การปิดช่องแคบฮอร์มุซเผยเอเชียเปราะบางด้านพลังงาน ขณะที่เส้นทางท่อส่งน้ำมันทางเลือกมีไม่เพียงพอ

การปิดช่องทางยุทธศาสตร์สั่นสะเทือนตลาดโลก

ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นทางน้ำแคบที่คั่นระหว่างคาบสมุทรอาหรับกับอิหร่าน แทบกลายเป็นเขตต้องห้ามสำหรับเรือบรรทุกน้ำมันทั่วโลก หลังสหรัฐฯ และอิสราเอลเริ่มโจมตีทางทหารต่ออิหร่านเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2026 เตหะรานได้ดำเนินการระงับการเดินเรือผ่านเส้นทางยุทธศาสตร์แห่งนี้ ผลที่เกิดขึ้นทันทีคือการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานโลกครั้งรุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในรอบหลายทศวรรษ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และแตะระดับสูงสุดที่ 119 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายที่ผันผวน

คอขวดทางทะเลแห่งนี้มีความกว้างเพียง 33 กิโลเมตร ณ จุดที่แคบที่สุด และรองรับการขนส่งน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน ปริมาณดังกล่าวคิดเป็นหนึ่งในห้าของการบริโภคน้ำมันทั่วโลก และหนึ่งในสี่ของการค้าน้ำมันทางทะเลทั้งหมด เมื่อเส้นทางน้ำปิด เรือบรรทุกน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ราว 150 ลำเลือกทอดสมอแทนการเสี่ยงเดินทางผ่านน่านน้ำที่เป็นปรปักษ์ ส่งผลให้เกิดแรงกระแทกด้านอุปทานที่ขยายวงกว้างเกินกว่าตะวันออกกลาง

เอเชียรับผลกระทบหนักจากอุปทานหยุดชะงัก

ภูมิศาสตร์ของเส้นทางขนส่งน้ำมันทั่วโลกทำให้เอเชียเป็นภูมิภาคที่เปราะบางต่อวิกฤตครั้งนี้มากที่สุด ข้อมูลจากทบวงการพลังงานระหว่างประเทศและสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ ระบุว่า น้ำมันดิบราว 84% และ LNG 83% ที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซมุ่งหน้าไปยังตลาดเอเชีย จีนและอินเดียเพียงสองประเทศมีสัดส่วนรวมกัน 44% ของน้ำมันดิบทั้งหมดที่ผ่านช่องแคบ โดยก่อนเกิดวิกฤตได้รับน้ำมันรวมกันวันละ 8.2 ล้านบาร์เรล

ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ แม้มีปริมาณนำเข้าโดยรวมต่ำกว่า แต่กลับพึ่งพาน้ำมันนำเข้าสูงกว่าเมื่อเทียบกับกำลังการผลิตในประเทศ ทั้งสองประเทศแทบไม่มีการผลิตน้ำมันดิบภายในประเทศ ทำให้เศรษฐกิจต้องพึ่งพาเสถียรภาพของการนำเข้าอย่างเต็มที่ ไต้หวันเผชิญความเสี่ยงคล้ายกัน โดยนักวิเคราะห์ความมั่นคงด้านพลังงานเตือนว่า การหยุดชะงักที่ยืดเยื้อจะกระทบการผลิตภาคอุตสาหกรรมในฐานการผลิตสำคัญเหล่านี้

แม้แต่จีน ซึ่งผลิตน้ำมันในประเทศได้ราว 4.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน และมีคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ประเมินไว้ที่ 1.2 พันล้านบาร์เรล ก็ไม่อาจป้องกันผลกระทบได้ทั้งหมด แม้ปักกิ่งเดินหน้าผลักดันการใช้ยานยนต์ไฟฟ้าและขยายพลังงานหมุนเวียนอย่างจริงจัง แต่เศรษฐกิจจีนยังต้องใช้น้ำมันนำเข้าปริมาณมหาศาลเพื่อขับเคลื่อน วิกฤตครั้งนี้จึงทดสอบขีดจำกัดของมาตรการเตรียมพร้อมเหล่านั้น

ท่อส่งน้ำมันที่เลี่ยงช่องแคบช่วยบรรเทาได้จำกัด

ซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้งานได้เพียงสองแห่ง ซึ่งสามารถเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซได้ ท่อส่งน้ำมันสายตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อเพโทรไลน์ มีความยาว 1,200 กิโลเมตร เชื่อมศูนย์แปรรูปอับกอกใกล้อ่าวเปอร์เซียกับท่าเรือยานบูในทะเลแดง ส่วนสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีท่อส่งน้ำมันดิบอาบูดาบี ยาว 360 กิโลเมตร จากฮับชานไปยังฟูไจราห์บนอ่าวโอมาน

อย่างไรก็ตาม ความสามารถรองรับของเส้นทางทางเลือกเหล่านี้ต่ำกว่าปริมาณขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างมาก อามิน นัสเซอร์ ซีอีโอของซาอุดีอารามโกยืนยันว่า ท่อตะวันออก-ตะวันตกเดินเครื่องเต็มกำลังแล้วที่ราว 7 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่มีน้ำมันประมาณ 2 ล้านบาร์เรลส่งให้โรงกลั่นในประเทศตามชายฝั่งตะวันตก จึงเหลือน้ำมันส่งออกได้เพียง 5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ท่อส่งน้ำมันของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ขนส่งได้วันละ 1.5-1.8 ล้านบาร์เรล แม้ข้อจำกัดด้านการดำเนินงานและเหตุการณ์ด้านความมั่นคงเมื่อไม่นานมานี้จะทำให้ปริมาณขนส่งจริงลดลง

เมื่อรวมกันแล้ว ท่อส่งน้ำมันที่เลี่ยงช่องแคบเหล่านี้รองรับได้ราว 6-7 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือคิดเป็นอย่างมาก 30% ของปริมาณขนส่งตามปกติผ่านช่องแคบฮอร์มุซ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ ระบุว่า โดยปกติท่อเหล่านี้ไม่ได้เดินเครื่องเต็มกำลัง และการประเมินชี้ว่าก่อนเกิดวิกฤตมีกำลังการผลิตสำรองที่พร้อมใช้จริงเพียงวันละ 2.6 ล้านบาร์เรล แม้ใช้กำลังการผลิตสูงสุด ช่องว่างของอุปทานก็ยังมหาศาล

ความเสี่ยงด้านความมั่นคงยังคงอยู่

เส้นทางทางเลือกเหล่านี้นำมาซึ่งความเสี่ยงรูปแบบใหม่ แทนที่จะขจัดความเสี่ยงทั้งหมด น้ำมันดิบซาอุดีอาระเบียที่ส่งออกผ่านยานบูยังต้องผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบทางตอนใต้ของทะเลแดง ซึ่งก่อนหน้านี้เคยถูกคุกคามโดยกองกำลังฮูตีในเยเมน ส่วนท่าเรือฟูไจราห์ แม้ตั้งอยู่นอกช่องแคบฮอร์มุซในทางเทคนิค แต่ก็อยู่ใกล้พอที่จะอยู่ในระยะขีปนาวุธและโดรนของอิหร่าน จนต้องระงับการขนถ่ายสินค้าหลังการโจมตีเมื่อวันที่ 16 มีนาคม คลังเก็บน้ำมันในฟูไจราห์ถูกโจมตี ทำให้เรือบรรทุกน้ำมันต้องบรรทุกสินค้าเพียงบางส่วนก่อนออกเดินทาง

เหตุใดโครงสร้างพื้นฐานจึงยังไม่เพียงพอ

วิกฤตครั้งนี้เผยให้เห็นการละเลยเส้นทางส่งออกทางเลือกเชิงยุทธศาสตร์ที่สั่งสมมาหลายทศวรรษ แม้จะตระหนักมาตั้งแต่ทศวรรษ 1980 ว่าช่องแคบฮอร์มุซเป็นจุดเปราะบางสำคัญ แต่ผู้ผลิตในอ่าวกลับให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพมากกว่าการมีระบบสำรอง ซาอุดีอาระเบียสร้างท่อตะวันออก-ตะวันตกในช่วงสงครามอิหร่าน-อิรักโดยเฉพาะเพื่อหลีกเลี่ยงการโจมตีทางทะเล แต่การปรับปรุงในเวลาต่อมากลับมุ่งขยายกำลังการผลิตทีละน้อย แทนที่จะสร้างระบบคู่ขนานอย่างแท้จริง

อุปสรรคทางการเมืองและเศรษฐกิจขัดขวางการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติม การสร้างท่อส่งน้ำมันผ่านประเทศเพื่อนบ้านต้องรับมือกับประเด็นอธิปไตยและความมั่นคงที่ซับซ้อน อิรัก คูเวต กาตาร์ และบาห์เรนไม่มีทางเลือกสำหรับเลี่ยงช่องแคบเลย จึงต้องพึ่งพาการเดินเรือผ่านฮอร์มุซโดยสิ้นเชิง ท่อทรานส์อาระเบียน ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเชื่อมซาอุดีอาระเบียกับชายฝั่งทะเลเมดิเตอร์เรเนียนของเลบานอน ยุติการดำเนินงานในปี 1990 และปัจจุบันเหลือเพียงสถานที่รกร้างทางประวัติศาสตร์

แดเนียล เยอร์กิน นักประวัติศาสตร์ด้านพลังงานและรองประธานบริษัทเอสแอนด์พี โกลบอล กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายที่มุ่งเน้นประเด็นธุรกิจในระยะสั้นมองว่าสถานการณ์เลวร้ายที่สุดนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้น สมมติฐานที่แพร่หลายคือประเทศผู้บริโภคจะให้ความคุ้มครองทางทหารเพียงพอเพื่อเปิดช่องแคบไว้ ทำให้แรงจูงใจทางเศรษฐกิจในการลงทุนสร้างเส้นทางเลี่ยงราคาแพงลดลง

สถานการณ์เลวร้ายที่สุดมีอยู่เสมอ แต่ดูเหมือนว่าจะเป็นสถานการณ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นไม่มาก การกระจายแหล่งพลังงานหรือความมั่นคงเกิดจากการที่ประเทศผู้บริโภคจะเข้ามาปกป้องน้ำมัน

อินเด่งเร่งกระจายแหล่งนำเข้าในภาวะฉุกเฉิน

อินเดียแสดงให้เห็นทั้งความเป็นไปได้และข้อจำกัดของการปรับห่วงโซ่อุปทานอย่างรวดเร็ว ก่อนเกิดวิกฤต น้ำมันดิบนำเข้าของอินเดียราว 40% หรือวันละ 2.5-2.7 ล้านบาร์เรลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ กระทรวงปิโตรเลียมของอินเดียระบุว่า ขณะนี้โรงกลั่นในประเทศกระจายแหล่งจัดหาจนมีน้ำมัน 70% มาจากเส้นทางที่ไม่ผ่านฮอร์มุซแล้ว แต่ยังคงมีช่องว่างด้านอุปทานอย่างมีนัยสำคัญ

โรงกลั่นของอินเดียหันไปใช้ท่าเรือยานบูของซาอุดีอาระเบียและท่าเรือฟูไจราห์ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์อย่างเร่งด่วน ข้อมูลจากเคปเลอร์ บริษัทวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบซาอุดีอาระเบียที่บรรทุกจากยานบูไปยังอินเดียพุ่งขึ้นเป็น 8.8 ล้านบาร์เรลในเดือนมีนาคม 2026 จากที่ไม่มีก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ยังมีปริมาณน้ำมันผ่านท่อฟูไจราห์เข้ามาเพิ่มเติม แม้การติดตามจะทำได้ยาก เนื่องจากเรือบางลำปิดเครื่องส่งสัญญาณเพื่อปกปิดการเคลื่อนไหวใกล้เขตขัดแย้ง

นิวเดลียังจัดหาเรือบรรทุกก๊าซขนาดใหญ่มาก 20 ลำ ซึ่งบรรทุกอุปทานราว 1 ล้านตันจากสหรัฐฯ โดยใช้เส้นทางเลียบทะเลแดงและอ่าวโอมาน แหล่งข่าวรัฐบาลยืนยันว่าเรือฉุกเฉินเหล่านี้กำลังเดินทางมาถึง แต่ยอมรับว่าไม่อาจทดแทนปริมาณจากตะวันออกกลางที่สูญเสียไปได้ทั้งหมด

ตลาดก๊าซธรรมชาติเผชิญวิกฤตคู่ขนาน

แม้น้ำมันดิบจะครองพื้นที่ข่าว แต่ตลาด LNG ก็กำลังเผชิญข้อจำกัดรุนแรงไม่แพ้กัน กาตาร์ซึ่งเป็นผู้ส่งออก LNG รายใหญ่อันดับสองของโลกขนส่งผลผลิตแทบทั้งหมดผ่านช่องแคบฮอร์มุซ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ก็พึ่งพาช่องแคบนี้ในการส่งออกก๊าซเช่นกัน ทั้งสองประเทศมีสัดส่วนเกือบ 20% ของการค้า LNG ทั่วโลก โดยส่งให้ตลาดเอเชียเป็นหลัก

ต่างจากน้ำมันดิบ ไม่มีเส้นทางท่อส่งทางเลือกสำหรับ LNG เมื่อโรงงานแปรสภาพเป็นของเหลวต้องปิด หรือไม่สามารถบรรทุกลงเรือได้ ก๊าซก็ไม่อาจไปถึงตลาด กาตาร์ เอเนอร์จีประกาศเหตุสุดวิสัยไม่นานหลังความขัดแย้งเริ่มขึ้น และระงับการผลิตในโรงงานที่ปกติแปรรูปก๊าซได้มากกว่า 112,000 ล้านลูกบาศก์เมตรต่อปี

ผลกระทบตกหนักเป็นพิเศษต่อประเทศอย่างบังกลาเทศ อินเดีย และปากีสถาน ซึ่งนำเข้า LNG เกือบสองในสามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และพึ่งพาการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซอย่างมาก ปากีสถานผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติ 50% ขณะที่บังกลาเทศพึ่งพาก๊าซสำหรับการผลิตไฟฟ้า 25% ราคาที่พุ่งขึ้น 39% ภายในช่วงการซื้อขายเดียวทำให้รัฐบาลต้องใช้มาตรการตัดไฟหมุนเวียนและบังคับใช้มาตรการประหยัดพลังงาน รวมถึงการสั่งปิดมหาวิทยาลัย

ผลกระทบทางเศรษฐกิจแผ่ไปทั่วโลก

อุปทานที่หยุดชะงักก่อให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกในทันที นอกเหนือจากน้ำมันดิบแล้ว ราคาน้ำมันเบนซิน ดีเซล เชื้อเพลิงเครื่องบิน ปิโตรเคมี ปุ๋ย และสินค้าอาหารพื้นฐานต่างปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เกษตรกรในซีกโลกเหนือซึ่งกำลังเข้าสู่ฤดูเพาะปลูกเผชิญต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้น ซึ่งอาจผลักดันราคาอาหารให้สูงขึ้นในอีกหลายเดือนข้างหน้า

รัฐบาลเอเชียใช้มาตรการฉุกเฉินตั้งแต่การห้ามส่งออกเชื้อเพลิงไปจนถึงการควบคุมราคา จีนสั่งโรงกลั่นระงับการส่งออกเชื้อเพลิงเพื่อรักษาอุปทานในประเทศ เกาหลีใต้ประกาศกำหนดเพดานราคาเชื้อเพลิงเป็นครั้งแรกในรอบสามทศวรรษ ส่วนญี่ปุ่นซึ่งมีคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์เพียงพอเกือบ 150 วัน จึงยังไม่ขาดแคลนทันที แต่เผชิญแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง

ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศเตรียมเสนอให้ระบายน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ ซึ่งจะเป็นการระบายคลังสำรองร่วมกันครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ขององค์กร อย่างไรก็ตาม แม้การดำเนินการครั้งใหญ่นี้ก็ไม่อาจทดแทนการไหลเวียนของน้ำมัน 20 ล้านบาร์เรลต่อวันอย่างต่อเนื่องได้ตลอดไป

เส้นทางข้ามแปซิฟิกเริ่มเป็นทางเลือก

ขณะที่อุปทานจากตะวันออกกลางยังมีข้อจำกัด ผู้ซื้อในเอเชียหันไปมองอเมริกาเหนือข้ามมหาสมุทรแปซิฟิกมากขึ้น โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานฝั่งแปซิฟิกของแคนาดา โดยเฉพาะโครงการ LNG Canada ในเมืองคิติมัต รัฐบริติชโคลัมเบีย และท่อส่งทรานส์เมาน์เทนที่ขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับแวนคูเวอร์ เปิดเส้นทางที่เลี่ยงไม่เพียงช่องแคบฮอร์มุซ แต่ยังรวมถึงจุดคอขวดอื่นอย่างช่องแคบมะละกาและทะเลจีนใต้

ท่าเรือ LNG Canada เริ่มดำเนินงานในเดือนมิถุนายน 2025 และส่งสินค้าตรงเข้าสู่แปซิฟิกเหนือ โดยใช้เวลา 10-11 วันถึงท่าเรือปลายทางในเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือ ซึ่งเร็วกว่าการขนส่ง LNG จากชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ผ่านคลองปานามา ซึ่งใช้เวลา 24 วัน น้ำมันดิบจากรัฐแอลเบอร์ตาของแคนาดาที่ขนส่งผ่านท่อทรานส์เมาน์เทนส่วนขยาย ซึ่งมีกำลังการผลิต 890,000 บาร์เรลต่อวัน ก็เลี่ยงจุดคอขวดในตะวันออกกลางได้ทั้งหมดเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะขยายทางเลือกเหล่านี้ได้ โครงการ LNG Canada ระยะที่ 2 ซึ่งอยู่ระหว่างพิจารณาตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในช่วงปลายปี 2026 หรือต้นปี 2027 จะเพิ่มกำลังการผลิต 14 ล้านตันต่อปี ส่วนโครงการ Alaska LNG ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลทรัมป์ยังไม่มีสัญญาผูกพัน และจะเริ่มส่งออกได้เร็วที่สุดในปี 2031

ประเด็นสำคัญ

• ช่องแคบฮอร์มุซขนส่งน้ำมันตามปกติวันละ 20 ล้านบาร์เรล คิดเป็น 20% ของการบริโภคทั่วโลกและ 25% ของการค้าทางทะเล
• เอเชียรับน้ำมันดิบ 84% และ LNG 83% ที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยจีนและอินเดียมีสัดส่วนรวมกัน 44% ของปริมาณน้ำมันดิบที่ขนส่งผ่านช่องแคบ
• ท่อตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียและท่อฮับชาน-ฟูไจราห์ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เลี่ยงช่องแคบได้รวมเพียงวันละ 6-7 ล้านบาร์เรล หรือราว 30% ของปริมาณปกติที่ผ่านฮอร์มุซ
• อินเดียปรับเส้นทางนำเข้าเพื่อให้มีอุปทานที่ไม่ผ่านฮอร์มุซ 70% แต่ยังมีช่องว่าง จึงต้องพึ่งการขนส่งฉุกเฉินจากสหรัฐฯ และแอฟริกาตะวันตก
• กาตาร์และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์มีสัดส่วนเกือบ 20% ของการส่งออก LNG ทั่วโลก ซึ่งทั้งหมดผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และไม่สามารถใช้ท่อส่งก๊าซเป็นเส้นทางทางเลือกได้
• ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและแตะระดับสูงสุดที่ 119 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาอ้างอิง LNG พุ่งขึ้น 39% ภายในช่วงการซื้อขายเดียว
• ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศเตรียมระบายน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ครั้งประวัติศาสตร์ เพื่อบรรเทาภาวะขาดแคลนอุปทาน
• โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานฝั่งแปซิฟิกของแคนาดาเป็นทางเลือกที่มีเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนาขยายอุปทาน