียดนามยังแตกต่างจากจีน โดยให้อำนาจตัดสินใจแก่ผู้พัฒนาโครงการมากกว่า และอาจทำให้ระยะเวลาดำเนินงานยาวนานขึ้น

บริษัทต้องเผชิญกับต้นทุนอุปกรณ์ ความจำเป็นในการฝึกอบรม และช่องว่างด้านผลิตภาพ BW Industrial ผู้พัฒนารายใหญ่ที่ Caixin Global อ้างถึง ระบุว่าการย้ายฐานสร้างความประหลาดใจให้ผู้ประกอบการจำนวนมาก แรงงานมีต้นทุนต่ำกว่า แต่ผลผลิตต่อคนอาจต่ำลงจนกว่าโรงงานและทีมงานจะเรียนรู้กระบวนการทำงานร่วมกัน ค่าจ้างเพิ่มขึ้นปีละ 6-7% ขณะที่โรงงานแข่งขันกันหาแรงงานปฏิบัติการและหัวหน้างาน การเปรียบเทียบของ Vietnam Briefing และ Supplyia ชี้ให้เห็นข้อแลกเปลี่ยนอย่างชัดเจน จีนมีเครือข่ายซัพพลายเออร์ที่ลึกกว่าและเข้าถึงวัสดุเฉพาะทางได้เร็วกว่า เวียดนามนำเข้าปัจจัยการผลิตเหล่านั้นจากจีนได้อย่างรวดเร็ว แต่การพึ่งพานี้เพิ่มค่าขนส่งและทำให้เอกสารศุลกากรสำหรับการยืนยันถิ่นกำเนิดสินค้าซับซ้อนขึ้น

ข้อเท็จจริงเหล่านี้ช่วยอธิบายว่าเหตุใดสินค้าที่ผลิตในเวียดนามบางรายการจึงมีต้นทุนสูงกว่าที่คาด บริษัทที่ย้ายจากจีนไปเวียดนามเพราะแรงกดดันจากลูกค้าพบว่าอัตรากำไรถูกบีบจากค่าเช่าที่ดินที่สูงขึ้น ค่าแรงที่เพิ่มขึ้น และการปรับระบบโลจิสติกส์ หลายแห่งเดิมพันว่าสิทธิประโยชน์ทางภาษีและการเข้าถึงตลาดจะชดเชยต้นทุนเหล่านี้ได้เมื่อขยายกำลังการผลิต ส่วนบริษัทอื่นยังคงมีสายการผลิตคู่ขนานในจีนเพื่อให้บริการตลาดจีนและรักษาฐานในห่วงโซ่อุปทานที่ครบวงจรที่สุดในโลก

เวียดนามกับจีนยังเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด

การหลั่งไหลของโรงงานเข้าสู่เวียดนามไม่ได้หมายถึงการตัดขาดจากจีน เวียดนามกลายเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของจีนในอาเซียน และมูลค่าการค้าทวิภาคีเกือบแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 การเติบโตของการส่งออกเวียดนามส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับชิ้นส่วนนำเข้าจากจีน โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และสิ่งทอ นักวิเคราะห์จาก Carnegie Endowment ระบุมาเป็นเวลานานว่า การส่งออกโดยรวมของเวียดนามมีมูลค่าเพิ่มจากต่างประเทศในสัดส่วนสูง การบูรณาการนี้ช่วยเพิ่มความรวดเร็วและความยืดหยุ่น แต่ก็อาจทำให้ตลาดปลายทางตรวจสอบเข้มงวดขึ้น

สหรัฐฯ ใช้มาตรการเข้มงวดขึ้นกับสินค้าที่สงสัยว่าถูกส่งผ่านประเทศที่สามโดยไม่มีการแปรรูปในประเทศนั้นอย่างเพียงพอ ทำให้กฎถิ่นกำเนิดสินค้า ซึ่งใช้ตัดสินว่าผลิตภัณฑ์เข้าเกณฑ์ภาษีพิเศษภายใต้ FTA หรือเสียภาษีปกติหรือไม่ กลายเป็นประเด็นสำคัญ ในอุตสาหกรรมเครื่องนุ่งห่ม การตัดและเย็บผ้าที่นำเข้าแตกต่างจากการปั่นเส้นด้ายและทอผ้าในประเทศ ซึ่งอาจเป็นตัวตัดสินว่าสินค้าจะได้อัตราภาษีต่ำหรือไม่ สำหรับอิเล็กทรอนิกส์ เกณฑ์การแปรรูปอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับมูลค่าเพิ่มในเวียดนามและพิกัดภาษีที่ใช้กับปัจจัยการผลิตและสินค้าสำเร็จรูป บริษัทต่างๆ จ้างทนายความด้านการค้าและผู้เชี่ยวชาญศุลกากรเพื่อจับคู่ขั้นตอนการผลิตกับการจำแนกประเภทที่ถูกต้อง

แม้มีความซับซ้อนเหล่านี้ บทบาทของเวียดนามในห่วงโซ่อุปทานโลกยังแข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ เมื่อบริษัทข้ามชาติย้ายสายการประกอบขั้นสุดท้ายไปเวียดนาม ซัพพลายเออร์ระดับสองและสามก็ทยอยตามมา ผลที่เกิดขึ้นคือเศรษฐกิจแบบคลัสเตอร์รูปแบบใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โรงงานทั่วเวียดนามตอนเหนือได้ประโยชน์จากซัพพลายเออร์จีนและเกาหลีที่ดำเนินงานอยู่ใกล้กัน ขณะที่จังหวัดภาคกลางและภาคใต้ดึงดูดผู้ผลิตชิ้นส่วนรายเล็กและผู้ให้บริการโลจิสติกส์ ซึ่งช่วยเพิ่มขีดความสามารถในประเทศ

ผลกระทบในท้องถิ่น ตั้งแต่การจ้างงานถึงตลาดผู้บริโภคใหม่

การหลั่งไหลเข้ามาของโรงงานปรับเปลี่ยนเศรษฐกิจท้องถิ่น แนวพื้นที่บั๊กนิญ-บั๊กซางดึงดูดแรงงานหลายแสนคน ก่อให้เกิดระบบธุรกิจขนาดเล็ก และเพิ่มรายได้ครัวเรือน ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัวปี 2023 โรงงานบางแห่งเลิกจ้างพนักงานจำนวนมาก แรงงานจำนวนไม่น้อย โดยเฉพาะผู้หญิง หันไปทำงานชั่วคราวในภาคบริการ ก่อนกลับเข้าโรงงานเมื่อการจ้างงานฟื้นตัว นายจ้างเสนอค่าจ้างที่สูงขึ้น โบนัสแรกเข้าทำงาน และเงินช่วยเหลือค่าเดินทางเพื่อดึงพนักงานที่มีประสบการณ์กลับมา

ผลได้เปรียบทางประชากรของเวียดนาม ซึ่งมีแรงงานวัยหนุ่มสาวและผู้หญิงเข้าร่วมตลาดแรงงานในสัดส่วนสูง ยังคงเป็นสินทรัพย์ของอุตสาหกรรมที่ใช้แรงงานมาก Vietnam Briefing คาดการณ์ว่าชนชั้นกลางจะขยายตัวอย่างรวดเร็วไปจนถึงปี 2030 ฐานผู้บริโภคมีขนาดใหญ่พอที่จะดึงดูดการลงทุนเพื่อเจาะตลาดในประเทศ ไม่ใช่แค่เพื่อส่งออก ผู้ผลิตรถยนต์จีนอย่าง Shineray Motors และ Geely กำลังขยายการประกอบในประเทศและปรับผลิตภัณฑ์ให้ตรงกับความชอบของผู้บริโภคเวียดนาม ประเทศนี้กลายเป็นทั้งฐานการผลิตและสนามแข่งขันชิงส่วนแบ่งตลาดระหว่างแบรนด์เอเชีย

ภาษาและแนวทางการบริหารกำลังปรับตัว แรงงานเวียดนามจำนวนมากในเมืองอุตสาหกรรมเรียนภาษาจีนกลางเพื่อความก้าวหน้าในบริษัทซัพพลายเออร์ของจีน บริษัทเทคโนโลยีในประเทศและมหาวิทยาลัยขยายหลักสูตรด้านอิเล็กทรอนิกส์ หุ่นยนต์ และการจัดการคุณภาพ เพื่อรองรับงานมูลค่าสูงขึ้นในสายการผลิต ความพยายามเหล่านี้ช่วยเพิ่มผลิตภาพและช่วยให้ซัพพลายเออร์ท้องถิ่นลดช่องว่างกับบริษัทต่างชาติ

จับตาความเสี่ยงและกลยุทธ์สำหรับบริษัท

การเติบโตของเวียดนามมาพร้อมความเสี่ยงที่ต้องบริหารจัดการอย่างจริงจัง นโยบายภาษีของสหรัฐฯ ยังไม่แน่นอน โดยกำลังพิจารณาเรียกเก็บภาษีใหม่กับสินค้าจากเวียดนาม และมีรายงานเรื่องช่วงเวลาเจรจา 90 วันจาก Rest of World กฎถิ่นกำเนิดสินค้ากำลังเข้มงวดขึ้นในหลายตลาด ทำให้ต้องมีสัดส่วนวัตถุดิบในประเทศสูงขึ้นจึงจะได้รับอัตราพิเศษ การบังคับใช้มาตรการกับสินค้าที่ถูกมองว่าเป็นการส่งผ่านประเทศที่สามเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสิ่งทอและอิเล็กทรอนิกส์ ผู้กำหนดนโยบายในยุโรปและสหรัฐฯ ยังให้ความสำคัญกับความโปร่งใสของห่วงโซ่อุปทานและมาตรฐานสิ่งแวดล้อมมากขึ้น ซึ่งจะนำไปสู่การตรวจสอบและการรายงานที่เข้มข้นกว่าเดิม

ขนาดกำลังการผลิตเป็นข้อจำกัดอีกประการหนึ่ง กำลังแรงงานของเวียดนามมีเพียงเศษเสี้ยวของจีน งานวิจัยจาก Carnegie Endowment ชี้ว่าเวียดนามรองรับกิจกรรมการผลิตบางส่วนที่ย้ายออกจากจีนได้ แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ดังนั้นผู้ผลิตมีแนวโน้มกระจายการดำเนินงานไปหลายประเทศ โดยมีเวียดนามเป็นจุดยุทธศาสตร์หลัก สำหรับหลายบริษัท แนวทางที่ใช้ได้จริงคือกลยุทธ์การผลิตแบบแยกส่วน ได้แก่ ตั้งการประกอบขั้นสุดท้ายและการทดสอบในเวียดนาม จัดให้ซัพพลายเออร์หลักอยู่ใกล้กันเมื่อทำได้ และคงกระบวนการต้นน้ำที่ซับซ้อนไว้ในจีน เกาหลีใต้ หรือประเทศอื่น จนกว่ากำลังการผลิตในท้องถิ่นจะพัฒนา

สำหรับบริษัทที่วางแผนย้ายฐาน มี 3 ขั้นตอนที่ช่วยลดความเสี่ยง ประการแรก ลงทุนพัฒนาซัพพลายเออร์ในท้องถิ่นและฝึกอบรมตั้งแต่เนิ่นๆ เพื่อเพิ่มอัตราผลผลิตและคุณภาพ ประการที่สอง ออกแบบผลิตภัณฑ์โดยมีกลยุทธ์ถิ่นกำเนิดสินค้าที่ชัดเจน เพื่อให้การจัดชุดวัสดุแต่ละครั้งเป็นไปตามกฎของตลาดเป้าหมายโดยไม่ต้องปรับแบบในนาทีสุดท้าย ประการที่สาม รักษาสายการผลิตสำรองไว้เมื่อทำได้ เป็นการเปลี่ยนจากระบบผลิตและส่งมอบตรงเวลาไปสู่การเตรียมพร้อมเผื่อความจำเป็น ซึ่ง Caixin Global ระบุว่าเป็นมาตรฐานใหม่ มาตรการเหล่านี้เพิ่มต้นทุน แต่ช่วยให้บริษัทรับมือกับสภาพแวดล้อมการค้าที่นโยบายอาจเปลี่ยนได้ภายในไตรมาสเดียว

ประเด็นสำคัญ

• ผู้ผลิตจีนกำลังย้ายกำลังการผลิตไปเวียดนามเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นต่อสินค้าจีนและกระจายความเสี่ยง โดยเวียดนามได้เปรียบจากทำเลใกล้จีน ต้นทุนแรงงานต่ำกว่า และข้อตกลงการค้าหลายฉบับ
• เวียดนามขยายพื้นที่นิคมอุตสาหกรรมและสิทธิประโยชน์ ดึงดูดแบรนด์รายใหญ่ในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องนุ่งห่ม และสินค้าอุปโภคบริโภค ขณะที่ FDI ในภาคการผลิตยังแข็งแกร่งในปี 2024 และ 2025
• แนวโน้มภาษีมีความผันผวน รายงานข่าวระบุว่าภาษีสินค้าจากเวียดนามบางประเภทถูกระงับไว้ มีการพิจารณาเก็บภาษี 46% และภาษีสินค้าจีนในอัตราสูงมากเป็นปัจจัยที่กระตุ้นให้เกิดการย้ายฐาน
• การประกอบอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เป็นแรงขับเคลื่อนหลักของกระแสย้ายฐาน โดยมีซัพพลายเออร์จีนและเกาหลีสนับสนุน ส่วนการบรรจุและทดสอบชิปเติบโตอย่างรวดเร็วจากเงินลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ของแอมคอร์ อินเทล และบริษัทอื่นๆ
• อุตสาหกรรมเครื่องนุ่งห่มและของเล่นกำลังย้ายฐานเช่นกัน แต่วัตถุดิบจำนวนมากยังมาจากจีน ซึ่งส่งผลต่อกฎถิ่นกำเนิดสินค้าและสิทธิทางภาษีในสหรัฐฯ และยุโรป
• ต้นทุนในเวียดนามสูงขึ้น ทั้งค่าเช่าที่ดินอุตสาหกรรมและค่าจ้าง ขณะที่ผลิตภาพและความหนาแน่นของเครือข่ายซัพพลายเออร์ยังตามหลังจีน จึงอาจบีบอัตรากำไรของบริษัทที่ย้ายฐาน
• เวียดนามและจีนยังเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดผ่านการค้า โดยเวียดนามนำเข้าชิ้นส่วนจำนวนมาก การบังคับใช้มาตรการกับการส่งผ่านสินค้าและกฎถิ่นกำเนิดสินค้าที่เข้มงวดขึ้นกำลังส่งผลต่อการตัดสินใจจัดหา
• ผลกระทบในท้องถิ่นรวมถึงการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น ค่าจ้างสูงขึ้น และตลาดผู้บริโภคที่ขยายตัว ซึ่งดึงดูดผู้ผลิตรถยนต์จีนให้ปรับสินค้าให้เหมาะกับผู้ซื้อชาวเวียดนาม
• บริษัทต่างๆ กำลังใช้กลยุทธ์การผลิตแบบแยกส่วนในหลายประเทศ และบูรณาการการปฏิบัติตามกฎระเบียบเข้ากับการออกแบบผลิตภัณฑ์ เพื่อรับมือกฎที่เปลี่ยนแปลงและรักษาการเข้าถึงตลาด