ไต้หวันเตรียมเพิ่มการกำกับดูแลบอร์ดของบริษัทจัดการกองทุน 7 แห่ง หลังแคเธย์ละเมิดกฎการลงทุน

บริษัทจัดการสินทรัพย์ 1 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันเผชิญข้อกำหนดด้านธรรมาภิบาลใหม่

คณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงินของไต้หวัน (FSC) ประกาศมาตรการ 10 ข้อเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2026 เพื่อยกระดับธรรมาภิบาลของธุรกิจทรัสต์เพื่อการลงทุน หลังกรณีของบริษัท แคเธย์ ซิเคียวริตีส์ อินเวสต์เมนต์ ทรัสต์ เผยให้เห็นข้อบกพร่องในการตรวจสอบความขัดแย้งทางผลประโยชน์ การควบคุมการลงทุน และการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะ คาดว่าบริษัทจัดการกองทุนรายใหญ่ 7 แห่งจะต้องแต่งตั้งกรรมการที่ไม่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้อง และจัดตั้งคณะกรรมการธรรมาภิบาลกิจการภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2027

เกณฑ์ที่เสนอคือสินทรัพย์ภายใต้การจัดการในประเทศมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน โดยคำนวณจากค่าเฉลี่ยรายเดือนของปีก่อนหน้า จากตัวเลขเบื้องต้นระหว่างเดือนมกราคมถึงสิงหาคม 2026 บริษัททั้ง 7 แห่ง ได้แก่ แคเธย์ หยวนต้า แคปิตอล ฟูบอน ฟู่ฮวา อัลลิอันซ์ และยูนิเพรซิเดนต์ รายชื่อนี้เป็นเพียงการประเมิน ไม่ใช่ข้อสรุปสุดท้ายตามการคำนวณรายปีเต็มรูปแบบ

มาตรการดังกล่าวมีขึ้นหลัง FSC ประกาศลงโทษแคเธย์เป็นเงิน 6 ล้านดอลลาร์ไต้หวันเมื่อวันที่ 1 กันยายน กองทุน 8 กองและบัญชีลงทุนแบบมอบอำนาจ 22 บัญชีซื้อหุ้นบริษัท อัลชิป เทคโนโลยีส์ หลังกรรมการรายหนึ่งไม่เปิดเผยตำแหน่งกรรมการภายนอกของตนในบริษัทดังกล่าว การลงทุนเหล่านี้ฝ่าฝืนข้อจำกัดเกี่ยวกับการทำธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกันและส่งผลให้เกิดความเสียหาย

ข้อกำหนดใหม่เรื่องบอร์ดและคณะกรรมการเป็นมาตรการเดียวที่จำกัดเฉพาะบริษัทจัดการกองทุนที่เข้าเกณฑ์ด้านสินทรัพย์ ส่วนอีก 9 มาตรการใช้กับอุตสาหกรรมทรัสต์เพื่อการลงทุนทั้งหมด ครอบคลุมความรับผิดชอบของฝ่ายบริหาร การตรวจสอบทั้งภายในและภายนอก การดำรงตำแหน่งภายนอก การอบรมกรรมการ และการเปิดเผยเหตุการณ์ร้ายแรง

มีเป้าหมายดำเนินการ 5 มาตรการให้แล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2026 และอีก 5 มาตรการภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2027 กฎโดยละเอียดต้องผ่านขั้นตอนการประกาศให้หน่วยงานกำกับดูแลรับทราบ ดังนั้น วันที่ดังกล่าวจึงเป็นกำหนดการที่หน่วยงานวางแผนไว้ ไม่ใช่หลักฐานว่าข้อกำหนดทุกข้อมีผลบังคับใช้แล้ว

ตำแหน่งกรรมการที่ไม่เปิดเผยนำไปสู่การฝ่าฝืนกฎการลงทุนได้อย่างไร

กรณีแคเธย์เริ่มจากการที่อดีตกรรมการ กัว หมิงเจี้ยน ดำรงตำแหน่งกรรมการอิสระของบริษัท อัลชิป เทคโนโลยีส์ ควบคู่กัน โดยบริษัทมีรหัสหุ้นไต้หวัน 3661 เขาไม่ได้รายงานตำแหน่งดังกล่าวให้แคเธย์ทราบ ทำให้ข้อมูลความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องของบริษัทจัดการกองทุนไม่ครบถ้วน

ข้อมูลเหล่านี้มีความสำคัญ เพราะความเชื่อมโยงของกรรมการกับบริษัทอื่นอาจทำให้หุ้นของบริษัทนั้นอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกัน หากไม่มีข้อมูลความสัมพันธ์ในบันทึก ก็อาจขาดข้อมูลดังกล่าวในการตรวจสอบธุรกรรมที่เสนอด้วย

การฝ่าฝืนเกิดขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม 2025 ถึงเดือนมกราคม 2026 ส่งผลกระทบทั้งกองทุนและบัญชีลงทุนแบบมอบอำนาจ ซึ่งเป็นบัญชีที่ลูกค้ามอบอำนาจให้บริษัทจัดการลงทุนตัดสินใจแทน เมื่อรวมกันแล้ว กองทุน 8 กองและบัญชี 22 บัญชีเท่ากับยานลงทุนหรือคำสั่งลงทุนที่ได้รับผลกระทบ 30 รายการ ตัวเลขนี้ไม่ได้หมายถึงจำนวนนักลงทุนรายบุคคล

การตรวจสอบเป็นระยะโดยหน่วยงานที่รับผิดชอบก็ไม่พบการแต่งตั้งตำแหน่งที่ไม่ได้รายงาน กรณีนี้จึงไม่ได้เกิดจากการขาดการแจ้งข้อมูลของบุคคลเพียงคนเดียว แต่ยังสะท้อนว่ากลไกควบคุมที่ตั้งใจใช้ตรวจสอบการแจ้งข้อมูลก็ไม่พบการละเว้นดังกล่าว แม้มีรายงานความเสียหาย แต่ไม่มีการระบุมูลค่าความเสียหายรวม จึงไม่ควรมองค่าปรับ 6 ล้านดอลลาร์ไต้หวันว่าเป็นตัวชี้วัดความเสียหายของนักลงทุน

เหตุใดกรรมการชุดใหม่จึงใช้ชื่อเรียกทางกฎหมายต่างออกไป

FSC มีแผนจัดให้มีกรรมการที่ไม่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งมีบทบาทใกล้เคียงกับกรรมการอิสระ กรรมการเหล่านี้จะเป็นสมาชิกคณะกรรมการธรรมาภิบาลกิจการ รับผิดชอบการระบุความขัดแย้ง วางมาตรการป้องกัน และจัดทำกฎภายในกับขั้นตอนการดำเนินงาน

หวง โฮ่วหมิง รองอธิบดีกรมหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ FSC อธิบายว่า บริษัททรัสต์เพื่อการลงทุนบริหารเงินจำนวนมากให้ผู้รับประโยชน์หลายราย แม้จะไม่ใช่บริษัทที่ออกหลักทรัพย์ต่อสาธารณะก็ตาม เขากล่าวว่าอิทธิพลของบริษัทเหล่านี้อาจเทียบได้กับบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ต่อสาธารณะ จึงสนับสนุนให้กำหนดข้อกำหนดด้านธรรมาภิบาลที่เข้มงวดขึ้น

ความแตกต่างของคำเรียกมีจุดประสงค์ทางกฎหมาย โดยกฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อการลงทุนและการให้คำปรึกษาด้านหลักทรัพย์ยังไม่ได้กำหนดระบบกรรมการอิสระและคณะกรรมการตรวจสอบตามที่วางแผนไว้สำหรับบริษัทเหล่านี้ ในเบื้องต้น FSC จะดำเนินการผ่านกฎระเบียบรอง คำสั่งทางปกครอง และข้อกำหนด แทนการใช้ชื่อตำแหน่งตามกฎหมายที่กฎหมายแม่บทไม่ได้บัญญัติไว้

คณะกรรมการชุดใหม่นี้จะทำหน้าที่กำกับดูแลใกล้เคียงกับคณะกรรมการตรวจสอบ แต่ขอบเขตหน้าที่ที่ประกาศไว้เน้นเรื่องความขัดแย้งทางผลประโยชน์และกฎภายในที่เกี่ยวข้อง จำนวนกรรมการ คุณสมบัติ ความรับผิดชอบ และกลไกความรับผิดยังต้องกำหนดเพิ่มเติม โดยจะใช้กรอบกรรมการอิสระที่มีอยู่เป็นแนวทาง

สินทรัพย์ใดบ้างที่นำมาคำนวณตามเกณฑ์

การคำนวณตามข้อเสนอครอบคลุมมากกว่ากองทุนที่เสนอขายต่อสาธารณะ โดยรวมถึงกองทุนส่วนบุคคล คำสั่งลงทุนแบบมอบอำนาจ และธุรกิจให้คำปรึกษาที่บริษัทมีอำนาจตัดสินใจว่าจะนำสินทรัพย์ของลูกค้าไปลงทุนอย่างไร ตัวเลขที่ใช้พิจารณาคือค่าเฉลี่ยรายเดือนของสินทรัพย์ในประเทศภายใต้การจัดการของปีก่อนหน้า ไม่ใช่สินทรัพย์ที่บันทึกไว้ ณ วันรายงานวันใดวันหนึ่ง

ข้อแตกต่างนี้มีความสำคัญต่อรายชื่อบริษัท 7 แห่งในเบื้องต้น การประเมินจากข้อมูลเดือนมกราคมถึงสิงหาคม 2026 ชี้ว่าบริษัทใดมีแนวโน้มเข้าเกณฑ์ ขณะที่การคำนวณรายปีตามข้อเสนอจำเป็นต้องใช้ช่วงเวลาวัดที่ยาวกว่า ต้องพิจารณาสถานะขั้นสุดท้ายของแต่ละบริษัทตามผลคำนวณดังกล่าวและกฎที่ประกาศใช้แล้ว

รายงานต่าง ๆ ระบุเกณฑ์ขอบเขตไม่ตรงกันเล็กน้อย บางรายงานระบุว่าอยู่ที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันขึ้นไป ขณะที่อีกรายงานระบุว่าสินทรัพย์ต้องมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน ความแตกต่างนี้จะมีผลต่อบริษัทที่มีสินทรัพย์เท่ากับเกณฑ์พอดี ถ้อยคำในกฎระเบียบฉบับสุดท้ายจะต้องระบุให้ชัดว่าใช้เกณฑ์แบบใด

การจำกัดข้อกำหนดเรื่องบอร์ดให้ใช้กับบริษัทบางกลุ่มไม่ควรบดบังขอบเขตที่กว้างกว่าของมาตรการทั้งหมด บริษัททรัสต์เพื่อการลงทุนขนาดเล็กยังต้องดำเนินการตามอีก 9 มาตรการ ซึ่งรวมถึงการแจ้งความสัมพันธ์ การควบคุมการซื้อขาย การตรวจสอบ การดำรงตำแหน่งภายนอก และการเปิดเผยข้อมูล

5 มาตรการที่วางแผนดำเนินการก่อนสิ้นปี 2026

ระยะแรกมุ่งเน้นความรับผิดชอบและการควบคุมภายในโครงสร้างการบริหารที่มีอยู่ FSC ต้องการให้บริษัทกำหนดหน้าที่ของบอร์ดและผู้จัดการทั่วไปให้เกิดผลจริง จัดให้มีระบบความรับผิดชอบที่มีประสิทธิภาพ และเสริมความแข็งแกร่งให้ฝ่ายกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎ ฝ่ายตรวจสอบภายใน และฝ่ายบริหารความเสี่ยง

มาตรการ 5 ข้อในระยะแรก ได้แก่

• ยกระดับธรรมาภิบาลและความสุจริตในการดำเนินธุรกิจ พร้อมกำหนดความรับผิดชอบของผู้บริหารระดับสูงให้ชัดเจนขึ้น
• กำหนดให้บริษัทปรับปรุงการตรวจสอบการควบคุมภายในและการบริหารความเสี่ยงของตนเอง
• ใช้การตรวจสอบจากภายนอกเพื่อประเมินการทำงานของระบบควบคุมภายใน
• จัดทำระบบแจ้งความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องและควบคุมธุรกรรมที่เกี่ยวโยงกัน
• กำหนดให้กรรมการเข้ารับการอบรมอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์และประเด็นที่เกี่ยวข้อง

มาตรการเหล่านี้แก้ไขจุดอ่อนที่แคเธย์เผยให้เห็นคนละด้าน การแจ้งข้อมูลช่วยระบุว่ามีความสัมพันธ์ใดอยู่บ้าง ส่วนการควบคุมการซื้อขายใช้ข้อมูลดังกล่าวเพื่อป้องกันการลงทุนที่ห้ามไว้ และการตรวจสอบภายในกับภายนอกช่วยประเมินว่ากระบวนการทำงานได้จริงหรือไม่ การอบรมกรรมการมีเป้าหมายให้กรรมการรับรู้และจัดการความขัดแย้งได้ดีขึ้น ก่อนที่การไม่แจ้งข้อมูลจะลุกลามเป็นความล้มเหลวในวงกว้าง

มาตรการยังทำให้ผู้บริหารระดับสูงต้องรับผิดชอบ ไม่ใช่เพียงพนักงานที่ดำเนินการซื้อขายแต่ละรายการ โดยคาดหวังให้บอร์ดและผู้จัดการทั่วไปดูแลให้ฝ่ายกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎ ฝ่ายตรวจสอบ และฝ่ายบริหารความเสี่ยงทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ แทนที่จะมองว่าแบบฟอร์มแจ้งข้อมูลเพียงอย่างเดียวเป็นมาตรการคุ้มครองที่เพียงพอ

การดำรงตำแหน่งภายนอกและการตรวจสอบจะอยู่ภายใต้กฎใหม่

ระยะที่สองประกอบด้วยข้อกำหนดเกี่ยวกับการดำรงตำแหน่งภายนอกของผู้มีหน้าที่รับผิดชอบในบริษัททรัสต์เพื่อการลงทุน บริษัทจัดการกองทุนจะต้องบรรจุแนวทางการบริหารที่เกี่ยวข้องไว้ในระบบควบคุมภายในและนำไปปฏิบัติ

ข้อจำกัดที่แน่ชัดยังอยู่ระหว่างหารือ FSC ยังไม่ได้กำหนดจำนวนตำแหน่งภายนอกสูงสุดหรือประเภทตำแหน่งที่ครอบคลุม ดังนั้นจึงไม่ควรอธิบายแผนที่ประกาศว่าเป็นการห้ามดำรงตำแหน่งอื่นโดยสิ้นเชิง

มาตรฐานการควบคุมภายในและการตรวจสอบที่ปรับปรุงใหม่จะรวมการตรวจสอบข้อมูลของบุคคลภายในและการติดตามการเปลี่ยนแปลงของความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งตอบสนองโดยตรงต่อความเสี่ยงที่ข้อมูลจะล้าสมัยเมื่อกรรมการรับตำแหน่งใหม่แต่ไม่แจ้งบริษัทจัดการกองทุน

ประเด็นสำคัญคือความแตกต่างระหว่างการรวบรวมข้อมูลกับการตรวจสอบยืนยัน ประสบการณ์ของแคเธย์แสดงให้เห็นว่า การพึ่งพาการแจ้งข้อมูลจากบุคคลโดยไม่มีขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพในการตรวจจับการละเว้นหรือการเปลี่ยนแปลง อาจทำให้การควบคุมธุรกรรมใช้ข้อมูลไม่ครบถ้วน แผนที่รวมการแจ้งข้อมูล การตรวจสอบยืนยัน การตรวจสอบบัญชี และข้อจำกัดการซื้อขายเข้าด้วยกันมีเป้าหมายเพื่อปิดช่องโหว่นี้

กฎการเปิดเผยข้อมูลมุ่งแก้ปัญหาความล่าช้าหลายเดือน

แคเธย์พบการฝ่าฝืนในเดือนมกราคม 2026 จัดทำรายงานต่อ FSC เสร็จในเดือนมีนาคม และเปิดเผยเรื่องดังกล่าวต่อสาธารณะเมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน ลำดับเหตุการณ์นี้ชี้ให้เห็นปัญหาอีกด้านหนึ่ง คือการตรวจพบเหตุการณ์ไม่ได้ทำให้นักลงทุนได้รับข้อมูลเกี่ยวกับเหตุการณ์นั้นอย่างทันท่วงทีโดยอัตโนมัติ

หวงกล่าวว่า ธุรกิจทรัสต์เพื่อการลงทุนและการให้คำปรึกษายังไม่มีกรอบเฉพาะสำหรับรายงานเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่สำคัญ ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์และบริษัทสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีกฎการรายงานเหตุการณ์อยู่แล้ว ส่วนประกาศเรื่องสำคัญของอุตสาหกรรมทรัสต์เพื่อการลงทุนที่มีอยู่มุ่งเน้นธุรกิจกองทุนมากกว่า

FSC มีแผนกำหนดให้ธุรกิจทรัสต์เพื่อการลงทุนและการให้คำปรึกษาระบุ รายงาน และจัดการเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่สำคัญ ภายใต้กระบวนการนี้ FSC ตั้งใจเพิ่มกลไกที่มีผลบังคับใช้ให้ต้องชี้แจงต่อสาธารณะและเปิดเผยข้อมูลในเหตุการณ์ที่กำหนด ควบคู่กับการรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแล

กรณีกรรมการรับตำแหน่งภายนอกจนเกิดการลงทุนที่ห้ามไว้และเกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกัน เป็นตัวอย่างของเหตุการณ์ที่อาจอยู่ภายใต้กรอบใหม่ กฎฉบับสุดท้ายจะแยกให้ชัดว่าเหตุการณ์ใดต้องรายงานต่อหน่วยงาน และเหตุการณ์ใดต้องเปิดเผยต่อสาธารณะด้วย

อีกมาตรการหนึ่งจะขยายขอบเขตของเรื่องสำคัญที่ต้องประกาศและยื่นรายงานเมื่อสิทธิของผู้รับประโยชน์ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ยังอยู่ระหว่างทบทวนช่องทางประกาศ เนื้อหาที่ต้องเปิดเผย และข้อมูลเกี่ยวกับผลกระทบต่อผู้รับประโยชน์ ขณะนี้ยังไม่ได้กำหนดกำหนดเวลารายงานหรือรูปแบบการเปิดเผยข้อมูลที่แน่ชัด

ลำดับเหตุการณ์จากการฝ่าฝืนสู่การปฏิรูป

เหตุการณ์ครอบคลุมทั้งการลงทุนที่เป็นต้นเหตุและการรับมือในภายหลัง ลำดับเวลานี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใด FSC จึงจัดการเรื่องการป้องกัน การตรวจจับ และการเปิดเผยข้อมูลเป็นคนละประเด็น

• ปลายเดือนพฤษภาคม 2025 ถึงมกราคม 2026: กองทุนและบัญชีลงทุนแบบมอบอำนาจของแคเธย์ลงทุนโดยฝ่าฝืนข้อจำกัดเกี่ยวกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกัน
• มกราคม 2026: แคเธย์พบการฝ่าฝืน
• มีนาคม 2026: แคเธย์จัดทำรายงานต่อ FSC เสร็จ
• สิ้นเดือนมิถุนายน 2026: แคเธย์เปิดเผยเรื่องดังกล่าวต่อสาธารณะ
• 1 กันยายน 2026: FSC ประกาศลงโทษเป็นเงิน 6 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน
• 13 ตุลาคม 2026: FSC ประกาศมาตรการธรรมาภิบาล 10 ข้อ
• สิ้นปี 2026: กำหนดเป้าหมายสำหรับมาตรการ 5 ข้อแรก
• สิ้นเดือนมิถุนายน 2027: กำหนดเป้าหมายสำหรับมาตรการอีก 5 ข้อ

ระยะที่สองรวมถึงการจัดตั้งกรรมการและคณะกรรมการธรรมาภิบาลกิจการชุดใหม่ การปรับปรุงมาตรฐานการควบคุมภายในและการตรวจสอบ กฎการดำรงตำแหน่งภายนอก ข้อกำหนดการรายงานเหตุการณ์และการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะ ตลอดจนการขยายขอบเขตการประกาศเรื่องสำคัญ หวงเตือนว่ากฎระเบียบโดยละเอียดยังต้องผ่านขั้นตอนการประกาศตามกระบวนการกำกับดูแล

กฎหมายอีกฉบับจะขยายกรอบทางกฎหมาย

มาตรการทางปกครองนี้แยกต่างหากจากข้อเสนอแก้ไขกฎหมายว่าด้วยทรัสต์เพื่อการลงทุนและการให้คำปรึกษาด้านหลักทรัพย์ ซึ่งยังอยู่ระหว่างการพิจารณาของฝ่ายนิติบัญญัติไต้หวัน ร่างแก้ไขจะบรรจุเรื่องกรรมการอิสระและคณะกรรมการตรวจสอบไว้ในกฎหมายแม่บท และเพิ่มเพดานค่าปรับสูงสุดต่อการฝ่าฝืนแต่ละครั้งจาก 3 ล้านดอลลาร์ไต้หวันเป็น 15 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน

เพดานที่เสนอนี้สูงกว่าปัจจุบัน 5 เท่า โดยคำนวณจาก 15 ล้านดอลลาร์ไต้หวันหารด้วย 3 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน นี่เป็นข้อเสนอทางนิติบัญญัติ ไม่ใช่อัตราค่าปรับที่ประกาศใช้แล้ว และไม่ควรสับสนระหว่างค่าปรับรวม 6 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในกรณีแคเธย์กับเพดานค่าปรับปัจจุบันต่อการฝ่าฝืนแต่ละครั้ง

กำหนดการเร่งด่วนเกี่ยวข้องกับมาตรการที่ FSC วางแผนดำเนินการภายใต้กรอบกฎหมายปัจจุบัน ส่วนร่างกฎหมายอีกฉบับจะเปลี่ยนแปลงกรอบดังกล่าว ยังไม่มีการระบุวันลงมติของฝ่ายนิติบัญญัติ และข้อกำหนดขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับคุณสมบัติและความรับผิดของกรรมการชุดใหม่ยังอยู่ระหว่างการจัดทำ

สำหรับบริษัทจัดการกองทุนและนักลงทุน ประเด็นสำคัญคือกฎฉบับสมบูรณ์จะเชื่อมโยงข้อมูลความสัมพันธ์ที่ถูกต้องเข้ากับการตรวจสอบการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะอย่างทันท่วงทีได้หรือไม่ มาตรการที่ประกาศครอบคลุมทุกขั้นตอนเหล่านี้ แต่ข้อกำหนดโดยละเอียดจะเป็นตัวกำหนดว่าบริษัทต้องดำเนินการอย่างไร

ประเด็นสำคัญ

• เบื้องต้นคาดว่าบริษัททรัสต์เพื่อการลงทุนรายใหญ่ 7 แห่งจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดใหม่เรื่องกรรมการและคณะกรรมการธรรมาภิบาลภายในเดือนมิถุนายน 2027
• เกณฑ์สินทรัพย์ 1 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันที่เสนอนี้ใช้ค่าเฉลี่ยรายเดือนของสินทรัพย์ในประเทศภายใต้การจัดการของปีก่อนหน้า
• อีก 9 มาตรการใช้กับอุตสาหกรรมทรัสต์เพื่อการลงทุนทั้งหมด
• การฝ่าฝืนของแคเธย์ส่งผลกระทบต่อกองทุน 8 กองและบัญชีลงทุนแบบมอบอำนาจ 22 บัญชี และนำไปสู่ค่าปรับ 6 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน
• มีแผนดำเนินการ 5 มาตรการภายในสิ้นปี 2026 และอีก 5 มาตรการภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2027 โดยยังต้องจัดทำกฎรายละเอียด
• กฎการเปิดเผยข้อมูลใหม่จะระบุว่าเหตุการณ์ร้ายแรงใดบ้างที่ต้องชี้แจงต่อสาธารณะควบคู่กับการรายงานต่อหน่วยงานกำกับดูแล
• ร่างกฎหมายแยกต่างหากเกี่ยวกับกรรมการอิสระ คณะกรรมการตรวจสอบ และการเพิ่มค่าปรับยังอยู่ระหว่างการพิจารณา