สถาบันวิจัยเตือน สินค้าจีนเป็นภัยต่อไทยมากกว่าภาษีสหรัฐฯ

ภัยคุกคามที่ใหญ่กว่าต่อเศรษฐกิจไทย

ขณะที่ทั่วโลกจับตานโยบายภาษีศุลกากรเชิงรุกของวอชิงตันอย่างใกล้ชิด สถาบันวิจัยเศรษฐกิจชั้นนำของไทยระบุว่า มีภัยคุกคามที่เร่งด่วนกว่าต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ การทะลักเข้ามาของสินค้าจีนราคาถูกในตลาดภายในประเทศเป็นความเสี่ยงต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของไทยมากกว่าภาษีลงโทษที่สหรัฐฯ เรียกเก็บอย่างมีนัยสำคัญ ตามบทวิเคราะห์ฉบับใหม่ของสถาบันวิจัยเพื่อการพัฒนาประเทศไทย (TDRI)

สมเกียรติ ตั้งกิจวานิชย์ ประธาน TDRI เสนอการประเมินที่น่ากังวลนี้ในการสัมมนาซึ่งจัดโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยท้าทายความเชื่อทั่วไปเกี่ยวกับภัยคุกคามหลักต่อเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ งานวิจัยของเขาชี้ว่า แม้ภาษีสหรัฐฯ จะสร้างความเสี่ยงที่เป็นข่าวใหญ่ แต่ความเสียหายเชิงโครงสร้างจากการนำเข้าสินค้าจีนที่พุ่งสูงโดยไม่มีมาตรการควบคุม อาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจของไทยรุนแรงกว่าถึงสามเท่า

ผลการศึกษานี้เกิดขึ้นในช่วงที่ไทยกำลังรับมือกับสภาพแวดล้อมทางการค้าที่ซับซ้อนขึ้นเรื่อย ๆ วอชิงตันเรียกเก็บภาษีตอบโต้ 19% จากสินค้าไทย โดยบางภาคส่วนยังเผชิญภาษีเพิ่มเติม ขณะเดียวกันก็กดดันกรุงเทพฯ ไม่ให้ไทยกลายเป็นช่องทางลับสำหรับสินค้าส่งออกของจีนที่ต้องการหลบเลี่ยงกำแพงภาษีการค้าของสหรัฐฯ ความท้าทายสองด้านนี้ต้องอาศัยการตอบสนองเชิงนโยบายที่รอบด้าน เพื่อสร้างสมดุลระหว่างผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกัน พร้อมปกป้องอุตสาหกรรมในประเทศ

ภาษีสหรัฐฯ ส่งผลกระทบจำกัด

ตรงกันข้ามกับความกังวลอย่างกว้างขวางว่าจะเกิดหายนะทางเศรษฐกิจ ผลการศึกษาของ TDRI พบว่าผลกระทบโดยตรงจากภาษีสหรัฐฯ ต่อไทยยังค่อนข้างจำกัด ระหว่างเดือนสิงหาคมถึงพฤศจิกายน 2025 การส่งออกของไทยไปสหรัฐฯ ขยายตัวสูงถึง 30% โดยเติบโตในสินค้าหลายหมวด จากความต้องการของสหรัฐฯ สำหรับวัสดุก่อสร้างศูนย์ข้อมูล คอมพิวเตอร์ และชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์

“ผลกระทบจากภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ไม่ได้เลวร้ายนัก ในแง่ผลกระทบโดยตรงแทบจะมองข้ามได้” นายสมเกียรติกล่าวระหว่างการนำเสนอ เขาระบุว่าอัตราภาษีเฉลี่ยของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากไทยอยู่ที่ 19% ซึ่งใกล้เคียงกับอัตราที่ใช้กับประเทศอื่น ๆ และไทยยังได้เปรียบเวียดนาม ซึ่งเป็นคู่แข่งในภูมิภาคเล็กน้อย

เมื่อคำนวณตามสินค้าแต่ละประเภท เช่น ฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ ซึ่งไม่ถูกเรียกเก็บภาษีจากสหรัฐฯ อัตราภาษีที่ไทยเผชิญจริงลดลงจาก 19% เหลือ 16.5% ณ เดือนสิงหาคม 2025 แม้รวมภาษีเฉพาะภาคส่วนสำหรับอะลูมิเนียมและเหล็ก ซึ่งทำให้อัตราภาษีที่แท้จริงโดยรวมเพิ่มเป็น 17.6% ภาระดังกล่าวก็ยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ ตามแบบจำลองเศรษฐกิจของ TDRI

การคำนวณของสถาบันประเมินว่า ภาษีสหรัฐฯ จะทำให้ GDP ของไทยลดลงรวมประมาณ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ หากกระจายผลกระทบออกไปหลายปี จะเท่ากับ GDP ลดลงเพียง 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปี ซึ่งนายสมเกียรติมองว่ายังไม่มากพอที่จะถือเป็นความเสียหายทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่

สินค้าที่เบี่ยงเส้นทางการค้าทะลักสู่ตลาดในประเทศ

สถานการณ์ที่น่ากังวลกว่าปรากฏในการวิเคราะห์ของ TDRI เกี่ยวกับการเบี่ยงเส้นทางการค้าของจีน ขณะที่วอชิงตันเรียกเก็บภาษีตั้งแต่ 30% ไปจนถึงมากกว่า 50% จากสินค้าจีน ปักกิ่งกำลังเปลี่ยนเส้นทางสินค้าส่งออกมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่เดิมมุ่งหน้าไปตลาดสหรัฐฯ เข้าสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยไทยกำลังเผชิญสินค้าจีนทะลักเข้ามามากที่สุดในรอบทศวรรษ

อัฐ พิศาลวานิช นักเศรษฐศาสตร์อิสระ คาดการณ์ว่าในช่วงสามปีข้างหน้า ภาษีสหรัฐฯ จะทำให้ผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมจีนมูลค่าระหว่าง 69.78 พันล้านถึง 88.30 พันล้านบาท ถูกเบี่ยงเข้ามาในไทย สินค้าเหล่านี้ประกอบด้วยอุปกรณ์โทรคมนาคม รถยนต์ ฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์เครือข่าย ซึ่งเสี่ยงทำให้ผู้ผลิตในประเทศที่กำลังเผชิญกำไรที่บางอยู่แล้วรับมือไม่ไหว

ข้อมูลการค้าแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นนี้เร่งตัวอย่างน่าตกใจ ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 การนำเข้าสินค้าจากจีนของไทยพุ่งขึ้นราว 33% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งขณะนั้นเติบโตเพียง 10% การทะลักเข้ามานี้เสี่ยงทำให้ไทยขาดดุลการค้ากับจีนเพิ่มจาก 46.66 พันล้านดอลลาร์เป็น 63.63 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่อาจพลิกโฉมภูมิทัศน์อุตสาหกรรมของประเทศอย่างถาวร

นายสมเกียรติอธิบายกลไกที่ผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นนี้ เมื่อระดับการผลิตของจีนไม่เปลี่ยนแปลง แต่ถูกจำกัดการเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ สินค้าที่ไม่สามารถเข้าสหรัฐฯ ได้จึงถูกส่งออกไปที่อื่น TDRI จำลองสถานการณ์พบว่า หากสินค้าไทยไม่สามารถแข่งขันได้ทั้งในตลาดโลกและตลาดภายในประเทศกับสินค้าจีนราคาถูกระลอกนี้ ผลกระทบต่อ GDP ไทยอาจสูงถึง 0.8-0.9 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือเกือบสามเท่าของความเสียหายที่คาดว่าจะเกิดจากภาษีสหรัฐฯ

ผลกระทบจากสินค้าราคาถูกต่อผู้คน

ตัวเลขเศรษฐกิจแปรเปลี่ยนเป็นความยากลำบากที่จับต้องได้สำหรับแรงงานและธุรกิจไทย ตามการประเมินของหน่วยงานวิจัยในประเทศ โรงงานในไทยปิดกิจการมากกว่า 100 แห่งต่อเดือนตลอดสองปีที่ผ่านมา ขณะที่ภาคสิ่งทอและการผลิตรายงานยอดขายลดลงและการปลดพนักงาน

อิสมา สาวิทรี เจ้าของธุรกิจชาวอินโดนีเซียที่ดำเนินแบรนด์ชุดนอน Helopopy อธิบายถึงรูปแบบที่เกิดขึ้นทั่วภูมิภาคและส่งผลต่อผู้ประกอบการในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ชุดนอนยอดนิยมของเธอขายในราคา 7.10 ดอลลาร์ แต่เธอพบว่าสินค้าจีนดีไซน์คล้ายกันทะลักเข้าสู่ตลาดในราคาประมาณครึ่งหนึ่ง “ธุรกิจขนาดเล็กอย่างเรารู้สึกเหมือนถูกบีบทุกด้าน” เธอกล่าวกับสื่อระหว่างประเทศ “เรากำลังดิ้นรนเพื่อความอยู่รอดท่ามกลางการบุกของสินค้าจีนราคาถูกสุดขีด”

ในอินโดนีเซีย แรงงานสิ่งทอราว 250,000 คนตกงานในช่วงสองปีที่ผ่านมา หลังโรงงานผลิตเสื้อผ้าประมาณ 60 แห่งปิดตัวลง รวมถึง Sritex ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นผู้ผลิตสิ่งทอรายใหญ่ที่สุดในภูมิภาค มูจิอาตี แรงงานวัย 50 ปีที่ถูกเลิกจ้างจาก Sritex หลังทำงานมา 30 ปี สะท้อนความรู้สึกสิ้นหวังของคนจำนวนมากว่า “พอเห็นข่าวก็มีสินค้านำเข้าทะลักเข้าตลาดในประเทศมากมาย จนตลาดของเราเองปั่นป่วน เราจะไปร้องเรียนกับใครได้ ไม่มีใครเลย”

รับมือกับกับดักการส่งผ่านสินค้า

นอกเหนือจากการแข่งขันโดยตรงกับสินค้านำเข้าจากจีนแล้ว ไทยยังเผชิญความเสี่ยงอีกด้านหนึ่ง ซึ่งอาจทำให้สหรัฐฯ ตอบโต้รุนแรงยิ่งขึ้น วอชิงตันเตือนอย่างชัดเจนว่าจะเรียกเก็บภาษีการส่งผ่านสินค้าสูงถึง 40% กับสินค้าที่สงสัยว่าถูกส่งอ้อมผ่านประเทศที่สามเพื่อปกปิดแหล่งกำเนิดจากจีน

นายสมเกียรติเน้นว่าไทยต้องติดตามกิจกรรมการส่งผ่านสินค้าอย่างใกล้ชิด และทำให้มั่นใจว่าสหรัฐฯ จะไม่มองไทยเป็นฐานทางผ่านสำหรับสินค้าจีนที่มุ่งหน้าไปตลาดอเมริกา ความกังวลนี้ยิ่งเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ผลิตจีนตั้งฐานดำเนินงานในประเทศเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยเฉพาะ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีสหรัฐฯ สำหรับสินค้าที่ผลิตในจีน

อรดา เฟื่องทอง อธิบดีกรมการค้าต่างประเทศ ยืนยันว่ายังคงเจรจาด้านเทคนิคกับสหรัฐฯ เรื่องภาษี โดยมุ่งเน้นเป็นพิเศษที่กฎว่าด้วยแหล่งกำเนิดสินค้า ตามกฎระเบียบปัจจุบันของสหรัฐฯ วัตถุดิบนำเข้าที่ใช้ในไทยจะนับเป็นสัดส่วนการผลิตในประเทศก็ต่อเมื่อผ่านการแปรสภาพอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนหมวดหมู่รหัสระบบฮาร์โมไนซ์ (HS) ข้อตกลงในอนาคตอาจเปลี่ยนไปใช้การคำนวณสัดส่วนมูลค่าในภูมิภาค แม้ว่านิยามคำว่า “ภูมิภาค” ของวอชิงตันจะหมายถึงกลุ่มพันธมิตรมากขึ้นเรื่อย ๆ แทนที่จะอิงความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์

ความซับซ้อนของกฎเหล่านี้ทำให้ผู้ส่งออกไทยเผชิญความท้าทายด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด แม้ไทยมีข้อตกลงการค้าเสรีกับ 18 ประเทศ แต่อัตราการใช้ประโยชน์ยังต่ำอย่างน่าประหลาด จากบริษัทจดทะเบียนไทย 930 แห่ง มี 354 แห่งที่ส่งออก แต่ปัจจุบันมีเพียง 193 แห่งที่ใช้สิทธิประโยชน์จาก FTA มูลค่าสินค้ารวมที่ได้รับประโยชน์จากข้อตกลงเหล่านี้มีเพียง 11 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนว่ายังมีศักยภาพอีกมากที่ไม่ได้ใช้ในการกระจายตลาดการค้า

กฎเก่าฉุดรั้งความสามารถในการแข่งขัน

แรงกดดันด้านภาษีเผยให้เห็นข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างที่ฝังลึกในกรอบการค้าและการลงทุนของไทย กฎระเบียบที่ล้าสมัยซึ่งแต่เดิมออกแบบมาเพื่อปกป้องอุตสาหกรรมเกิดใหม่ กลับช่วยคุ้มครองความไร้ประสิทธิภาพและบั่นทอนการแข่งขัน ทำให้เศรษฐกิจปรับตัวรับมือกับความท้าทายในปัจจุบันได้ยาก

โครงสร้างภาษีของไทยมีข้อขัดแย้งเป็นพิเศษ แม้ข้อผูกพันกับองค์การการค้าโลกจะทำให้ภาษีนำเข้าอย่างเป็นทางการลดลงเหลือเฉลี่ยราว 10% แต่ระบบยังคงปกป้องอุตสาหกรรมสำคัญผ่านส่วนต่างภาษีที่ซับซ้อนระหว่างวัตถุดิบกับสินค้าสำเร็จรูป ตัวอย่างเช่น ในภาคยานยนต์ไฟฟ้า รถยนต์ไฟฟ้าสำเร็จรูปจากจีนได้รับยกเว้นภาษีภายใต้ข้อตกลงการค้าเสรีไทย-จีน ขณะที่ชิ้นส่วนสำคัญอย่างแบตเตอรี่ยังถูกเรียกเก็บภาษี ส่งผลให้เกิดแรงจูงใจที่ผิดเพี้ยน โดยการนำเข้ารถยนต์ทั้งคันมีต้นทุนต่ำกว่าการนำเข้าชิ้นส่วนมาประกอบในประเทศ

ระบบโควตายิ่งซ้ำเติมความบิดเบือนเหล่านี้ ในอุตสาหกรรมกาแฟ เมล็ดกาแฟนำเข้าภายในโควตาถูกเก็บภาษี 30% ส่วนปริมาณที่เกินโควตาถูกเก็บ 90% ขณะที่กาแฟสำเร็จรูปนำเข้าถูกเก็บภาษีเพียง 49% ทำให้การนำเข้าสินค้าแปรรูปมีราคาถูกกว่าการนำเข้าวัตถุดิบมาแปรรูปในประเทศ มาตรการเหล่านี้เพิ่มต้นทุน กีดกันผู้เล่นรายใหม่ และเอื้อประโยชน์แก่ผู้ประกอบการเดิมที่มีสิทธินำเข้ามาอย่างยาวนาน

ภาคบริการเผชิญข้อจำกัดไม่แพ้กัน การถือหุ้นของชาวต่างชาติยังถูกจำกัดไว้ที่ 49% ในหลายอุตสาหกรรม ใบอนุญาตทำงานต้องผ่านขั้นตอนยุ่งยาก และตลาดโทรคมนาคมขาดการแข่งขัน ตามดัชนีข้อจำกัดทางการค้าบริการ ไทยเป็นหนึ่งในประเทศที่มีข้อจำกัดด้านบริการสูงที่สุด โดยอยู่อันดับสี่จาก 51 ประเทศที่ศึกษา และแทบไม่มีพัฒนาการในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

การบังคับใช้มาตรฐานสินค้าอย่างหละหลวมยังทำให้ไทยกลายเป็นจุดหมายของสินค้าที่ไม่ผ่านการควบคุมเข้มงวดในตลาดอื่น ผลสำรวจของสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทยพบว่า บริษัทสมาชิก 45% รายงานยอดขายลดลงเกิน 20% จากสินค้านำเข้าราคาถูกหรือคุณภาพต่ำ โดยสินค้าบางรายการขายในราคาที่ชวนให้สงสัยว่าเป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยหรือไม่

แนวทางสู่ความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ

เมื่อเผชิญความท้าทายสองด้านจากนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการทะลักเข้ามาของสินค้าจีน ผู้กำหนดนโยบายไทยต้องปรับยุทธศาสตร์เพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในระยะยาว นายสมเกียรติเห็นว่า นโยบายภาษีของทรัมป์ควรเป็นแรงผลักดันให้ไทยเร่งเจรจาข้อตกลงการค้าเสรีกับสหภาพยุโรป และเดินหน้าสมัครเข้าเป็นสมาชิกองค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD)

หากไม่มีการปรับตัวดังกล่าว รวมถึงการแก้ไขกฎหมายที่เป็นอุปสรรคเชิงโครงสร้าง เศรษฐกิจไทยจะฟื้นตัวได้ยาก “เมื่อกฎเปลี่ยน แต่แนวคิดและนโยบายไม่เปลี่ยน เราก็จะลงเอยด้วยสถานการณ์ที่แย่กว่าเดิม” นายสมเกียรติเตือน

วิจัยกรุงศรีได้ระบุสถานการณ์เฉพาะที่แสดงให้เห็นความเสี่ยง หากสหรัฐฯ คงภาษี 36% กับสินค้าไทย ประเทศอาจสูญเสียมูลค่าการส่งออก 162 พันล้านบาท โดยสิ่งทอ อิเล็กทรอนิกส์ อาหารและเครื่องดื่ม และผลิตภัณฑ์ยางจะได้รับผลกระทบหนักที่สุด ภายใต้สถานการณ์นี้ GDP ปี 2025 อาจเติบโตเหลือเพียง 1.5% เทียบกับ 2.1% หากการเจรจาหาข้อยุติทำให้ลดภาษีเหลือ 20%

อย่างไรก็ตาม การได้ภาษีสหรัฐฯ ในอัตราต่ำลงด้วยการเสนอเก็บภาษีศูนย์เปอร์เซ็นต์สำหรับสินค้านำเข้าจากอเมริกาก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ข้อตกลงดังกล่าวอาจทำให้สินค้าเกษตรและสินค้าอุตสาหกรรมจากสหรัฐฯ ทะลักเพิ่มขึ้น 188 พันล้านบาท จนเกิดสิ่งที่นักวิเคราะห์เรียกว่า “สินค้าทะลักเข้าพร้อมกันสองทาง” ควบคู่กับสินค้าจีนที่กำลังไหลบ่า ภาคส่วนภายในประเทศที่อ่อนไหว โดยเฉพาะภาคเกษตรซึ่งจ้างแรงงานเกือบ 28.6% ของกำลังแรงงาน อาจเผชิญภัยคุกคามถึงขั้นอยู่รอดไม่ได้จากการแข่งขันสองด้านนี้

แนวทางที่เป็นไปได้มากที่สุดคือเร่งกระจายตลาดผ่านข้อตกลงการค้าเสรีที่มีอยู่และที่กำลังเจรจา สหภาพยุโรปส่งสัญญาณว่าต้องการกลับมาเดินหน้าเจรจากับไทยให้เสร็จภายในปี 2027 ขณะที่ความตกลงหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจระดับภูมิภาค (RCEP) เปิดโอกาสให้บูรณาการเศรษฐกิจในภูมิภาคได้ลึกซึ้งขึ้น ความสำเร็จขึ้นอยู่กับว่าธุรกิจไทยจะเข้าใจกฎว่าด้วยแหล่งกำเนิดสินค้าและข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎที่ซับซ้อน ซึ่งที่ผ่านมาเป็นอุปสรรคต่อการใช้สิทธิ FTA ได้ดีเพียงใด

ประเด็นสำคัญ

• สินค้าจีนที่เบี่ยงเส้นทางจากตลาดสหรัฐฯ เสี่ยงทำให้ GDP ไทยลดลง 0.8-0.9 จุดเปอร์เซ็นต์ เกือบสามเท่าของผลกระทบ 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ที่คาดจากภาษีสหรัฐฯ
• การนำเข้าสินค้าจากจีนของไทยเพิ่มขึ้น 33% ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 และอาจทำให้ไทยขาดดุลการค้ากับจีนเพิ่มจาก 46.66 พันล้านดอลลาร์เป็น 63.63 พันล้านดอลลาร์
• คาดว่าผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมจีนมูลค่าระหว่าง 69.78 พันล้านถึง 88.30 พันล้านบาทจะเข้าสู่ไทยในช่วงสามปีข้างหน้า จากการเบี่ยงเส้นทางการค้า
• ไทยเผชิญความเสี่ยงจากภาษีสหรัฐฯ 36% แม้อัตราภาษีที่แท้จริงในปัจจุบันอยู่ที่ 17.6% หลังได้รับยกเว้นภาษีสำหรับสินค้าอย่างฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์
• จากบริษัทผู้ส่งออกที่จดทะเบียนในไทย 354 แห่ง มีเพียง 193 แห่งที่ใช้สิทธิประโยชน์จากข้อตกลงการค้าเสรี คิดเป็นมูลค่าการค้า 11 พันล้านดอลลาร์
• วอชิงตันขู่เรียกเก็บภาษีการส่งผ่านสินค้า 40% จากสินค้าที่สงสัยว่าถูกส่งอ้อมผ่านไทยเพื่อปกปิดแหล่งกำเนิดจากจีน
• นักวิเคราะห์แนะนำให้เร่งเจรจา FTA กับ EU และการเข้าเป็นสมาชิก OECD ควบคู่กับการปฏิรูปกฎระเบียบด้านการค้าและการลงทุนที่ล้าสมัย