อินเดียเดิมพันข้อตกลงการค้า พลิกจากป้อมปราการกีดกันการค้าสู่มหาอำนาจการผลิต

จากการกีดกันทางการค้าสู่การเปิดประเทศ: จุดเปลี่ยนเศรษฐกิจอินเดีย

อินเดียเป็นที่รู้จักมาอย่างยาวนานในฐานะประเทศที่มีอุปสรรคทางการค้าและระบบราชการซับซ้อน การนำเข้าสินค้ามักหมายถึงการต้องฝ่าด่านภาษีและกฎระเบียบอันวกวน แต่ขณะนี้ เศรษฐกิจใหญ่อันดับห้าของโลกกำลังส่งสัญญาณเปลี่ยนทิศครั้งสำคัญ ซึ่งกำลังดึงดูดความสนใจจากตลาดโลก ข้อตกลงการค้าหลายฉบับที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ รวมถึงข้อตกลงสำคัญกับสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ สะท้อนสิ่งที่เจ้าหน้าที่และนักเศรษฐศาสตร์เรียกว่า การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในดีเอ็นเอทางเศรษฐกิจของอินเดีย คำถามที่กำลังครองวงสนทนาในห้องประชุม ตั้งแต่มุมไบถึงบรัสเซลส์ คือ การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เป็นการพลิกโฉมอย่างแท้จริง หรือเป็นเพียงการปรับยุทธวิธีท่ามกลางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผันผวน

หลักฐานบ่งชี้ว่ากำลังเกิดการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐาน การสำรวจเศรษฐกิจอินเดียปี 2025-26 ซึ่งเสนอต่อรัฐสภาเมื่อต้นปีนี้ ส่งสารอย่างตรงไปตรงมาผิดปกติว่า การส่งออกบริการทำให้อินเดียร่ำรวย แต่มีเพียงภาคการผลิตเท่านั้นที่จะทำให้ประเทศมีความยืดหยุ่น ตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา อินเดียอาศัยความเชี่ยวชาญด้านซอฟต์แวร์และการจ้างงานกระบวนการทางธุรกิจจากภายนอกเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโต จนเกิดเศรษฐกิจสองขั้วที่ศูนย์กลางไอทีระดับโลกอยู่ร่วมกับภาคเกษตรที่ชะงักงันและภาคอุตสาหกรรมที่ทำผลงานต่ำกว่าศักยภาพ รายงานระบุว่า บริการ «ไม่ได้บีบให้เกิดการยกระดับขีดความสามารถของรัฐในวงกว้างอย่างเป็นระบบ» เพราะบริษัทต่าง ๆ สามารถหลีกเลี่ยงสถาบันที่อ่อนแอและย้ายฐานได้ง่าย ในทางตรงกันข้าม ภาคการผลิตสร้างแรงกดดันอย่างเป็นรูปธรรมให้รัฐบาลต้องพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน โลจิสติกส์ ทักษะแรงงาน และกฎระเบียบ การเปลี่ยนแปลงแนวคิดนี้เป็นหัวใจของยุทธศาสตร์การค้าใหม่ของนิวเดลี ซึ่งมองการพัฒนาอุตสาหกรรมที่มุ่งส่งออกไม่ใช่เพียงเป้าหมายทางเศรษฐกิจ แต่เป็นกลไกสร้างรัฐและสร้างงานในประเทศที่ต้องสร้างงานหลายล้านตำแหน่งต่อปีให้แก่ประชากรวัยหนุ่มสาว

ตัวเลขสะท้อนทั้งโอกาสและความท้าทาย แม้มีเศรษฐกิจใหญ่อันดับห้าของโลก แต่อินเดียมีสัดส่วนการส่งออกสินค้าทั่วโลกเพียง 1.8% ซึ่งยังน้อยเมื่อเทียบกับจีนที่ 14% ภาคการผลิตมีสัดส่วนเพียง 14% ของจีดีพีอินเดีย ลดลงจากกว่า 15% เมื่อห้าปีก่อน และต่ำกว่าเป้าหมาย 25% ที่กำหนดไว้สำหรับปี 2025 อย่างมาก อย่างไรก็ดี โมเมนตัมกำลังเปลี่ยนไป นับตั้งแต่ปี 2020 การส่งออกรวมเติบโตเฉลี่ย 9.4% ต่อปี แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 825,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณซึ่งสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 องค์ประกอบของสินค้าส่งออกมีความสำคัญไม่แพ้ปริมาณ โดยขณะนี้ผู้กำหนดนโยบายมุ่งผลักดันให้ประเทศก้าวพ้นจากบริการซอฟต์แวร์ไปสู่สินค้าที่จับต้องได้ ซึ่งสร้างงานให้แรงงานที่มีทักษะบางส่วนในโรงงาน แทนที่จะเป็นบัณฑิตวิศวกรรมในอาคารสำนักงาน

ข้อตกลงครั้งประวัติศาสตร์: เจรจาตำแหน่งใหม่บนเวทีโลก

หัวใจสำคัญของการรุกด้านการค้าของอินเดียคือข้อตกลงการค้าเสรีแบบครอบคลุมกับสหภาพยุโรป ซึ่งใช้เวลาเจรจาเกือบสองทศวรรษและได้ข้อสรุปในที่สุดเมื่อต้นปี 2026 อัวร์ซูลา ฟอน แดร์ ไลเอิน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป เรียกข้อตกลงนี้ว่า «มารดาแห่งข้อตกลงทั้งปวง» ซึ่งสะท้อนศักยภาพในการรวมกลุ่มเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลกให้เป็นเขตการค้าเดียวที่มีประชากรเกือบสองพันล้านคน สำหรับอินเดีย ข้อตกลงนี้มีความหมายมากกว่าการลดภาษี แต่เป็นหลักประกันเชิงยุทธศาสตร์ท่ามกลางระเบียบโลกที่คาดเดาได้ยากขึ้นเรื่อย ๆ และถูกครอบงำด้วยสงครามภาษีและการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์

ข้อตกลงกับอียูลดภาษีสินค้าจากอินเดียมากกว่า 90% ทันที และจะขยายเป็น 93% ภายในเจ็ดปี อุตสาหกรรมที่คาดว่าจะได้ประโยชน์ ได้แก่ สิ่งทอ ยา เครื่องหนัง และสินค้าอุตสาหกรรมวิศวกรรม โดยผู้ส่งออกอัญมณีและเครื่องประดับจะได้รับประโยชน์เป็นพิเศษ นอกเหนือจากการเข้าถึงตลาด ข้อตกลงยังจัดการกับต้นทุนวัตถุดิบสำคัญที่ฉุดรั้งผู้ผลิตอินเดียมาเป็นเวลานาน ปัจจุบัน 35-40% ของต้นทุนการผลิตสินค้าอิเล็กทรอนิกส์มาจากชิ้นส่วนมูลค่าสูงที่นำเข้าและเผชิญภาษีตั้งแต่ 40% ขึ้นไป ข้อตกลงการค้าเสรีลดภาษีชิ้นส่วนความแม่นยำสูง อุปกรณ์ทดสอบ และเครื่องมือลิโทกราฟีจากยุโรป ซึ่งอาจจุดชนวนสิ่งที่ผู้นำอุตสาหกรรมเรียกว่าการปฏิวัติด้านปัจจัยการผลิต

ปันกัจ รานา ซีอีโอของไฮเซนส์ อินเดีย ระบุว่า ผลกระทบที่พลิกโฉมมากที่สุดอาจมาจากการยกระดับด้านอุปทาน มากกว่าการขยายตลาดส่งออกเพียงอย่างเดียว

การเปลี่ยนแปลงด้านปัจจัยการผลิตที่ผู้คนมองข้ามนั้นมีขนาดใหญ่มาก ขณะนี้ชิ้นส่วนความแม่นยำสูง อุปกรณ์ทดสอบ และเครื่องมือลิโทกราฟี ซึ่งเดิมต้องเสียภาษีนำเข้าจากผู้จัดหายุโรปมากกว่า 40% จะถูกลดภาษีลงอย่างมาก ช่วยให้ลดต้นทุนได้อย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน พร้อมยกระดับคุณภาพผ่านการรับรองร่วมกันและการปฏิบัติตามข้อกำหนดอียูที่รวดเร็วขึ้น

จังหวะเวลาของข้อตกลงเหล่านี้สะท้อนการปรับแนวทางครั้งใหญ่ในระบบการค้าโลก ขณะที่สหรัฐฯ ภายใต้ประธานาธิบดีทรัมป์ใช้มาตรการภาษีที่สร้างความปั่นป่วนและตั้งคำถามต่อพันธมิตรดั้งเดิม อินเดียและยุโรปต่างพยายามป้องกันตนเองจากความไม่แน่นอนของวอชิงตัน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป ฟอน แดร์ ไลเอิน ระบุอย่างชัดเจนว่าข้อตกลงกับอินเดียเป็นการตอบสนองต่อยุคสมัยที่การค้าถูกนำมาใช้เป็นอาวุธมากขึ้นเรื่อย ๆ

การผสานจุดแข็งของเราเข้าด้วยกันช่วยลดการพึ่งพิงเชิงยุทธศาสตร์ ในช่วงเวลาที่การค้าถูกนำมาใช้เป็นอาวุธมากขึ้นเรื่อย ๆ

สำหรับอินเดีย ข้อตกลงเหล่านี้เปิดทางสู่ตลาดทางเลือก ขณะที่ประเทศกำลังเผชิญแรงกดดันจากวอชิงตันเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับมอสโกและการเกินดุลการค้ากับสหรัฐฯ ข้อตกลงสองฉบับทำให้อินเดียอยู่ในฐานะเศรษฐกิจสะพานเชื่อมระหว่างกลุ่มประเทศคู่แข่ง โดยได้สิทธิพิเศษในการเข้าถึงตลาดตะวันตกทั้งสองแห่ง พร้อมรักษาเอกราชเชิงยุทธศาสตร์ไว้

ไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์หลังบรรลุข้อตกลงกับอียู อินเดียก็คว้าความก้าวหน้าครั้งสำคัญอีกครั้งกับสหรัฐฯ โดยตกลงลดภาษีสินค้าส่งออกจากอินเดียเหลือ 18% จาก 25% ข้อตกลงที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศนี้ ยังยกเลิกภาษีลงโทษเพิ่มเติมที่เรียกเก็บเพื่อตอบโต้การซื้อน้ำมันจากรัสเซียของอินเดียด้วย อินเดียแลกกับการให้คำมั่นว่าจะซื้อสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่า 500,000 ล้านดอลลาร์ รวมถึงพลังงาน ถ่านหิน และสินค้าเกษตร พร้อมมีรายงานว่าให้คำมั่นว่าจะลดการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย ความรวดเร็วของข้อตกลงนี้สร้างความประหลาดใจให้ผู้สังเกตการณ์จำนวนมาก เพราะเกิดขึ้นต่อจากข้อตกลงกับอียู และบ่งชี้ว่านิวเดลีใช้ยุทธศาสตร์สร้างความสัมพันธ์กับหลายขั้วเพื่อประโยชน์ของตนได้สำเร็จ

ความเป็นจริงของภาคการผลิต: เหตุใดเครื่องยนต์โรงงานจึงสะดุด

แม้ข้อตกลงการค้าจะได้รับเสียงชื่นชม แต่การเปลี่ยนคำมั่นบนกระดาษให้เป็นผลผลิตอุตสาหกรรมยังเผชิญอุปสรรคสำคัญ โครงการจูงใจการผลิต (PLI) ซึ่งเป็นโครงการเรือธงของอินเดีย เปิดตัวในปี 2020 ด้วยงบประมาณ 1.97 ล้านล้านรูปี (23,000 ล้านดอลลาร์) ครอบคลุม 14 ภาคส่วน และตั้งเป้ากระตุ้นการฟื้นฟูภาคการผลิต แต่ผลลัพธ์กลับน่าผิดหวัง แทนที่จะเพิ่มขึ้น สัดส่วนภาคการผลิตต่อจีดีพีกลับลดจากกว่า 15% ในช่วงเริ่มโครงการ เหลือ 14% ในปีงบประมาณ 2024-25 โครงการตั้งเป้าการผลิตมูลค่า 15.52 ล้านล้านรูปี แต่ทำได้เพียง 14 ล้านล้านรูปี ณ ปลายปี 2024 จนเกิดการคาดการณ์ว่ารัฐบาลอาจปล่อยให้โครงการสิ้นสุดลง

ผลการดำเนินงานที่ไม่สม่ำเสมอเผยให้เห็นข้อจำกัดเชิงโครงสร้างที่เงินอุดหนุนเพียงอย่างเดียวแก้ไม่ได้ การประกอบสมาร์ตโฟนเป็นความสำเร็จโดดเด่น โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 42% ในปีงบประมาณ 2024 และขณะนี้แอปเปิลผลิตไอโฟน 20-25% ในอินเดีย ฟ็อกซ์คอนน์ เพกาทรอน และผู้จัดหารายใหญ่รายอื่น ๆ ตั้งฐานการดำเนินงานขนาดใหญ่ ช่วยให้อินเดียแซงจีนขึ้นเป็นผู้ส่งออกสมาร์ตโฟนรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐฯ ในปี 2025 อย่างไรก็ดี ความสำเร็จนี้ชี้ให้เห็นความล้มเหลวในวงกว้างกว่า กล่าวคือ อินเดียทำได้ดีด้านการประกอบขั้นสุดท้าย แต่ยังพึ่งพาชิ้นส่วนนำเข้า โดยเฉพาะจากจีน เกือบ 40% ของชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่อินเดียนำเข้ายังคงมาจากผู้จัดหาของจีน ขณะที่สารออกฤทธิ์ทางเภสัชกรรม 70% ก็มาจากแหล่งเดียวกัน การพึ่งพานี้บั่นทอนเป้าหมายเชิงยุทธศาสตร์ในการสร้างห่วงโซ่อุปทานที่พึ่งพาตนเอง และทำให้ภาคการผลิตอินเดียเปราะบางต่อแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์

คอขวดที่ฝังลึกกว่ายังคงอยู่ในด้านต่าง ๆ ซึ่งข้อตกลงการค้าแก้ไขได้ยาก ต้นทุนโลจิสติกส์ของอินเดียคิดเป็นประมาณ 14% ของจีดีพี เทียบกับ 8-10% ในจีน ขณะที่การดำเนินพิธีการท่าเรือใช้เวลาเฉลี่ย 6-8 วัน เทียบกับ 1-2 วันในสิงคโปร์ ผลิตภาพแรงงานของอินเดียยังต่ำกว่าจีนอย่างมาก แม้ค่าแรงภาคการผลิตที่ชั่วโมงละ 2 ดอลลาร์จะต่ำกว่าครึ่งหนึ่งของจีนซึ่งอยู่ที่ 5.58 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของเจแอลแอล กฎหมายแรงงานที่เข้มงวดเคยเป็นอุปสรรคต่อการจ้างงานในภาคการผลิตขนาดใหญ่ โดยบริษัทต่าง ๆ เผชิญความยุ่งยากมากในการรับและเลิกจ้างแรงงาน จนกระทั่งการปฏิรูปเมื่อไม่นานมานี้เริ่มแก้ไขข้อจำกัดเหล่านี้ ความล่าช้าในการจัดหาที่ดิน ค่าไฟฟ้าอุตสาหกรรมที่สูง และการขาดแคลนทักษะอย่างรุนแรงยิ่งซ้ำเติมปัญหา นายจ้างอินเดียราว 80% ระบุว่าหาแรงงานมีทักษะได้ยาก โดยขาดแคลนอย่างหนักในด้านหุ่นยนต์ อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่งภาคอุตสาหกรรม และงานควบคุมเครื่องจักรซีเอ็นซี มีแรงงานภาคการผลิตเพียง 11.7% ที่มีสถานะเป็นลูกจ้างประจำ ส่วนใหญ่ติดอยู่ในรูปแบบการจ้างงานนอกระบบที่จำกัดผลิตภาพและการนำเทคโนโลยีมาใช้

โจทย์จีน: การพึ่งพาและการกระจายความเสี่ยง

การวิเคราะห์ความมุ่งมั่นด้านการผลิตของอินเดียจะละเลยประเด็นใหญ่ที่อยู่ตรงหน้าไม่ได้ นั่นคือจีน ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างสองยักษ์ใหญ่แห่งเอเชียมีความไม่สมดุลอย่างชัดเจน ระหว่างปี 2014 ถึง 2024 การขาดดุลการค้าของอินเดียกับจีนพุ่งสูงขึ้น โดยการนำเข้าแตะ 113,500 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 เทียบกับการส่งออกเพียง 14,300 ล้านดอลลาร์ เกือบ 90% ของสินค้าที่อินเดียซื้อจากจีนอยู่ในหมวดเทคโนโลยีระดับต่ำและปานกลาง ซึ่งในทางทฤษฎีอินเดียสามารถผลิตเองได้หากมีนโยบายที่เหมาะสม อย่างไรก็ดี การครองตลาดของจีนยังครอบคลุมปัจจัยการผลิตสำคัญ โดยสินค้าโทรคมนาคมและอิเล็กทรอนิกส์นำเข้าของอินเดีย 57% และเครื่องจักร 44% มาจากประเทศเพื่อนบ้านทางเหนือ

ปักกิ่งแสดงให้เห็นแล้วว่าพร้อมใช้การพึ่งพาเหล่านี้เป็นเครื่องมือ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา จีนจำกัดการส่งออกแร่ธาตุสำคัญ ได้แก่ แกลเลียม เจอร์เมเนียม และกราไฟต์ ซึ่งจำเป็นต่อการผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ อาวุธ และยานยนต์ไฟฟ้าของอินเดีย ทางการจีนอ้างเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติและระงับการส่งออกเครื่องจักรจำเป็นไปยังอินเดีย โดยเลือกช่วงเวลาให้ตรงกับการเจรจาขั้นสุดท้ายของนิวเดลีเกี่ยวกับข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท CATL ผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่ของจีนสั่งให้ฟ็อกซ์คอนน์ถอนวิศวกรชาวจีนทั้งหมดออกจากโรงงานในเจนไน ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมมองว่าเป็นการใช้อำนาจทางเศรษฐกิจเพื่อยับยั้งไม่ให้อินเดียใส่ข้อกำหนดในข้อตกลงกับสหรัฐฯ ที่อาจจำกัดชิ้นส่วนซึ่งมีต้นกำเนิดจากจีน

อาจารย์ ศรีวัสตวา ผู้ก่อตั้งโครงการริเริ่มวิจัยการค้าโลกและอดีตเจ้าหน้าที่การค้า เตือนว่าปักกิ่งกำลังแสดงให้เห็นถึงความพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากอำนาจทางเศรษฐกิจ

จีนกำลังส่งสารที่ชัดเจนอย่างยิ่ง การเติบโตของอุตสาหกรรมอินเดียพึ่งพาวัตถุดิบ เทคโนโลยี และวิศวกรจากจีนอย่างมาก การพึ่งพาเหล่านี้สามารถถูกนำมาใช้เป็นอาวุธได้ทุกเมื่อ

อย่างไรก็ดี จุดเปราะบางเดียวกันนี้ก็สร้างโอกาสเช่นกัน ยุทธศาสตร์ «จีนบวกหนึ่ง» ซึ่งผู้ผลิตทั่วโลกกระจายการดำเนินงานเพื่อลดการพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานจีนมากเกินไป ได้จุดกระแสการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และอินเดีย อินโดนีเซียดึงดูดการลงทุนภาคการผลิตได้ 28,700 ล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว ขณะที่การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศในภาคการผลิตของเวียดนามเพิ่มขึ้นกว่า 30% แตะ 23,500 ล้านดอลลาร์ อินเดียคว้าโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงนี้มาได้ส่วนหนึ่ง โดยเฉพาะในด้านการประกอบอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ แต่ยังตามหลังคู่แข่งรายเล็กกว่าในการเชื่อมโยงเข้ากับห่วงโซ่อุปทานที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ความท้าทายคือการเปลี่ยนฐานประกอบขั้นสุดท้ายให้เป็นระบบนิเวศการผลิตที่ครบวงจร ซึ่งออกแบบ วิศวกรรม และจัดหาชิ้นส่วนในประเทศ แทนการนำเข้าชิ้นส่วนมาประกอบเท่านั้น

โอกาสรายอุตสาหกรรม: ตั้งแต่สิ่งทอถึงเซมิคอนดักเตอร์

ข้อตกลงการค้าใหม่สร้างผู้ได้ประโยชน์อย่างชัดเจนในอุตสาหกรรมเฉพาะด้าน สิ่งทอและเครื่องแต่งกายมีแนวโน้มได้ประโยชน์อย่างมากจากการเข้าถึงตลาดสหภาพยุโรปมูลค่า 750,000 ล้านดอลลาร์โดยไม่เสียภาษี ปัจจุบันอินเดียครองตลาดสิ่งทออียูเพียง 5-6% เทียบกับบังกลาเทศ 21-22% และจีน 28-30% สาเหตุหลักมาจากภาษีที่ทำให้สินค้าอินเดียแข่งขันไม่ได้ เมื่ออุปสรรคเหล่านี้ถูกยกเลิก นักวิเคราะห์คาดว่าการส่งออกสิ่งทอของอินเดียไปยังอียูอาจเพิ่มขึ้นสองเท่าจาก 7,000 ล้านดอลลาร์เป็น 15,000 ล้านดอลลาร์ภายในห้าปี และอาจสร้างงานเพิ่มกว่าเจ็ดล้านตำแหน่ง จังหวะเวลานี้ถือว่าเหมาะเจาะเป็นพิเศษ เมื่อพิจารณาจากความไร้เสถียรภาพทางการเมืองในบังกลาเทศ ซึ่งโรงงานสิ่งทอเผชิญความเสี่ยงต้องปิดกิจการและความไม่แน่นอนด้านนโยบาย หลังการเปลี่ยนรัฐบาลในปี 2026

อุตสาหกรรมยาเป็นอีกหนึ่งโอกาสเชิงยุทธศาสตร์ ข้อตกลงการค้าเสรีอินเดีย-อียูยกเลิกภาษี 11% สำหรับยานำเข้าจากยุโรป รวมถึงยารักษามะเร็งและยาชีววัตถุ พร้อมปรับขั้นตอนการปฏิบัติตามกฎระเบียบสำหรับการส่งออกยาจากอินเดียไปยังยุโรปให้ง่ายขึ้น การคาดการณ์ของอุตสาหกรรมระบุว่าตลาดยาในประเทศจะเติบโตจาก 31,200 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 45,700 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2035 ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น ข้อตกลงนี้ส่งเสริมการผลิตสารออกฤทธิ์ทางเภสัชกรรมในประเทศ เพื่อทดแทนส่วนที่ปัจจุบันนำเข้าจากจีนถึง 70% งบประมาณจัดสรรเงิน 100,000 ล้านรูปี (1,000 ล้านดอลลาร์) โดยเฉพาะเพื่อผลักดันให้อินเดียเป็นศูนย์กลางชีวเภสัชภัณฑ์ พร้อมจัดสรรงบประมาณในลักษณะเดียวกันให้ภาคการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และตู้คอนเทนเนอร์

อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และยานยนต์ไฟฟ้าได้รับความสนใจเป็นพิเศษจากภาครัฐ การผลิตไอโฟนให้แอปเปิลในอินเดียขยายตัวอย่างรวดเร็ว แต่ประเทศยังขาดกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และชิ้นส่วนขั้นสูงในประเทศ ข้อตกลงการค้าใหม่ลดภาษีอุปกรณ์ทดสอบความแม่นยำสูงและเครื่องมือลิโทกราฟีจากยุโรป ซึ่งอาจช่วยลดต้นทุนการผลิตได้เป็นเลขสองหลัก ในภาคยานยนต์ไฟฟ้า BYD ผู้ผลิตจากจีนลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ในโรงงานไทย ซึ่งมีกำลังการผลิตรถยนต์ 150,000 คันต่อปี ขณะที่ภาคยานยนต์ไฟฟ้าของอินเดียเองยังติดขัดจากข้อจำกัดด้านอุปทานแบตเตอรี่ งบประมาณฉบับล่าสุดของรัฐบาลเน้นขยายการผลิตในเจ็ดภาคส่วนยุทธศาสตร์ ได้แก่ ชีวเภสัชภัณฑ์ เซมิคอนดักเตอร์ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และแม่เหล็กแร่หายาก พร้อมวางแผนสร้างนิคมการผลิตสารเคมีเฉพาะทางสามแห่งเพื่อลดการพึ่งพาการนำเข้า

วางรากฐาน: การปฏิรูปที่ต้องเดินหน้าควบคู่ข้อตกลงการค้า

ข้อตกลงการค้าเปิดประตู แต่ขีดความสามารถในประเทศเป็นตัวกำหนดว่าอินเดียจะก้าวผ่านประตูนั้นได้หรือไม่ การสำรวจเศรษฐกิจเตือนอย่างชัดเจนว่า «การทำให้ศักยภาพของข้อตกลงการค้าเกิดขึ้นจริง จำเป็นต้องผลิตสินค้าให้แข่งขันได้» การยอมรับข้อนี้สะท้อนความจริงสำคัญว่า ข้อตกลงการค้าเสรีลดอุปสรรคจากภายนอก แต่อุปสรรคภายในด้านที่ดิน แรงงาน โลจิสติกส์ และเงินทุนยังคงขัดขวางความสามารถในการแข่งขันของภาคการผลิต รายงานเตือนว่ามาตรการกีดกันทางการค้าในอุตสาหกรรมต้นน้ำอย่างเหล็กและอะลูมิเนียมอาจทำหน้าที่เสมือนภาษีต่อภาคการผลิตปลายน้ำ พร้อมชี้ว่า «การตัดสินใจว่าจะไม่คุ้มครองสิ่งใด อาจสำคัญพอ ๆ กับการตัดสินใจว่าจะสนับสนุนสิ่งใด»

การแก้ไขข้อจำกัดเหล่านี้ต้องอาศัยการดำเนินการในระดับรัฐ ซึ่งมีอำนาจทางเศรษฐกิจหลายด้านอยู่ในมือ สถาบันนโยบายแห่งชาติ (NITI Aayog) ซึ่งเป็นคลังสมองชั้นนำของรัฐบาล ระบุข้อจำกัดหลักสามประการ ได้แก่ ความพร้อมของที่ดินและความล่าช้าในการจัดหา ค่าไฟฟ้าอุตสาหกรรมที่สูงซึ่งมักเกินต้นทุนการผลิต และช่องว่างด้านการศึกษาและการพัฒนาทักษะ ต่างจากนโยบายการค้าที่รัฐบาลกลางเป็นผู้ควบคุม ประเด็นเหล่านี้ต้องอาศัยการประสานงานกับรัฐบาลของรัฐต่าง ๆ ซึ่งในอดีตมักแข่งขันกันมากกว่าร่วมมือด้านนโยบายอุตสาหกรรม แนวทางที่เสนอประกอบด้วยการแปลงทะเบียนที่ดินเป็นดิจิทัลและปรับขั้นตอนการจัดหาให้กระชับขึ้น การปรับโครงสร้างอัตราค่าไฟฟ้าอุตสาหกรรม และการจัดทำดัชนีผลงานภาคการผลิตเพื่อเปรียบเทียบรัฐต่าง ๆ หากไม่มีการปฏิรูปที่เสริมกันเหล่านี้ อินเดียเสี่ยงกลับไปซ้ำรอยทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งความทะเยอทะยานด้านนโยบายจากรัฐบาลกลางเลือนหายไปท่ามกลางคอขวดในการดำเนินงานระดับรัฐและอุปสงค์โลกที่อ่อนแอลง

การบูรณาการระดับภูมิภาคเป็นอีกแนวทางหนึ่งในการขยายขนาดการผลิต ปัจจุบัน การค้าภายในภูมิภาคเอเชียใต้คิดเป็นเพียง 5% ของการค้าทั้งหมด เทียบกับ 25% ในอาเซียนและ 60% ในสหภาพยุโรป ค่าขนส่งตู้คอนเทนเนอร์จากมุมไบไปธากา (538 ดอลลาร์) สูงกว่าการขนส่งจากจีนไปเวียดนาม (108 ดอลลาร์) ถึงห้าเท่า เนื่องจากอุปสรรคทางการค้าและด่านชายแดนที่ไม่มีประสิทธิภาพ นักคิดเชิงยุทธศาสตร์เสนอให้พัฒนาเขตเศรษฐกิจข้ามพรมแดนร่วมกับบังกลาเทศในด้านสิ่งทอและอิเล็กทรอนิกส์ ร่วมกับเนปาลในด้านแปรรูปอาหาร และร่วมกับศรีลังกาในด้านชิ้นส่วนยานยนต์และยา การบูรณาการเช่นนี้อาจสร้างระบบนิเวศการผลิตในเอเชียใต้ คล้ายกับที่จีนพัฒนาห่วงโซ่อุปทานระดับภูมิภาคในเวียดนามและไทย และอาจผลักดันการค้าภูมิภาคให้เข้าใกล้ระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในอีก 15 ปีข้างหน้า

ประเด็นสำคัญ

• อินเดียบรรลุข้อตกลงการค้าสำคัญกับสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ลดภาษีและขยายการเข้าถึงตลาดสำหรับสินค้าอุตสาหกรรม สะท้อนการเปลี่ยนจากการกีดกันทางการค้าสู่การเปิดประเทศเชิงยุทธศาสตร์
• การสำรวจเศรษฐกิจปี 2026 เน้นว่าภาคการผลิตสำคัญกว่าบริการต่อความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ การสร้างงาน และการพัฒนาขีดความสามารถของรัฐ พร้อมตั้งเป้าการส่งออกรวม 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
• ความท้าทายเชิงโครงสร้างยังคงมีอยู่ ทั้งต้นทุนโลจิสติกส์ที่คิดเป็น 14% ของจีดีพี กฎหมายแรงงานที่เข้มงวด ความล่าช้าในการจัดหาที่ดิน และการขาดแคลนทักษะอย่างรุนแรง ซึ่งจำกัดผลิตภาพภาคการผลิตและการเชื่อมโยงเข้ากับห่วงโซ่คุณค่าโลก
• อินเดียยังพึ่งพาการนำเข้าจากจีนอย่างมาก โดยนำเข้าส่วนผสมยาจากจีน 70% และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ 40% ทำให้เกิดจุดเปราะบางที่ปักกิ่งแสดงให้เห็นแล้วว่าพร้อมใช้ประโยชน์ผ่านการจำกัดการส่งออก
• มีโอกาสเฉพาะด้านในอุตสาหกรรมสิ่งทอ ซึ่งอาจเพิ่มการส่งออกไปอียูเป็นสองเท่า แตะ 15,000 ล้านดอลลาร์ ตลอดจนยา การประกอบอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และชีวเภสัชภัณฑ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการลดภาษีปัจจัยการผลิตสำคัญจากยุโรป
• ความสำเร็จขึ้นอยู่กับการปฏิรูปในประเทศควบคู่กัน ทั้งโครงสร้างพื้นฐาน อัตราค่าไฟฟ้า ความพร้อมของที่ดิน และการบูรณาการระดับภูมิภาคกับประเทศเพื่อนบ้านในเอเชียใต้ เพื่อสร้างระบบนิเวศการผลิตที่ขยายขนาดได้และก้าวพ้นการประกอบขั้นสุดท้าย