ไต้หวันเว้นระยะห่างจากเกาหลีใต้กรณีภาษีชิปของสหรัฐฯ ขณะวอชิงตันพิจารณาเลื่อนมาตรการ

ท่าทีที่แตกต่างกันจากไทเปและโซล

ไต้หวันขยับเว้นระยะห่างจากแนวคิดจับมือกับเกาหลีใต้เกี่ยวกับแผนของสหรัฐฯ ที่จะเก็บภาษีเซมิคอนดักเตอร์นำเข้า นายกรัฐมนตรีโช จองไท บอกกับสมาชิกสภานิติบัญญัติว่า เขาไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับความร่วมมือใด ๆ กับโซล และกล่าวว่าไต้หวันกำลังหารือกับวอชิงตันโดยตรงในประเด็นภาษีศุลกากร คำกล่าวของเขามีขึ้นหลังรัฐมนตรีการค้าของเกาหลีใต้กล่าวว่า ยังมีช่องทางประสานงานกับไต้หวันเกี่ยวกับภาษีชิปที่เสนอไว้ ท่าทีที่แตกต่างกันสะท้อนให้เห็นว่า สองเศรษฐกิจผู้ผลิตชิปรายสำคัญที่สุดกำลังรับมือกับความเสี่ยงเดียวกันด้วยวิธีต่างกัน ขณะที่ทำเนียบขาวกำลังพิจารณาว่าจะเดินหน้ามาตรการเมื่อใดและอย่างไร

ขณะนี้ ไทเประบุว่าทีมการค้าของตนกำลังเจรจาแบบทวิภาคีกับคู่เจรจาจากสหรัฐฯ สินค้าส่งออกของไต้หวันที่ส่งไปยังสหรัฐฯ เผชิญภาษีศุลกากรในอัตรา 20 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเจ้าหน้าที่กำลังพยายามเจรจาให้ลดลง ปัจจุบันอัตราดังกล่าวยังไม่ครอบคลุมเซมิคอนดักเตอร์ โซลส่งสัญญาณว่าผลประโยชน์ร่วมกับไทเปอาจเอื้อให้เกิดการประสานงาน ขณะที่เกาหลีใต้พยายามคุ้มครองภาคอุตสาหกรรมชิปของตนภายใต้ระบอบภาษีใหม่ใด ๆ ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ แจ้งพันธมิตรเป็นการส่วนตัวว่า ภาษีเซมิคอนดักเตอร์ที่พูดถึงกันมานานอาจยังไม่เกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นนี้อาจเปลี่ยนกรอบเวลาของโครงการเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และเปิดโอกาสให้อุตสาหกรรมมีเวลาเตรียมตัวมากขึ้น

ระบอบภาษีใหม่ของสหรัฐฯ มีหน้าตาอย่างไร

ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม วอชิงตันเริ่มใช้ภาษีศุลกากรในวงกว้างกับสินค้าจากกว่า 90 ประเทศ รัฐบาลระบุว่ามาตรการเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อนำการผลิตกลับสู่สหรัฐฯ และผลักดันให้ประเทศคู่เจรจาบรรลุข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ อัตราภาษีแตกต่างกันไปตามประเทศ สหภาพยุโรปยอมรับภาษี 15 เปอร์เซ็นต์สำหรับสินค้าของตน ส่วนไต้หวันเผชิญอัตรา 20 เปอร์เซ็นต์สำหรับสินค้าส่งออกส่วนใหญ่ ประเทศเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออกหลายแห่งในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เผชิญอัตราที่สูงกว่า บางประเทศบรรลุข้อตกลงที่กำหนดอัตราต่ำกว่าที่เคยขู่ไว้ในตอนแรก ขณะที่ภาษีบางรายการถูกระงับก่อนจะปรับเปลี่ยนเมื่อการเจรจาคืบหน้า ตลาดในเอเชียปรับตัวรับความเปลี่ยนแปลงหลังเผชิญความไม่แน่นอนมาหลายเดือน แต่กระทรวงการค้ายังคงมองว่ามีความเสี่ยงรออยู่ ขณะที่มาตรการเฉพาะอุตสาหกรรมทยอยมีผลบังคับใช้

เซมิคอนดักเตอร์เป็นหัวใจของข้อถกเถียงนี้ ทำเนียบขาวขู่จะเก็บภาษีชิปที่ผลิตในต่างประเทศสูงถึง 100 เปอร์เซ็นต์ โดยระบุเป้าหมายว่าเพื่อเร่งการลงทุนในโรงงานผลิตชิปในสหรัฐฯ เจ้าหน้าที่รัฐบาลในไทเปและโซลระบุแยกกันว่า ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่มีพันธสัญญาลงทุนสำคัญในสหรัฐฯ อาจได้รับการยกเว้น รายชื่อดังกล่าวรวมถึง Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, Samsung Electronics และ SK Hynix รัฐบาลยังไม่ได้ประกาศกฎฉบับสุดท้าย และยังไม่ได้ระบุรายละเอียดว่าจะให้หรือคงสิทธิยกเว้นไว้อย่างไร ไทเปย้ำว่าขณะนี้ชิปไม่อยู่ภายใต้ภาษี 20 เปอร์เซ็นต์ที่ใช้กับสินค้าส่งออกอื่น ๆ ของไต้หวันส่วนใหญ่ แม้กำลังเจรจาเพื่อลดอัตราดังกล่าว

เหตุใดชิปจึงสำคัญ และห่วงโซ่อุปทานทำงานอย่างไร

เซมิคอนดักเตอร์คือหน่วยประมวลผลและหน่วยความจำขนาดเล็กที่ขับเคลื่อนโทรศัพท์ แล็ปท็อป รถยนต์ ศูนย์ข้อมูล และเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์ ชิปเหล่านี้ผลิตในโรงงานที่ซับซ้อน ซึ่งมีต้นทุนก่อสร้างและดำเนินงานหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ทุกขั้นตอนการผลิตต้องใช้อุปกรณ์เฉพาะทางและสภาพแวดล้อมที่สะอาดอย่างยิ่ง การหยุดชะงักใด ๆ อาจส่งผลต่อเนื่องไปยังหลายอุตสาหกรรม

ไต้หวันเป็นที่ตั้งของ TSMC ผู้ผลิตชิปตามสัญญารายใหญ่ที่สุดของโลก บริษัทผลิตชิปประมวลผลที่ออกแบบโดยลูกค้า เช่น ผู้พัฒนาชิปรายใหญ่สำหรับสมาร์ตโฟนและปัญญาประดิษฐ์ TSMC เป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีกระบวนการผลิตขั้นสูง ซึ่งอัดทรานซิสเตอร์จำนวนมากไว้ในพื้นที่ขนาดเล็กมาก เกาหลีใต้แข็งแกร่งทั้งด้านชิปประมวลผลและหน่วยความจำ Samsung เป็นผู้จัดหาชิปหน่วยความจำชั้นนำ และยังรับผลิตชิปประมวลผลตามสัญญาด้วย ส่วน SK Hynix เป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำชั้นนำที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ การ์ดกราฟิก และโทรศัพท์ ชิปประมวลผลทำหน้าที่เป็นสมองที่ใช้รันซอฟต์แวร์ ส่วนชิปหน่วยความจำใช้จัดเก็บและเรียกคืนข้อมูล การขยายตัวของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกและการแข่งขันสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ทำให้ความต้องการชิปทั้งสองประเภทเพิ่มขึ้น นี่จึงเป็นเหตุผลที่ภาษีชิปใด ๆ อาจส่งผลต่อผลิตภัณฑ์และบริษัทหลากหลายประเภท

แต่ละเมืองหลวงต้องการอะไรจากวอชิงตัน

ไทเปและโซลมีเป้าหมายสำคัญร่วมกัน คือการเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ อย่างคาดการณ์ได้สำหรับสินค้าที่มีมูลค่าสูงสุดของตน ทั้งสองฝ่ายกำลังผลักดันเป้าหมายนี้ด้วยวิธีต่างกัน โดยขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจ ข้อตกลงที่ผ่านมา與วอชิงตัน และการเมืองภายในประเทศ

ท่าทีการเจรจาของไต้หวัน

นายกรัฐมนตรีโชกล่าวว่า ผู้เจรจาการค้ากำลังหารือกับสหรัฐฯ แบบทวิภาคี ไทเปมุ่งลดภาษีปัจจุบัน 20 เปอร์เซ็นต์สำหรับสินค้าส่งออกส่วนใหญ่ที่ไม่ใช่เซมิคอนดักเตอร์ พร้อมผลักดันไม่ให้ชิปอยู่ในขอบเขตของภาษีใหม่ใด ๆ ผู้นำไต้หวันยังกล่าวถึงการแข่งขันกับเกาหลีใต้ในภาคเทคโนโลยีขั้นสูงว่าเป็นการแข่งขันที่ค่อนข้างเป็นมิตร ข้อความที่ต้องการสื่อคือ ทั้งสองเศรษฐกิจสามารถแข่งขันกันด้านผลงานและหลีกเลี่ยงความขัดแย้งอย่างเปิดเผยได้ ขณะที่ต่างฝ่ายต่างพยายามปกป้องจุดแข็งของตน ประธานาธิบดีไต้หวันเรียกอัตราภาษี 20 เปอร์เซ็นต์ว่าเป็นมาตรการชั่วคราว และกล่าวว่าการหารือกับสหรัฐฯ ยังคงดำเนินอยู่ เป็นสัญญาณว่าไทเปคาดหวังความคืบหน้าเมื่อการหารือดำเนินต่อไป

การคำนวณเชิงยุทธศาสตร์ของเกาหลีใต้

รัฐมนตรีการค้าของโซลกล่าวว่ายังมีช่องทางความร่วมมือกับไต้หวันในประเด็นภาษีชิป เมื่อไม่นานมานี้ เกาหลีใต้บรรลุข้อตกลงกับวอชิงตันเพื่อลดภาษีบางรายการ แลกกับการลงทุนขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ภายใต้ความเข้าใจดังกล่าว เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าภาษีเซมิคอนดักเตอร์ใด ๆ ที่เรียกเก็บจากสินค้าของเกาหลีใต้จะต้องมีเงื่อนไขที่ไม่เสียเปรียบกว่าข้อเสนอที่ให้ประเทศอื่นในข้อตกลงในอนาคต ถ้อยคำนี้ดูเหมือนมีขึ้นเพื่อป้องกันไม่ให้เกาหลีใต้เสียเปรียบ หากไต้หวันหรือผู้จัดหารายใหญ่อื่นได้รับสิทธิพิเศษ โซลมองว่ามีจุดร่วมกับไทเป เพราะทั้งสองเศรษฐกิจจำหน่ายชิปขั้นสูงให้สหรัฐฯ และต่างเพิ่มกำลังการผลิตในสหรัฐฯ เพื่อตอบสนองลำดับความสำคัญของรัฐบาลและความต้องการของลูกค้า

การแข่งขันโดยไม่เผชิญหน้าระหว่างไต้หวันกับเกาหลีใต้

เศรษฐกิจทั้งสองมักแข่งขันกันเพื่อคว้าสัญญาเดียวกัน แต่มีจุดแข็งต่างกัน ไต้หวันครองตลาดรับจ้างผลิตชิปประมวลผลขั้นสูง ส่วนเกาหลีใต้ครองตลาดชิปหน่วยความจำและยังมีธุรกิจรับจ้างผลิตชิปประมวลผลด้วย ข้อมูลการค้าล่าสุดแสดงให้เห็นว่ายุทธศาสตร์ระดับชาติและการเผชิญภาษีส่งผลต่อผลลัพธ์ได้อย่างไร ยอดส่งออกของไต้หวันทำสถิติในช่วงกลางปี หลังการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์กระตุ้นคำสั่งซื้อชิปประมวลผลและชิ้นส่วนขั้นสูง รายงานฉบับหนึ่งระบุว่ายอดส่งออกของไต้หวันในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นมากกว่า 30 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แตะประมาณ 58,000 ล้านดอลลาร์ โดยการส่งออกไปยังสหรัฐฯ พุ่งขึ้นมากกว่า 60 เปอร์เซ็นต์ การส่งออกเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้นเร็วยิ่งกว่าในช่วงเวลาดังกล่าว

ผลประกอบการของเกาหลีใต้ในช่วงเดียวกันมีภาพผสมมากกว่า เนื่องจากภาษีสหรัฐฯ ที่กลับมาใช้กระทบสินค้าบางประเภท เช่น เหล็กและชิ้นส่วนรถยนต์บางรายการ ยอดส่งออกของเกาหลีใต้ไปยังสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน แม้การส่งออกชิปสำหรับการใช้งานด้านปัญญาประดิษฐ์ยังทรงตัว ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นว่าการเผชิญภาษีในหมวดสินค้านอกเหนือจากเซมิคอนดักเตอร์อาจส่งผลต่อภาพรวมอย่างไร อีกทั้งยังแสดงให้เห็นว่าเหตุใดทั้งสองเมืองหลวงจึงเรียกร้องความชัดเจนจากวอชิงตันเกี่ยวกับชิป หากการส่งออกชิปประมวลผลและหน่วยความจำยังได้รับการยกเว้น หรือมีข้อยกเว้นตามการลงทุนใหม่ในสหรัฐฯ ทั้งสองเศรษฐกิจก็สามารถใช้จุดแข็งของตนไปพร้อมกับขยายการผลิตในแอริโซนา เท็กซัส และศูนย์กลางอื่น ๆ ในสหรัฐฯ ได้ แต่หากมีการเก็บภาษีในวงกว้างโดยไม่มีข้อยกเว้นที่ชัดเจน ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกจำนวนมากจะมีต้นทุนสูงขึ้น

ภาษีเซมิคอนดักเตอร์อาจถูกเลื่อนหรือปรับเปลี่ยนหรือไม่

แหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับการเจรจาระบุว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กำลังพิจารณาเลื่อนภาษีชิปที่หารือกันมานาน มีหลายปัจจัยสนับสนุนแนวทางนี้ สหรัฐฯ พึ่งพาชิปล้ำสมัยสำหรับการป้องกันประเทศและโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ โดยชิปจำนวนมากยังมาจากต่างประเทศ รัฐบาลยังต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงเงินเฟ้อจากต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้น ขั้นตอนทางกฎหมายที่จำเป็นในการบังคับใช้มาตรการขนาดใหญ่เช่นนี้ และความกังวลของพันธมิตรที่ลงทุนอย่างหนักในโรงงานของสหรัฐฯ หลังได้รับสัญญาณด้านนโยบายในช่วงสองปีที่ผ่านมา การเลื่อนมาตรการจะไม่ทำให้ข้อถกเถียงยุติลง แต่จะช่วยซื้อเวลาเพื่อออกมาตรการที่เจาะจงมากขึ้น

ทางเลือกด้านนโยบายที่อยู่ระหว่างพิจารณา ได้แก่ ภาษีแบบจำกัดขอบเขตที่ยกเว้นผู้ลงทุนรายใหญ่ในโรงงานของสหรัฐฯ การยกเว้นภาษีที่มีระยะเวลาจำกัดและผูกกับเป้าหมายความคืบหน้าการผลิตในสหรัฐฯ หรือข้อตกลงเฉพาะประเทศที่กำหนดมาตรการคุ้มครองเทคโนโลยีอ่อนไหวร่วมกันไว้อย่างเป็นทางการ วอชิงตันอาจเลือกใช้กฎการออกใบอนุญาต โควตา หรือการทบทวนด้านความมั่นคงแห่งชาติสำหรับชิปบางประเภท แทนการเก็บภาษีแบบครอบคลุม แนวทางแต่ละแบบจะส่งผลต่อสายผลิตภัณฑ์แตกต่างกัน หากนโยบายมีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้น ชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงสำหรับเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์ หน่วยความจำกราฟิกสำหรับศูนย์ข้อมูล และชิปที่ใช้ในรถยนต์กับอุปกรณ์อุตสาหกรรมก็จะไม่ได้รับการปฏิบัติแบบเดียวกัน

ผลกระทบต่อผู้บริโภคและตลาด

ภาษีศุลกากรเป็นภาษีที่ผู้นำเข้าในสหรัฐฯ เป็นผู้จ่าย โดยอาจผลักภาระต้นทุนบางส่วนหรือทั้งหมดไปยังผู้ซื้อได้ หากภาษีชิปในวงกว้างมีผลบังคับใช้โดยไม่มีข้อยกเว้นที่ครอบคลุมเพียงพอ ราคาอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ใช้ชิปนำเข้าจำนวนมากอาจสูงขึ้น ซึ่งรวมถึงแล็ปท็อป สมาร์ตโฟน เซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์เครือข่าย และอุปกรณ์เชื่อมต่ออีกหลายประเภท ผลกระทบสุทธิจะขึ้นอยู่กับว่าบริษัทมีพื้นที่เพียงใดในการรับภาระต้นทุน สินค้าคงคลังที่มีอยู่ และบริษัทจะปรับรอบการผลิตไปใช้แหล่งจัดหาที่เป็นไปตามกฎของสหรัฐฯ ได้หรือไม่ หากผู้จัดหารายใหญ่ยังได้รับข้อยกเว้นตามการลงทุนในสหรัฐฯ และหลักประกันด้านความมั่นคง ผลกระทบต่อราคาในระยะใกล้อาจมีไม่มาก ส่วนผู้ผลิตชิปรายเล็กที่มีฐานธุรกิจในสหรัฐฯ น้อยอาจมีต้นทุนสูงขึ้นและสูญเสียส่วนแบ่งตลาด

นักลงทุนกำลังจับตาตัวเลขสองด้าน ประการแรก คือสัดส่วนกำลังการผลิตชิปที่จะย้ายไปอยู่ในสหรัฐฯ ในช่วงสองถึงสามปีข้างหน้า ประการที่สอง คือถ้อยคำในกฎภาษีฉบับสุดท้าย โดยเฉพาะนิยามของข้อยกเว้นและระยะเวลาที่มีผล TSMC, Samsung และ SK Hynix ประกาศโครงการขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ เพื่อรองรับการผลิตชิปประมวลผลและหน่วยความจำขั้นสูง โรงงานเหล่านั้นไม่ได้เริ่มดำเนินงานได้ในทันที การก่อสร้างต้องใช้เวลาและเงินทุน นี่จึงเป็นเหตุผลที่ไทเปและโซลต้องการนโยบายที่คาดการณ์ได้ เพื่อวางแผนการใช้จ่ายลงทุนและกำหนดราคา ภาคเทคโนโลยีในวงกว้างก็กำลังปรับฐานการผลิตเช่นกัน บริษัทในธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ สมาร์ตโฟน และรถยนต์กำลังรับรองผู้จัดหาและพันธมิตรด้านบรรจุภัณฑ์ในพื้นที่ที่เผชิญอุปสรรคทางการค้าน้อยลง แรงผลักดันเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานมีแนวโน้มดำเนินต่อไป ไม่ว่าภาษีจะมีผลเมื่อใด

ประเด็นสำคัญ

• นายกรัฐมนตรีไต้หวันกล่าวว่าไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับความร่วมมือกับเกาหลีใต้กรณีภาษีชิปของสหรัฐฯ และไทเปกำลังเจรจากับวอชิงตันโดยตรง
• รัฐมนตรีการค้าของเกาหลีใต้กล่าวว่ายังมีช่องทางความร่วมมือกับไต้หวัน ขณะที่ทั้งสองฝ่ายพยายามปกป้องภาคอุตสาหกรรมชิปของตน
• เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าภาษีเซมิคอนดักเตอร์ที่หารือกันมานานอาจถูกเลื่อนออกไป ทำให้กรอบเวลายังไม่แน่นอน
• ไต้หวันเผชิญภาษี 20 เปอร์เซ็นต์สำหรับสินค้าส่งออกส่วนใหญ่ไปยังสหรัฐฯ แต่ขณะนี้ชิปยังไม่อยู่ในขอบเขตของมาตรการ
• ทำเนียบขาวขู่เก็บภาษี 100 เปอร์เซ็นต์กับชิปที่ผลิตในต่างประเทศ โดยเจ้าหน้าที่ในไทเปและโซลระบุว่า TSMC, Samsung และ SK Hynix อาจได้รับการยกเว้น
• ไต้หวันเป็นผู้นำด้านการรับจ้างผลิตชิปประมวลผลขั้นสูง ส่วนเกาหลีใต้ครองตลาดหน่วยความจำและยังให้บริการผลิตชิปประมวลผลตามสัญญา
• ข้อมูลการค้าในปีนี้แสดงให้เห็นว่ายอดส่งออกของไต้หวันพุ่งขึ้นตามความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่สินค้าส่งออกบางรายการของเกาหลีใต้ไปยังสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบจากภาษีสินค้าที่ไม่ใช่ชิป
• แนวทางที่สหรัฐฯ อาจเลือกใช้ ได้แก่ ภาษีแบบจำกัดขอบเขตพร้อมข้อยกเว้น ข้อตกลงเฉพาะประเทศ หรือเครื่องมือทางเลือกอย่างการออกใบอนุญาตและโควตา