กระแส AI หนุนอาลีบาบา คลาวด์ โต 34% ขณะบริษัททุ่มลงทุนครั้งใหญ่ด้านประมวลผล

อาลีบาบา คลาวด์ เติบโตเร่งตัวอย่างก้าวกระโดด

ธุรกิจคลาวด์ของอาลีบาบาเติบโตเร่งตัวอย่างก้าวกระโดดในไตรมาสล่าสุด สะท้อนให้เห็นว่าปัญญาประดิษฐ์กำลังปรับเปลี่ยนสัดส่วนธุรกิจของบริษัทอย่างไร รายได้จากคลาวด์เพิ่มขึ้น 34 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 39.8 พันล้านหยวน (ประมาณ 5.6 พันล้านดอลลาร์) ในไตรมาสสองของปีงบการเงิน สูงกว่าที่คาดการณ์และเติบโตแซงหน้าภาพรวมของกลุ่มบริษัท รายได้รวมเพิ่มขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์ แตะ 247.8 พันล้านหยวน (ประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์) นักลงทุนจับตาผลประกอบการด้านคลาวด์เป็นพิเศษ เพราะมองว่าเป็นสัญญาณว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและซอฟต์แวร์ AI กำลังแปรเปลี่ยนเป็นความต้องการจริงจากลูกค้า หุ้นปรับขึ้นในการซื้อขายช่วงต้นในสหรัฐฯ ก่อนผันผวนในเวลาต่อมา ขณะที่ตลาดประเมินทั้งการเติบโตอย่างรวดเร็วของคลาวด์และการลงทุนที่เพิ่มสูงขึ้น

ผู้บริหารเชื่อมโยงการเติบโตที่พุ่งขึ้นกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นในการฝึกและใช้งานโมเดล AI บน Alibaba Cloud รายได้จากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เติบโตในระดับสามหลักเป็นไตรมาสติดต่อกันเป็นไตรมาสที่เก้า สะท้อนว่า AI กำลังมีสัดส่วนการใช้งานคลาวด์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แอป Qwen สำหรับผู้บริโภค ซึ่งเป็นคู่แข่งของ ChatGPT จากอาลีบาบา มียอดดาวน์โหลดเกิน 10 ล้านครั้งในสัปดาห์แรก แสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างคึกคักต่อเครื่องมือ AI เชิงสร้างสรรค์ ขณะเดียวกันความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจคลาวด์ก็ดีขึ้น โดย EBITA ของแผนกคลาวด์เพิ่มขึ้น 35 เปอร์เซ็นต์ แตะ 3.6 พันล้านหยวน ส่วนกำไรในระดับกลุ่มถูกกดดันจากการลงทุนจำนวนมากในธุรกิจพาณิชย์ด่วน ศูนย์ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐาน AI ทำให้ EBITA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงอย่างมาก ถึงกระนั้น ตัวชี้วัดหลักของธุรกิจพาณิชย์ยังเป็นบวก โดยรายได้อีคอมเมิร์ซในจีนเพิ่มขึ้น 16 เปอร์เซ็นต์ และรายได้จากธุรกิจพาณิชย์ด่วนเพิ่มขึ้น 60 เปอร์เซ็นต์ ผู้บริหารตั้งเป้าทำมูลค่าสินค้ารวม (GMV) ของธุรกิจพาณิชย์ด่วนให้ถึง 1 ล้านล้านหยวนภายในสามปี

เหตุใด AI จึงเร่งการเติบโตของธุรกิจคลาวด์

งานประมวลผล AI ต้องใช้ทรัพยากรคอมพิวต์ พื้นที่จัดเก็บข้อมูล และเครือข่ายมากกว่าซอฟต์แวร์องค์กรแบบเดิมอย่างมาก การฝึกโมเดลภาษาขนาดใหญ่ต้องอาศัยคลัสเตอร์ GPU ประสิทธิภาพสูงที่ทำงานต่อเนื่องหลายวันหรือหลายสัปดาห์ จากนั้นการนำโมเดลเหล่านั้นไปใช้งานในวงกว้างกับการค้นหา ระบบแนะนำ แชตบอตผู้ช่วย และเครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน ก็ต้องใช้กำลังประมวลผลสำหรับการอนุมานจำนวนมาก ส่งผลให้มีการใช้บริการคลาวด์มากขึ้น และในหลายกรณี รายได้ต่อหนึ่งลูกค้าก็สูงขึ้นตามไปด้วย ผลที่เกิดขึ้นคือการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างภายใน Alibaba Cloud ไปสู่การใช้งานที่เน้น AI มากขึ้น ซึ่งช่วยหนุนการเติบโตให้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทอย่างชัดเจน

เอ็ดดี อู๋ ซีอีโอของอาลีบาบา กล่าวว่า การที่ลูกค้าหันมาใช้ AI มากขึ้นเป็นแรงขับเคลื่อนเบื้องหลังการเติบโตที่เร่งตัวขึ้น พร้อมส่งสัญญาณว่าบริษัทอาจเพิ่มการลงทุนเพื่อรองรับความต้องการ

เอ็ดดี อู๋ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของอาลีบาบา กรุ๊ป: "ความต้องการ AI จากลูกค้ายังคงแข็งแกร่งมาก หากความต้องการยังดำเนินต่อไป เราพร้อมเพิ่มการลงทุนด้าน AI ให้สูงกว่าแผนที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้"

องค์กรในภาคการเงิน โลจิสติกส์ การผลิต และค้าปลีก กำลังทดสอบและนำ AI มาใช้งานกับผู้ช่วยอัจฉริยะ ระบบค้นหา และการสร้างโค้ด กรณีการใช้งานเหล่านี้ดึงบริการอื่นเข้ามาใช้เพิ่ม เช่น ระบบประมวลผลแบบยืดหยุ่น ฐานข้อมูล การค้นหาเวกเตอร์ ระบบความปลอดภัย และการกลั่นกรองเนื้อหา ทำให้ธุรกิจคลาวด์ในภาพรวมได้รับแรงหนุนกว้างขึ้น

อาลีบาบาใช้จ่ายเท่าไรและลงทุนในด้านใดบ้าง

อาลีบาบากำหนดให้ AI เป็นหัวใจสำคัญของกลยุทธ์ระยะยาว ก่อนหน้านี้บริษัทระบุแผนลงทุน 380 พันล้านหยวนในช่วงสามปี เพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านคลาวด์และ AI เฉพาะสี่ไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทลงทุนไปแล้วประมาณ 120 พันล้านหยวนในขีดความสามารถของศูนย์ข้อมูล ระบบเครือข่าย พื้นที่จัดเก็บข้อมูล ตัวเร่งการประมวลผล AI และซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้ระบบเหล่านี้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้ในวงกว้าง ผู้บริหารระบุว่าความต้องการเงินลงทุนอาจเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบัน หากลูกค้ายังคงหันมาใช้งานในอัตราเดิม

อู๋ยังโต้แย้งแนวคิดที่ว่า AI เป็นกระแสชั่วคราวหรือเป็นธีมการลงทุนที่มีมูลค่าสูงเกินจริง เขาให้เหตุผลว่าอุปทานในตลาดยังมีจำกัด ซึ่งช่วยหนุนราคาและการใช้กำลังการผลิต ขณะที่องค์กรเปลี่ยนจากโครงการนำร่องไปสู่การใช้งานจริง

เอ็ดดี อู๋ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของอาลีบาบา กรุ๊ป: "ผมไม่เห็นว่า AI เป็นฟองสบู่ ความต้องการจะยังอยู่ในระดับสูง ส่วนอุปทาน โดยเฉพาะศูนย์ข้อมูลและเซมิคอนดักเตอร์ จะตึงตัวไปอีกหลายปี"

ข้อจำกัดด้านชิปประสิทธิภาพสูง กฎควบคุมการส่งออกระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่เข้มงวดขึ้น ตลอดจนระยะเวลานานในการก่อสร้างระบบไฟฟ้าและระบบทำความเย็น ทำให้การเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ทำได้ยากและใช้เวลานาน อาลีบาบากำลังลงทุนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ปรับลดและทำควอนไทซ์โมเดล ปรับปรุงระบบเครือข่ายและการจัดสรรงาน รวมถึงเพิ่มความหลากหลายของตัวเร่งการประมวลผล ซึ่งรวมถึงทางเลือกที่ผลิตในประเทศ เพื่อใช้ทรัพยากรประมวลผลที่มีอยู่อย่างคุ้มค่าที่สุด เป้าหมายคือการให้ประสิทธิภาพที่เชื่อถือได้ พร้อมควบคุมต้นทุนและรับมือกับความผันผวนของอุปทาน

แรงกดดันต่อกำไร การเดิมพันกับพาณิชย์ด่วน และข้อแลกเปลี่ยนระยะใกล้

เรื่องราวการเติบโตมาพร้อมกับแรงกดดันต่อกำไรในระยะใกล้ การลงทุนเชิงรุกในธุรกิจพาณิชย์ด่วนและโครงสร้างพื้นฐาน AI กระทบต่อกำไรและกระแสเงินสด EBITA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสนี้ เนื่องจากบริษัทเพิ่มเงินอุดหนุนเพื่อขยายความหนาแน่นของเครือข่ายโลจิสติกส์ และเร่งโครงการศูนย์ข้อมูลเพื่อรองรับความต้องการ AI ผู้บริหารระบุว่าอาลีบาบาอยู่ในช่วงลงทุน โดยให้ความสำคัญกับการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในหมวดธุรกิจเชิงกลยุทธ์และขยายขีดความสามารถด้านประมวลผลสำหรับ AI มากกว่าการเพิ่มอัตรากำไรในทันที

ในธุรกิจพาณิชย์ บริษัทรายงานว่าจำนวนคำสั่งซื้อในอีคอมเมิร์ซจีนเติบโตแข็งแกร่ง และธุรกิจพาณิชย์ด่วนขยายตัวอย่างรวดเร็ว รายได้จากพาณิชย์ด่วนเพิ่มขึ้น 60 เปอร์เซ็นต์ และบริษัทตั้งเป้าทำมูลค่าสินค้ารวมให้ถึง 1 ล้านล้านหยวนภายในสามปี เศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยปรับตัวดีขึ้น โดยผู้บริหารระบุว่าการขาดทุนต่อคำสั่งซื้อลดลงจากผลของขนาดธุรกิจและการปรับปรุงการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม การแข่งขันในธุรกิจอีคอมเมิร์ซและจัดส่งอาหารยังรุนแรง และการทำโปรโมชั่นลดราคาทั่วทั้งภาคธุรกิจทำให้อัตรากำไรลดลงในระยะนี้

ผู้บริหารธุรกิจคลาวด์เน้นย้ำว่าความต้องการยังแข็งแกร่ง แต่การเติบโตอาจถูกจำกัดในทางปฏิบัติจากจำนวน GPU และพื้นที่ในศูนย์ข้อมูลที่มีอยู่ ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้คลาวด์จะเติบโตในระดับสูง แทนที่จะเร่งตัวขึ้นในระยะใกล้มาก โดยอ้างถึงอุปทานชิ้นส่วน ความผันผวนรายไตรมาสของการใช้ AI ภายในบริษัท และฐานเปรียบเทียบที่สูง วิทยานิพนธ์การเติบโตระยะกลางขึ้นอยู่กับการที่ลูกค้าหันมาย้ายงาน AI ที่ใช้งานจริงไปยัง Alibaba Cloud มากขึ้น เมื่อโมเดลและเครื่องมือต่าง ๆ พัฒนาถึงระดับที่พร้อมใช้งาน

อาลีบาบากำลังสร้างผลิตภัณฑ์ AI อะไรบ้าง

แนวทางของอาลีบาบาครอบคลุมตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานไปจนถึงแอปพลิเคชัน หน่วยธุรกิจคลาวด์ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน โมเดลพื้นฐาน และแพลตฟอร์มแอปพลิเคชัน เพื่อให้องค์กรสามารถฝึก ปรับแต่ง และนำ AI ไปใช้งานในวงกว้างได้ โดยไม่ต้องเชื่อมต่อบริการจากผู้ให้บริการหลายรายเข้าด้วยกัน กลยุทธ์นี้ออกแบบมาเพื่อให้การเปลี่ยนจากการทดลองไปสู่การใช้งานจริงทำได้ง่ายขึ้น และเชื่อมโยง AI เข้ากับกระบวนการทำงานด้านพาณิชย์ โลจิสติกส์ และสำนักงาน ทั้งภายในระบบนิเวศของอาลีบาบาและสำหรับลูกค้าภายนอก

โมเดล Qwen และแอปสำหรับผู้บริโภค

Qwen เป็นตระกูลโมเดลภาษาขนาดใหญ่หลักของบริษัท แอปสำหรับผู้บริโภคมียอดดาวน์โหลดทะลุ 10 ล้านครั้งอย่างรวดเร็วภายในสัปดาห์แรก สะท้อนความสนใจในวงกว้างของผู้ใช้ในจีนที่มีต่อ AI เชิงสร้างสรรค์ ในฝั่งนักพัฒนา Qwen รุ่นล่าสุด (รวมถึงซีรีส์ Qwen3) มีความสามารถด้านการใช้เหตุผลและการเขียนโค้ดที่ดีขึ้น พร้อมโมเดลหลายขนาดให้เลือกตามลักษณะงานและต้นทุน บริษัทเปิดให้ใช้งานทั้งผ่านบริการโฮสต์บน Alibaba Cloud และผ่านชุดโมเดลโอเพนซอร์สสำหรับนักพัฒนาที่ต้องการปรับแต่งบนโครงสร้างพื้นฐานของตนเอง

AI สำหรับองค์กรและเครื่องมือแพลตฟอร์ม

สำหรับองค์กร อาลีบาบาให้บริการ Platform for AI ซึ่งรวบรวมการเชื่อมโยงข้อมูล การจัดการกระบวนการฝึกและอนุมานโมเดล ฐานข้อมูลเวกเตอร์ การตรวจติดตาม และระบบความปลอดภัยไว้ด้วยกัน เป้าหมายคือการลดเวลาในการพัฒนาและภาระการดำเนินงานเมื่อนำ AI ไปใช้จริงในองค์กร ผู้ช่วยเขียนโค้ด Lingma กำลังได้รับความนิยมในหมู่นักพัฒนาองค์กร และลูกค้าก็นำเครื่องมือไปใช้สร้างเนื้อหา ค้นหาผลิตภัณฑ์ บริการลูกค้าผ่านบอต และจัดการองค์ความรู้ งานเหล่านี้มักทำให้ลูกค้าใช้งานต่อเนื่อง เพราะเมื่อบริษัทผสาน AI เข้ากับกระบวนการทำงานหลักแล้ว การเปลี่ยนผู้ให้บริการทำได้ยากและมีต้นทุนสูง

แรงส่งจากโอเพนซอร์ส

โอเพนซอร์สเป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์ ตระกูล Qwen มียอดดาวน์โหลดจากนักพัฒนาในวงกว้าง และเป็นรากฐานของโมเดลดัดแปลงจำนวนมากในชุมชนผู้พัฒนา วงจรป้อนกลับนี้ช่วยเร่งการปรับปรุงและสร้างโมเดลเฉพาะทางสำหรับอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น การเงิน ค้าปลีก และการผลิต ระบบนิเวศที่เติบโตขึ้นของปลั๊กอิน เครื่องมือค้นคืนข้อมูล และกลไกควบคุมความปลอดภัย ช่วยให้องค์กรนำแอปพลิเคชันที่ใช้ Qwen ไปใช้งานจริงได้อย่างมั่นใจยิ่งขึ้น

การแข่งขันทั้งในจีนและต่างประเทศ

Alibaba Cloud ดำเนินธุรกิจท่ามกลางการแข่งขันที่หนาแน่น ในจีน บริษัทเผชิญคู่แข่งที่มีศักยภาพด้านคลาวด์และ AI จากบริษัทชั้นนำระดับประเทศ ซึ่งแข่งขันกันทั้งด้านประสิทธิภาพ ราคา และโซลูชันเฉพาะอุตสาหกรรม ในตลาดโลก อาลีบาบาต้องแข่งขันกับผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ที่มีความได้เปรียบในตลาดต่างประเทศ แม้ต้องเผชิญบริบทดังกล่าว อาลีบาบายังคงเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุดในจีน โดยมีส่วนแบ่งตลาดราวหนึ่งในสาม ด้วยแรงหนุนจากขนาดธุรกิจ ประสิทธิภาพด้านต้นทุน และการผสานบริการเข้ากับเครือข่ายธุรกิจต่าง ๆ ของบริษัทอย่างลึกซึ้ง ข้อจำกัดการเข้าถึงชิปประสิทธิภาพสูงจากสหรัฐฯ เพิ่มความซับซ้อน แต่การมุ่งเน้นประสิทธิภาพและการกระจายทางเลือกของตัวเร่งการประมวลผลอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันได้บางส่วน

นอกประเทศจีน บริษัทมุ่งเน้นภูมิภาคที่เห็นว่าผลิตภัณฑ์ตอบโจทย์ตลาด รวมถึงบางพื้นที่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบเข้มข้นขึ้น โดยเฉพาะในยุโรป ซึ่งแพลตฟอร์มขนาดใหญ่เผชิญข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้นภายใต้กฎบริการดิจิทัล การรับมือกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบควบคู่ไปกับการขยายผลิตภัณฑ์ AI จะเป็นภารกิจสำคัญของฝ่ายบริหาร บริษัทยังมีเงินสดสำรองจำนวนมากและโครงการอนุมัติซื้อหุ้นคืนที่ยังดำเนินอยู่ ซึ่งช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นในการรักษาสมดุลระหว่างการเติบโต การลงทุน และผลตอบแทน

ประเด็นสำคัญ

• รายได้จากคลาวด์เพิ่มขึ้น 34 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 39.8 พันล้านหยวน (ประมาณ 5.6 พันล้านดอลลาร์) สูงกว่าที่คาดการณ์
• รายได้จากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เติบโตในระดับสามหลักเป็นไตรมาสติดต่อกันเป็นไตรมาสที่เก้า
• รายได้รวมเพิ่มขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์ แตะ 247.8 พันล้านหยวน (ประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์)
• EBITA ของแผนกคลาวด์เพิ่มขึ้น 35 เปอร์เซ็นต์ แตะ 3.6 พันล้านหยวน
• แอป Qwen มียอดดาวน์โหลดเกิน 10 ล้านครั้งในสัปดาห์แรกหลังเปิดตัว
• ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ฝ่ายบริหารลงทุนประมาณ 120 พันล้านหยวนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และคลาวด์ และอาจลงทุนเกินแผนหลายปีมูลค่า 380 พันล้านหยวน หากความต้องการยังแข็งแกร่ง
• รายได้อีคอมเมิร์ซในจีนเพิ่มขึ้น 16 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่รายได้จากพาณิชย์ด่วนพุ่งขึ้น 60 เปอร์เซ็นต์
• การลงทุนจำนวนมากในธุรกิจพาณิชย์ด่วนและศูนย์ข้อมูลกดดันความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสดในระยะใกล้
• อุปทาน GPU และขีดความสามารถของศูนย์ข้อมูลยังตึงตัว ซึ่งอาจทำให้การเติบโตของคลาวด์อยู่ในระดับสูงแต่ผันผวนในแต่ละไตรมาส
• อาลีบาบายังคงเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุดในจีน และกำลังขยายบริการ AI สำหรับทั้งผู้บริโภคและองค์กร