แพลตฟอร์มคริปโทเกาหลีระงับการโอนเงินไปกัมพูชา หลังธุรกรรมสเตเบิลคอยน์พุ่ง 1,400 เท่า

กระแสโอนสเตเบิลคอยน์พุ่ง จุดชนวนความกังวลในกรุงโซล

การโอนสเตเบิลคอยน์ระหว่างแพลตฟอร์มคริปโทเคอร์เรนซีรายใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้กับแพลตฟอร์มซื้อขายแห่งหนึ่งในกัมพูชาพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน จนต้องระงับธุรกรรมฉุกเฉินและเปิดการตรวจสอบด้านกฎระเบียบ ข้อมูลจากสำนักงานกำกับดูแลการเงินเกาหลีใต้ระบุว่า ยอดโอนกับ Huione Guarantee อยู่ที่ 12,800 ล้านวอนในปี 2024 หรือราว 1,400 เท่าของระดับในปี 2023 หน่วยงานกำกับดูแลและสมาชิกรัฐสภากังวลว่าแพลตฟอร์มในประเทศอาจถูกใช้ฟอกเงินและโอนเงินอย่างผิดกฎหมายที่เชื่อมโยงกับกลุ่มอาชญากรรมในกัมพูชา ซึ่งเป็นแหล่งปฏิบัติการหลอกลวงออนไลน์ข้ามชาติที่สร้างความเสียหายแก่เหยื่อทั่วภูมิภาค รวมถึงชาวเกาหลี

ขณะนี้ตลาดซื้อขายคริปโทเกาหลีระงับการโอนทั้งหมดไปยังแพลตฟอร์มในกัมพูชาแล้ว กระแสธุรกรรมที่พุ่งขึ้นเกิดขึ้นในช่วงที่ Huione Group ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Huione Guarantee ที่ตั้งอยู่ในกรุงพนมเปญ ถูกทางการสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรคว่ำบาตร การเคลื่อนย้ายเงินไม่ได้หยุดลงเมื่อเข้าสู่ปีใหม่ โดยตั้งแต่เดือนมกราคมถึงวันที่ 20 ตุลาคม 2025 ยอดโอนยังอยู่ที่ 3,150 ล้านวอน สูงกว่าระดับพื้นฐานในปี 2023 มาก

กรณีนี้สะท้อนแรงกดดันสามด้านที่มาบรรจบกัน ได้แก่ การเติบโตอย่างรวดเร็วของสเตเบิลคอยน์ที่อิงกับดอลลาร์สำหรับการโอนเงินข้ามพรมแดน การขยายตัวของปฏิบัติการหลอกลวงออนไลน์ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และการใช้ช่องทางคริปโทที่เพิ่มขึ้นโดยแฮกเกอร์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ เช่น กลุ่ม Lazarus ของเกาหลีเหนือ

ยอดโอนพุ่งขึ้นอย่างไรในช่วงปี 2023-2025

ข้อมูลทางการระบุว่า ยอดโอนระหว่างตลาดซื้อขายรายใหญ่ 5 แห่งของเกาหลีกับ Huione Guarantee แตะ 12,800 ล้านวอนในปี 2024 Bithumb มีธุรกรรมที่เกี่ยวข้องมากที่สุด โดยยอดเพิ่มจาก 9.22 ล้านวอนในปี 2023 เป็น 12,400 ล้านวอน ส่วน Upbit ซึ่งไม่มีธุรกรรมลักษณะนี้ในปี 2023 มียอดเงินเข้าและออก 366.9 ล้านวอนในปี 2024 Coinone มียอดประมาณ 1.2 ล้านวอน Korbit ประมาณ 11.9 ล้านวอน และ Gopax ไม่มียอดธุรกรรม กระแสเงินยังดำเนินต่อเนื่องมาถึงปีนี้ โดยมียอดรวม 3,150 ล้านวอนระหว่างวันที่ 1 มกราคมถึง 20 ตุลาคม 2025 ซึ่งยังสูงกว่าระดับในปี 2023 อย่างมาก

ภาพรวมธุรกรรมแยกตามตลาดซื้อขาย

ในปี 2025 จนถึงวันที่ 20 ตุลาคม Bithumb จัดการธุรกรรมที่เชื่อมโยงกับกัมพูชาราว 2,180 ล้านวอน ตามด้วย Upbit ประมาณ 523 ล้านวอน Korbit ประมาณ 443 ล้านวอน และ Coinone ราว 280,000 วอน แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมระบุว่า Upbit ระงับการโอนกับ Huione Guarantee ในเดือนมีนาคม 2025 ส่วน Bithumb, Coinone และ Korbit ดำเนินการตามในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ Bithumb ยังปิดกั้นธุรกรรมกับ Byex ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายที่เชื่อมโยงกับ Prince Group ของกัมพูชา หลังได้รับเงินจำนวนเล็กน้อยในช่วงปลายปี 2024 ธุรกรรมเกือบทั้งหมดเป็น Tether (USDT) โดยข้อมูลชี้ว่าราว 99.9 เปอร์เซ็นต์ของยอดโอนในปี 2024 ใช้สเตเบิลคอยน์นี้

Huione คือใคร และเหตุใดจึงถูกสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรดำเนินการ

Huione Group เป็นกลุ่มธุรกิจการเงินในกัมพูชา ซึ่งตลาดออนไลน์และบริการชำระเงินของบริษัทถูกหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกจับตา ในเดือนพฤษภาคม 2025 เครือข่ายปราบปรามอาชญากรรมทางการเงิน (FinCEN) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ออกข้อวินิจฉัยตามมาตรา 311 แห่งกฎหมาย USA PATRIOT Act โดยระบุว่า Huione Group เป็นแหล่งฟอกเงินที่น่ากังวลเป็นพิเศษ หน่วยงานยังเสนอข้อกำหนดห้ามสถาบันการเงินของสหรัฐฯ เปิดหรือคงบัญชีให้ Huione เพื่อปิดกั้นไม่ให้กลุ่มนี้เข้าถึงระบบการเงินสหรัฐฯ ประกาศฉบับเต็มเผยแพร่บนเว็บไซต์ FinCEN (ลิงก์)

FinCEN รายงานว่า Huione Group ฟอกเงินที่ได้มาโดยมิชอบอย่างน้อย 4,000 ล้านดอลลาร์ ระหว่างเดือนสิงหาคม 2021 ถึงมกราคม 2025 ยอดดังกล่าวรวมเงินอย่างน้อย 37 ล้านดอลลาร์จากการโจรกรรมทางไซเบอร์ของเกาหลีเหนือ และ 36 ล้านดอลลาร์จากการหลอกลงทุนในสกุลเงินเสมือน ซึ่งมักเรียกกันว่าแผนหลอกให้รักแล้วเชิดเงิน (pig butchering) ข้อวินิจฉัยระบุว่า ความเสี่ยงยิ่งเพิ่มขึ้นจากมาตรการตรวจสอบลูกค้าและควบคุมการฟอกเงินที่หละหลวมของบริษัทต่าง ๆ ในเครือ

เครือข่ายนี้ประกอบด้วยบริการที่ใช้ชื่อ Huione Pay PLC และ Huione Crypto รวมถึงตลาดออนไลน์ภาษาจีนที่รู้จักกันในชื่อ Haowang ด้วย เชื่อกันว่า Huione Guarantee เป็นแพลตฟอร์มหลักสำหรับธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนที่มีความเสี่ยงสูง

ในข้อวินิจฉัยที่เผยแพร่ต่อสาธารณะ FinCEN สรุปมาตรการและเหตุผลที่เสนอให้ตัด Huione ออกจากระบบการเงินสหรัฐฯ

FinCEN ระบุว่า Huione Group ซึ่งตั้งอยู่ในกัมพูชาเป็นสถาบันการเงินที่น่ากังวลเป็นพิเศษด้านการฟอกเงิน และเสนอให้ตัดกลุ่มดังกล่าวออกจากระบบการเงินสหรัฐฯ

ทางการอังกฤษยังคว่ำบาตร Huione Group จากข้อกล่าวหาว่าฟอกสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชื่อมโยงกับการฉ้อโกงและการโจรกรรม การคว่ำบาตรยิ่งทำให้กลุ่มนี้ถูกตัดขาดจากระบบธนาคารที่เป็นทางการ ซึ่งอาจผลักดันให้ธุรกรรมไหลไปสู่ช่องทางที่มีความเสี่ยงสูงและตรวจสอบได้ยากขึ้น

แหล่งหลอกลวงในกัมพูชาและความเชื่อมโยงกับเกาหลีเหนือ

กัมพูชากลายเป็นศูนย์กลางของคอมเพล็กซ์หลอกลวงออนไลน์ขนาดใหญ่ ซึ่งดำเนินกลโกงด้านการลงทุนและความรัก ฟอกเงิน และค้าข้อมูลที่ถูกขโมยมา นักสืบสวนและนักวิจัยด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบพบหลักฐานการใช้แรงงานบังคับในสถานที่ปิดล้อม ซึ่งมีการบังคับบุคคลจากทั่วเอเชียให้ทำการหลอกลวงทางไซเบอร์ เครือข่ายเหล่านี้อาศัยการชำระบัญชีที่รวดเร็วและตลาดคริปโทที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อเคลื่อนย้ายเงินที่ได้มา โดยมักใช้สเตเบิลคอยน์ที่อิงกับดอลลาร์ซึ่งสามารถแลกเป็นเงินสดข้ามพรมแดนได้

กลุ่ม Lazarus ของเกาหลีเหนือและผู้เกี่ยวข้องใช้คริปโทเพื่อหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรมานานแล้ว FinCEN ติดตามเงินหลายสิบล้านดอลลาร์จากการโจรกรรมทางไซเบอร์ของเกาหลีเหนือผ่านบริการที่เชื่อมโยงกับ Huione ยิ่งตอกย้ำความกังวลในกรุงโซลว่า ธุรกรรมสเตเบิลคอยน์บางส่วนระหว่างเกาหลีกับกัมพูชาอาจเกี่ยวพันกับเครือข่ายที่เชื่อมโยงกับการแฮกเกอร์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ นักวิเคราะห์ระบุว่า ผู้ดำเนินการตลาดออนไลน์ใช้เว็บไซต์เลียนแบบและช่องทางใหม่เพื่อประมวลผลเงินต่อไปแม้ถูกปิดกั้นแล้ว รูปแบบนี้ทำให้การบังคับใช้กฎหมายซับซ้อนขึ้นและยืดอายุของแผนการเหล่านี้

ผู้ออกสเตเบิลคอยน์และตลาดซื้อขายเข้าระงับธุรกรรมเป็นครั้งคราว Tether ซึ่งเป็นผู้ออก USDT เคยระบุต่อสาธารณะว่าสามารถอายัดเงินที่เชื่อมโยงกับการโจรกรรมหรือการคว่ำบาตรได้ หากได้รับหลักฐานเพียงพอ เครื่องมือนี้อาจขัดขวางความพยายามถอนเงินและเก็บรักษาหลักฐานให้เจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมาย แม้อาชญากรมักตอบโต้ด้วยการเปลี่ยนไปใช้กระเป๋าเงิน แพลตฟอร์ม หรือโทเคนอื่น

ตลาดซื้อขายและธนาคารเกาหลีตอบสนองอย่างไร

แพลตฟอร์มในเกาหลีดำเนินการควบคุมความเสี่ยงเมื่อพบกิจกรรมน่าสงสัย Dunamu ผู้ให้บริการ Upbit รายงานธุรกรรมที่เชื่อมโยงกับ Huione ต่อหน่วยงานการเงิน ระบุกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้อง และปิดกั้นการโอนทั้งหมดไปยังตลาดซื้อขายดังกล่าว ส่วน Bithumb, Coinone และ Korbit ประกาศห้ามทำธุรกรรมทั้งหมดเมื่อต้นเดือนพฤษภาคม 2025 การดำเนินการร่วมกันแสดงให้เห็นว่าแพลตฟอร์มรายใหญ่สามารถใช้บัญชีดำกระเป๋าเงินและมาตรการควบคุมการโอนเพื่อปิดกั้นแพลตฟอร์มที่ไม่ผ่านการตรวจสอบด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ความกังวลยังครอบคลุมถึงภาคการเงินดั้งเดิม สาขาในกัมพูชาของธนาคารเกาหลี 4 แห่ง ได้แก่ Jeonbuk Bank, KB Kookmin Bank, Shinhan Bank และ Woori Bank จ่ายดอกเบี้ยเงินฝากให้ Prince Group ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจในกัมพูชาที่สงสัยว่าเชื่อมโยงกับกิจกรรมอาชญากรรม รวมประมาณ 1,450 ล้านวอน เงินฝากของ Prince Group ราว 91,000 ล้านวอนถูกอายัดภายใต้มาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ สมาชิกรัฐสภาในกรุงโซลเห็นว่า สาขาในประเทศอาจถูกใช้เป็นช่องทางฟอกเงิน และเรียกร้องให้สอบสวนมาตรการควบคุมและการรายงานของสาขาอย่างละเอียด

คณะกรรมการบริการทางการเงินให้คำมั่นว่าจะอายัดบัญชีล่วงหน้าเพื่อสกัดเงินที่ได้จากกลุ่มอาชญากรรมกัมพูชา ส่วนสำนักงานกำกับดูแลการเงินยอมรับว่าไม่มีอำนาจกำกับดูแลโดยตรงเหนือสาขาธนาคารเกาหลีในต่างประเทศ และระบุว่าจะผลักดันการแก้ไขกฎหมายเพื่อกำหนดอำนาจหน้าที่ ภาระการรายงาน และการแลกเปลี่ยนข้อมูลอย่างรวดเร็วสำหรับความเสี่ยงข้ามพรมแดนให้ชัดเจน

เหตุใด USDT จึงกลายเป็นช่องทางหลัก

USDT เป็นสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับดอลลาร์และซื้อขายได้ในตลาดหลักเกือบทุกแห่ง รวมถึงผ่านนายหน้าซื้อขายนอกตลาดหลายพันรายทั่วเอเชีย โดยมุ่งรักษามูลค่าให้เท่ากับดอลลาร์สหรัฐในอัตรา 1 ต่อ 1 และมีสภาพคล่องสูง ส่วนต่างราคาต่ำ และชำระธุรกรรมได้รวดเร็ว คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับการโอนเงินและซื้อขาย และยังดึงดูดอาชญากรที่ต้องการความรวดเร็วและช่องทางเข้าถึง

ธุรกรรมเกือบทั้งหมดระหว่างตลาดซื้อขายในเกาหลีกับ Huione Guarantee ในปี 2024 ใช้ USDT ในมุมมองของอาชญากร USDT สามารถแบ่งเป็นธุรกรรมย่อยจำนวนมาก โอนย้ายได้รวดเร็ว และแลกเปลี่ยนผ่านตลาดแบบบุคคลต่อบุคคลที่พึ่งพาบัญชีธนาคารน้อยกว่า ส่วนในมุมของการบังคับใช้กฎหมาย บัญชีธุรกรรมเปิดเผยต่อสาธารณะ และผู้ออกเหรียญกับตลาดซื้อขายสามารถอายัดหรือแจ้งเตือนเงินได้ แต่การดำเนินการให้มีประสิทธิผลมักขึ้นอยู่กับเครื่องมือวิเคราะห์ การระบุเจ้าของกระเป๋าเงิน และความร่วมมือระหว่างเขตอำนาจ

เครื่องมือบังคับใช้กฎหมายและความหมาย

มาตรา 311 แห่งกฎหมาย USA PATRIOT Act ให้อำนาจกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จัดประเภทสถาบันต่างชาติว่าเป็นแหล่งฟอกเงินที่น่ากังวลเป็นพิเศษ และจำกัดการเข้าถึงระบบการเงินสหรัฐฯ เมื่อมีข้อกำหนดฉบับสุดท้ายแล้ว การชำระบัญชีด้วยดอลลาร์จะทำได้ยากหรือเป็นไปไม่ได้ ธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงินทั่วโลกมักลดความเสี่ยงด้วยการถอนตัวจากความเกี่ยวข้อง ทำให้ต้นทุนการดำเนินงานของเครือข่ายเป้าหมายและผู้ที่ทำธุรกรรมกับเครือข่ายนั้นสูงขึ้น

กรุงโซลสามารถเสริมมาตรการป้องกันได้หลายด้าน ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนสามารถเพิ่มการรายงานธุรกรรมน่าสงสัยและปรับปรุงการปฏิบัติตาม Travel Rule เพื่อให้ข้อมูลผู้ส่งและผู้รับติดไปกับการโอนคริปโท หน่วยงานกำกับดูแลสามารถกำหนดหลักเกณฑ์การอายัดบัญชีล่วงหน้าสำหรับคู่สัญญาที่ถูกคว่ำบาตร เพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบสาขาในต่างประเทศ และขยายความร่วมมือโดยตรงกับทางการกัมพูชา การแบ่งปันข้อมูลกับหน่วยงานกำกับดูแลต่างชาติและทีมวิเคราะห์บล็อกเชนภาคเอกชนจะช่วยปิดช่องโหว่ที่กลุ่มข้ามชาติเคยใช้ประโยชน์

สิ่งที่นักลงทุนและผู้ใช้ควรจับตา

ผู้ใช้รายย่อยและนายหน้าซื้อขายนอกตลาดควรหลีกเลี่ยงการโอนเงินไปยังหรือรับเงินจากคู่สัญญาที่อยู่ในบัญชีคว่ำบาตร หรือถูกตลาดซื้อขายแจ้งเตือน ตลาดซื้อขายและบริษัทชำระเงินควรตรวจสอบสถานะลูกค้าอย่างเข้มงวดเป็นพิเศษเมื่อเงินเกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มความเสี่ยงสูง เฝ้าติดตามการรวมกลุ่มของกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับเครือข่ายหลอกลวงที่รู้จัก และจัดให้มีขั้นตอนชัดเจนในการอายัดและรายงานกิจกรรมน่าสงสัย

• ตรวจสอบว่ากระเป๋าเงินปลายทางเชื่อมโยงกับ Huione หรือหน่วยงานอื่นที่ถูกคว่ำบาตรหรือไม่ก่อนส่งเงิน
• ระวังคำขอให้แลกเงินจำนวนมากเป็น USDT เพื่อส่งข้ามพรมแดนอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะเมื่อคู่สัญญายืนยันให้ทำธุรกรรมนอกตลาดซื้อขาย
• ใช้การแจ้งเตือนจากเครื่องมือวิเคราะห์ธุรกรรมบนบล็อกเชนเมื่อมีให้บริการ เพื่อตรวจจับความเชื่อมโยงกับกลุ่มหลอกลวงหรือบริการผสมเหรียญที่รู้จัก
• ตอบกลับประกาศจากตลาดซื้อขายเกี่ยวกับการระงับการโอนหรือการตรวจพบกระเป๋าเงินที่น่าสงสัยโดยเร็ว และจัดส่งเอกสารเมื่อได้รับการร้องขอ

ประเด็นสำคัญ

• ยอดโอนระหว่างตลาดซื้อขายรายใหญ่ 5 แห่งของเกาหลีกับ Huione Guarantee ในกัมพูชาพุ่งแตะ 12,800 ล้านวอนในปี 2024 หรือราว 1,400 เท่าของระดับในปี 2023
• ธุรกรรมยังดำเนินต่อในปี 2025 โดยแตะ 3,150 ล้านวอน ณ วันที่ 20 ตุลาคม แม้แพลตฟอร์มเกาหลีประกาศระงับธุรกรรมแล้ว
• Bithumb มีธุรกรรมส่วนใหญ่ในปี 2024 ขณะที่ Upbit และตลาดซื้อขายอื่น ๆ ปิดกั้นธุรกรรมทั้งหมดในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม 2025
• ราว 99.9 เปอร์เซ็นต์ของธุรกรรมระหว่างเกาหลีกับกัมพูชาใช้ Tether (USDT) ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับดอลลาร์และได้รับความนิยมเพราะชำระธุรกรรมรวดเร็วและมีสภาพคล่องสูง
• FinCEN ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า Huione Group เป็นแหล่งฟอกเงินที่น่ากังวลเป็นพิเศษ และเสนอให้ตัดกลุ่มดังกล่าวออกจากระบบการเงินสหรัฐฯ ตามมาตรา 311
• FinCEN พบเงินที่ได้มาโดยมิชอบอย่างน้อย 4,000 ล้านดอลลาร์ไหลผ่านเครือข่าย Huione ตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งรวมถึงเงินที่เชื่อมโยงกับการโจรกรรมทางไซเบอร์ของเกาหลีเหนือและการหลอกลงทุนออนไลน์
• หน่วยงานกำกับดูแลเกาหลีวางแผนอายัดบัญชีล่วงหน้าและแก้ไขกฎหมายเพื่อเพิ่มความเข้มงวดในการกำกับดูแลสาขาธนาคารในต่างประเทศและแพลตฟอร์มคริปโทในประเทศ
• สาขาในกัมพูชาของธนาคารเกาหลี 4 แห่งจ่ายดอกเบี้ย 1,450 ล้านวอนให้ Prince Group ซึ่งมีเงินฝาก 91,000 ล้านวอนถูกอายัดภายใต้มาตรการคว่ำบาตรแล้ว