NPCI เลื่อนเก็บค่าธรรมเนียมร้านค้าสำหรับ UPI ไปหลังเทศกาลดิวาลี โดยยังไม่กำหนดวันเริ่มใหม่

ระงับการเริ่มใช้วันที่ 15 ตุลาคม ก่อนเทศกาลจับจ่าย

บรรษัทการชำระเงินแห่งชาติของอินเดีย (NPCI) เลื่อนการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมร้านค้าสำหรับการชำระเงินผ่านระบบ Unified Payments Interface (UPI) บางประเภท โดยเปลี่ยนกำหนดเริ่มใช้จากวันที่ 15 ตุลาคม 2026 เป็นหลังเทศกาลดิวาลีทันที เทศกาลนี้ตรงกับวันที่ 8 พฤศจิกายน แต่ยังไม่มีการประกาศวันที่แน่นอนสำหรับเริ่มเรียกเก็บค่าธรรมเนียม

การตัดสินใจนี้ทำให้ข้อเสนออัตราค่าธรรมเนียมส่วนลดร้านค้า (MDR) 0.4% สำหรับการชำระเงินที่เข้าเกณฑ์และมีมูลค่าเกิน 2,000 รูปี ยังรอการนำไปใช้ นอกจากนี้ ยังเกิดขึ้นก่อนการไต่สวนของศาลฎีกาที่กำหนดไว้ในวันที่ 2 พฤศจิกายน กรณีมีผู้ยื่นคัดค้านกรอบดังกล่าว ทำให้มีสองประเด็นที่ต้องติดตามแยกกัน ได้แก่ กระบวนการทางกฎหมายและกำหนดการดำเนินงาน

NPCI ซึ่งดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระเงินรายย่อยและการชำระดุลของอินเดีย ยืนยันการเลื่อนกำหนดในแถลงการณ์วันที่ 13 ตุลาคมซึ่งออกในเมืองมุมไบ ประกาศดังกล่าวระบุว่าการตัดสินใจมาจากคณะกรรมการกำกับดูแล UPI และบริการ โดยอ้างถึงช่วงเทศกาล

วันนี้คณะกรรมการกำกับดูแล UPI และบริการตัดสินใจว่า เพื่อคำนึงถึงช่วงเทศกาล อัตราค่าธรรมเนียมส่วนลดร้านค้า (MDR) สำหรับธุรกรรม UPI ระหว่างบุคคลกับร้านค้า (P2M) บางประเภท จะเริ่มใช้ทันทีหลังเทศกาลดิวาลี โดยจะแจ้งวันที่แยกต่างหาก

แถลงการณ์เลื่อนการเริ่มใช้ แต่ไม่ได้ถอนกรอบดังกล่าว และไม่ได้กำหนดให้วันที่ 1 มกราคม 2027 เป็นกำหนดเวลาใหม่ แม้ก่อนหน้านี้จะมีการคาดการณ์ถึงวันดังกล่าว นอกจากนี้ ยังไม่ได้ยืนยันว่าอัตราที่เสนอไว้ ข้อยกเว้น หรือเกณฑ์วงเงินจะเปลี่ยนแปลงหรือไม่

สำหรับร้านค้า ผลที่เกิดขึ้นทันทีคือไม่ต้องรับภาระค่าใช้จ่ายใหม่ในการประมวลผลการชำระเงินระหว่างการค้าขายช่วงเทศกาล ส่วนธนาคารและบริษัทชำระเงินต้องเดินหน้าเตรียมความพร้อมต่อไป แม้ยังไม่มีวันเริ่มใช้ที่แน่นอน

ร้านค้าจะต้องจ่ายเท่าใด

MDR คือค่าธรรมเนียมการประมวลผลการชำระเงินที่ร้านค้าเป็นผู้รับภาระ ไม่ใช่ผู้ซื้อ ภายใต้กรอบที่ประกาศเมื่อวันที่ 15 กันยายน อัตรามาตรฐานจะอยู่ที่ 0.4% ของยอดชำระเต็มจำนวนสำหรับธุรกรรมร้านค้าที่เข้าเกณฑ์และมีมูลค่าเกิน 2,000 รูปี ไม่ใช่คิดเฉพาะส่วนที่เกินเกณฑ์ดังกล่าว

กรมบริการทางการเงินระบุโครงสร้างที่เสนอไว้ในคำถามที่พบบ่อยวันที่ 15 กันยายน เอกสารดังกล่าวยังระบุวันที่ 15 ตุลาคมเป็นวันเริ่มใช้ แต่ประกาศฉบับหลังของ NPCI ได้เปลี่ยนกำหนดการนั้น

หากคิดตามอัตรามาตรฐาน การซื้อสินค้ามูลค่า 3,000 รูปีจะมีค่าธรรมเนียม 12 รูปี ส่วนยอด 50,000 รูปีจะมีค่าธรรมเนียม 200 รูปี เมื่อยอดถึง 75,000 รูปี ค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ 300 รูปี ซึ่งเป็นเพดานสูงสุดสำหรับธุรกรรมที่เข้าเกณฑ์ซึ่งมีมูลค่าสูงกว่านั้นด้วย ดังนั้น การซื้อสินค้ามูลค่า 1 แสนรูปีจะทำให้ร้านค้าจ่าย 300 รูปี แทนที่จะเป็น 400 รูปีหากคิด 0.4% โดยไม่มีเพดาน

บางภาคส่วนจะใช้อัตราที่แตกต่างกัน ธุรกรรมที่เข้าเกณฑ์และมีมูลค่าเกิน 2,000 รูปีในภาคการรถไฟ โทรคมนาคม ประกันภัย เชื้อเพลิง และปัจจัยการผลิตทางการเกษตร จะมีค่าธรรมเนียมแบบเหมาจ่าย 5 รูปี ส่วนธุรกรรมในตลาดทุน รวมถึงการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวม หลักทรัพย์ นายหน้าซื้อขายหุ้น และผู้ค้า จะใช้อัตรา 0.02% โดยมีเพดาน 300 รูปี

ดังนั้น ก่อนใช้เพดานใด ๆ อัตรามาตรฐานสำหรับธุรกิจจึงสูงกว่าอัตราตลาดทุน 20 เท่า ประเภทที่จัดให้ร้านค้ามีความสำคัญพอ ๆ กับยอดเงินที่ชำระ

คำถามที่พบบ่อยระบุว่ากรอบนี้ครอบคลุมการชำระเงินโดยตรงระหว่างบัญชีธนาคารของลูกค้ากับร้านค้า บัตรเครดิต RuPay ที่เชื่อมกับ UPI และวงเงินสินเชื่อที่ได้รับอนุมัติอยู่ภายใต้กฎผลิตภัณฑ์สินเชื่อแยกต่างหาก จึงไม่ควรนำค่าธรรมเนียมของผลิตภัณฑ์เหล่านั้นมาปะปนกับข้อเสนอนี้

ผู้บริโภคและการชำระเงินรายย่อยส่วนใหญ่ยังได้รับยกเว้น

การโอนเงินระหว่างบุคคลจะยังไม่เสียค่าธรรมเนียมทั้งสำหรับผู้ส่งและผู้รับ การชำระเงินให้ร้านค้ามูลค่าไม่เกิน 2,000 รูปีก็จะยังไม่อยู่ในข่าย MDR ที่เสนอไว้ รวมถึงการชำระเงินที่ธุรกิจขนาดใหญ่รับด้วย

รัฐบาลระบุว่าธุรกรรมร้านค้าราว 96% จะไม่ได้รับผลกระทบจากกรอบฉบับปรับปรุง คำถามที่พบบ่อยฉบับเดือนกันยายนให้ตัวเลขที่เกี่ยวข้องกันแต่ใช้กรอบการอธิบายต่างออกไป โดยระบุว่าธุรกรรม UPI กับร้านค้ามากกว่า 95% เป็นการชำระเงินไม่เกิน 2,000 รูปี ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนว่าการชำระเงินส่วนใหญ่เมื่อวัดตามจำนวนครั้งจะได้รับความคุ้มครอง แต่ไม่ได้หมายความว่าจะครอบคลุมมูลค่าเงินรวมส่วนใหญ่เสมอไป

ร้านค้าจะไม่ได้รับอนุญาตให้ผลักภาระ MDR ไปยังลูกค้าโดยตรงเมื่อรับชำระผ่าน UPI คำถามที่พบบ่อยยังห้ามผู้ให้บริการแอป UPI เรียกเก็บค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มหรือค่าใช้จ่ายอื่นสำหรับการชำระเงินผ่าน UPI และจะไม่มีโควตารายเดือนที่เมื่อใช้เกินแล้วผู้บริโภคแต่ละรายต้องเริ่มจ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรม

อาบิเซอร์ ดีวันจี จาก Neostrat Advisors กล่าวว่า ผลกระทบโดยตรงจะตกกับความสามารถในการทำกำไรของร้านค้า มากกว่าความต้องการของผู้บริโภค เมื่ออธิบายว่าใครจะเป็นผู้รับภาระค่าธรรมเนียมที่เสนอนี้ เขากล่าวว่า

ผู้บริโภคไม่เคยเป็นผู้ที่จะได้รับผลกระทบอยู่แล้ว

ความแตกต่างนี้เป็นหัวใจสำคัญของข้อโต้แย้ง การห้ามเรียกเก็บเงินจากลูกค้าโดยตรงไม่ได้ทำให้ค่าใช้จ่ายหายไปจากธุรกิจ แต่ทำให้ค่าใช้จ่ายดังกล่าวกลายเป็นต้นทุนการดำเนินงานของร้านค้า

สถานะร้านค้ารายย่อยขึ้นอยู่กับยอดรับเงินต่อเดือน

ข้อยกเว้นสำหรับผู้ค้ารายย่อยที่สุดเป็นคนละเรื่องกับเกณฑ์ธุรกรรม 2,000 รูปี ร้านค้าที่จัดอยู่ในกรอบผู้ค้าระหว่างบุคคลกับร้านค้า (P2PM) จะยังได้รับยกเว้น แม้การชำระเงินแต่ละครั้งจะมีมูลค่าเกิน 2,000 รูปี

คำถามที่พบบ่อยของรัฐบาลระบุว่าผู้ค้า P2PM คือผู้ที่รับเงินผ่านการสแกนคิวอาร์โค้ด UPI เข้าบัญชีโดยตรงไม่เกินเดือนละ 1 แสนรูปี ธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงินจะติดตามยอดเงินขาเข้า หากร้านค้าได้รับเงินเกิน 1 แสนรูปีต่อเดือนติดต่อกันสามเดือน จะถูกจัดเข้าในหมวด P2M ปกติ

การจัดประเภทบัญชีจึงมีความสำคัญ การซื้อสินค้าครั้งเดียวที่มียอดเกิน 2,000 รูปีไม่ได้ทำให้ผู้ค้า P2PM ที่ได้รับยกเว้นต้องเสีย MDR โดยอัตโนมัติ ในทางกลับกัน ธุรกิจที่ถูกจัดเข้า P2M จะต้องพิจารณาเกณฑ์ยอดธุรกรรมและอัตราของภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง

คำถามที่พบบ่อยระบุว่าไม่จำเป็นต้องจดทะเบียนภาษีสินค้าและบริการ (GST) เพื่อได้รับความคุ้มครองในฐานะ P2PM คิวอาร์โค้ดและกล่องเสียงแจ้งการชำระเงินที่ใช้อยู่จะยังใช้งานได้ต่อไป โดยร้านค้าไม่ต้องเปลี่ยนอุปกรณ์แสดงการชำระเงิน

มีรายงานว่ากำลังพิจารณาข้อยกเว้นแยกต่างหากสำหรับธุรกิจที่มีรายได้ต่อปีไม่เกิน 40 แสนรูปี แต่ประกาศของ NPCI วันที่ 13 ตุลาคมไม่ได้ยืนยันข้อเสนอนี้ จึงไม่ควรถือว่าเป็นกฎที่ได้รับอนุมัติแล้ว หรือสับสนกับเกณฑ์รายเดือน P2PM ที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน

คำถามที่พบบ่อยยังระบุว่าการชำระเงิน UPI AutoPay แบบประจำไม่มี MDR ที่กำหนดไว้ ข้อยกเว้นนี้ครอบคลุมคำสั่งหักเงินอัตโนมัติที่เกิดซ้ำ เช่น ค่าสาธารณูปโภค ค่าสมัครบริการสตรีมมิง และการลงทุน ไม่ได้ครอบคลุมการชำระเงินทุกรายการที่ทำในภาคส่วนเหล่านั้น

การบรรเทาภาระช่วงเทศกาลมาพร้อมปัญหาการเตรียมความพร้อม

ร้านค้าและบริษัทฟินเทคขอเวลาเพิ่มเติมก่อนเริ่มใช้ มีรายงานว่าปัญหาด้านการดำเนินงานเป็นอีกปัจจัยที่นำมาพิจารณา อย่างไรก็ตาม แถลงการณ์ที่ NPCI เผยแพร่ระบุถึงช่วงเทศกาลเพียงเหตุผลเดียว

กูนัล ฌุนฌุนวาลา ผู้ก่อตั้ง airpay กล่าวว่า การพักกำหนดการจะช่วยให้ร้านค้ารักษากระบวนการทำงานให้มีเสถียรภาพในช่วงเวลาขายสำคัญ เขาอธิบายประโยชน์ไว้ว่า

การรักษาต้นทุนและกระบวนการให้คงที่ในช่วงนี้ช่วยให้ธุรกิจมุ่งให้บริการลูกค้าได้

ฌุนฌุนวาลากล่าวว่าเวลาที่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้ร้านค้าที่รับชำระเงินยอดสูงเข้าใจการคิด MDR และเตรียมความพร้อมร่วมกับพันธมิตรด้านการชำระเงิน เขายังเรียกร้องให้ธนาคารและผู้ให้บริการสื่อสารอย่างชัดเจนเมื่อใกล้ถึงกำหนดวันที่ปรับใหม่

การเลื่อนกำหนดสร้างปัญหาอีกด้านให้บริษัทชำระเงินที่เริ่มติดต่อร้านค้าไปแล้ว แหล่งข่าวจากบริษัทแห่งหนึ่งกล่าวถึงความสับสนที่เกิดจากการเตรียมพร้อมตามวันที่ซึ่งไม่มีผลแล้ว ดังนั้น การเลื่อนจึงช่วยลดค่าใช้จ่ายที่ร้านค้าต้องเผชิญในทันที แต่ยืดความไม่แน่นอนให้ธุรกิจที่รับผิดชอบการเริ่มเรียกเก็บค่าธรรมเนียม

ผู้ก่อตั้งรายหนึ่งซึ่งไม่เปิดเผยชื่อกล่าวว่า คาดว่าคณะกรรมการกำกับดูแลจะประชุมอีกครั้งในสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน นี่เป็นความคาดหมายในแวดวงธุรกิจ ไม่ใช่วันประชุมที่ยืนยันในแถลงการณ์ของ NPCI จนกว่าจะมีประกาศใหม่ ธุรกิจต่าง ๆ ยังไม่อาจถือว่าวันใดวันหนึ่งหลังเทศกาลดิวาลีเป็นวันเริ่มใช้ได้

เสียงคัดค้านจากภาคค้าปลีกและการต่อสู้ในศาล

ข้อเสนอนี้เผชิญเสียงคัดค้านจากสมาคมผู้ค้าปลีกมือถือแห่งอินเดีย (AIMRA) สหพันธ์ผู้จัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภคแห่งอินเดีย (AICPDF) นิติน คามัท ผู้ก่อตั้ง Zerodha และราหุล คานธี ผู้นำฝ่ายค้าน

AIMRA เสนอให้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการชำระเงินดิจิทัลแบบคงที่ในอัตราต่ำ แทนอัตราร้อยละที่เสนอไว้ AICPDF ประเมินว่า MDR อาจเพิ่มต้นทุนรายปีให้ภาคการจัดจำหน่ายและค้าปลีกสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีการหมุนเวียนเร็วอีกราว 7,000-9,000 โกฏิรูปี นี่เป็นตัวเลขประเมินของสหพันธ์ ไม่ใช่ประมาณการจัดเก็บอย่างเป็นทางการภายใต้กรอบดังกล่าว

สมาคมทั้งสองเรียกร้องให้จัดการประท้วง “วันงดใช้ UPI” ในวันที่ 2 ตุลาคม แต่ยกเลิกหลังเข้าพบรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง นิรมลา สีตารามัน เมื่อวันที่ 30 กันยายน ก่อนหน้านั้น สีตารามันกล่าวแยกต่างหากว่า NPCI และคณะกรรมการกำกับดูแลจะเป็นผู้ตัดสินใจว่าควรเลื่อนการเริ่มใช้หรือไม่

กระบวนการในศาลฎีกาเกี่ยวข้องกับคำร้องขอให้ศาลออกหมายตามรัฐธรรมนูญ ซึ่งยื่นโดยอันจัน ดัตตา ทนายความ โดยตั้งข้อกังวลเรื่องความโปร่งใสและรัฐธรรมนูญ พร้อมขอให้ระงับการเริ่มใช้ ศาลปฏิเสธคำขอให้มีคำสั่งระงับชั่วคราว แต่สั่งให้ NPCI ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) และรัฐบาลอินเดียชี้แจงฐานทางกฎหมายของ MDR

ศาลให้เวลาผู้ถูกร้องยื่นคำชี้แจงสี่สัปดาห์ การไต่สวนครั้งต่อไปกำหนดไว้วันที่ 2 พฤศจิกายน หกวันก่อนเทศกาลดิวาลี การปฏิเสธคำสั่งระงับชั่วคราวไม่ได้หมายถึงคำวินิจฉัยชี้ขาดคำร้อง และการเลื่อนกำหนดในภายหลังเป็นประกาศของคณะกรรมการกำกับดูแล ไม่ใช่คำสั่งศาล

เหตุใดผู้ให้บริการชำระเงินจึงต้องการรูปแบบรายได้

คำถามที่พบบ่อยของรัฐบาลระบุว่า MDR จะถูกกระจายภายในระบบนิเวศ UPI เพื่อสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐาน ความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ นวัตกรรม และบริการลูกค้า โดยจะไม่จัดเก็บเป็นภาษีของรัฐบาลหรือ NPCI

เอกสารอ้างตัวเลขประมาณการของอุตสาหกรรมว่า การดูแลให้ UPI ดำเนินงานได้มีค่าใช้จ่ายราวปีละ 20,000 โกฏิรูปี รวมถึงค่าเซิร์ฟเวอร์ ความสามารถด้านการสื่อสาร การป้องกันการฉ้อโกง และการสนับสนุนทางเทคนิคจากธนาคาร เอกสารอธิบายว่าเงินจูงใจจากรัฐบาลมีไว้สนับสนุนการเริ่มใช้งานในระยะแรก ไม่ใช่ช่องทางถาวรสำหรับครอบคลุมค่าใช้จ่ายเหล่านั้น

ดิลิป อัสเบ กรรมการผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ NPCI ปกป้องแนวทางหารายได้เชิงพาณิชย์เพื่อรองรับความต้องการด้านโครงสร้างพื้นฐานและความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น เมื่อกล่าวถึงทรัพยากรที่แฮกเกอร์มีและความจำเป็นต้องลงทุนต่อเนื่องในปัญญาประดิษฐ์ เขากล่าวว่า

ความสามารถและเครื่องมือที่แฮกเกอร์มีนั้นทรงพลังมาก เมื่อเทียบกับสิ่งที่เราสามารถนำมาใช้ภายในได้

เหตุผลสนับสนุนนโยบายนี้คือรายได้ที่คาดการณ์ได้จะช่วยให้บริการชำระเงินขนาดใหญ่ทำงานได้อย่างน่าเชื่อถือ ส่วนข้อโต้แย้งของร้านค้าคือแม้ค่าประมวลผลจะค่อนข้างต่ำ แต่ก็กลายเป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดซ้ำ โดยเฉพาะในธุรกิจที่มีอัตรากำไรต่ำ

คำถามที่พบบ่อยเปรียบเทียบอัตรา UPI ที่เสนอไว้ 0.4% กับ MDR บัตรเครดิตทั่วไปที่ 1.5%-2.5% และ MDR บัตรเดบิตที่มีเพดานสูงสุด 0.90% การเปรียบเทียบนี้อธิบายว่าเหตุใดรัฐบาลจึงมองว่า UPI มีต้นทุนค่อนข้างต่ำ แต่ไม่ได้เปลี่ยนข้อเท็จจริงที่ว่าร้านค้าที่ได้รับผลกระทบจะเปลี่ยนจากไม่เสีย MDR มาเป็นต้องเสียค่าธรรมเนียมใหม่

รัฐบาลยังเสนอจัดตั้งกองทุนเฉพาะเพื่อสนับสนุนการรับชำระเงินของร้านค้ารายย่อย โดยเฉพาะในศูนย์กลางขนาดเล็ก รัฐทางตะวันออกเฉียงเหนือ จัมมูและแคชเมียร์ และลาดักห์ ความช่วยเหลือจะส่งผ่านธนาคารและผู้รวบรวมการชำระเงินเพื่อสนับสนุนการนำร้านค้าเข้าสู่ระบบและให้เงินจูงใจตามธุรกรรม คำถามที่พบบ่อยฉบับเดือนกันยายนระบุว่าจะสรุปรายละเอียดร่วมกับ RBI ภายในสามเดือน ซึ่งชี้ถึงกรอบเวลาการวางแผนแยกต่างหากราวกลางเดือนธันวาคม

การเติบโตของ UPI และปฏิกิริยาตลาด

UPI ประมวลผลธุรกรรม 24.07 พันล้านรายการ มูลค่า 29.37 แสนโกฏิรูปีในเดือนกันยายน เทียบกับ 24.51 พันล้านรายการ มูลค่า 29.82 แสนโกฏิรูปีในเดือนสิงหาคม ปริมาณรายเดือนลดลง 1.8% และมูลค่าลดลง 1.5% ขณะที่การเติบโตเมื่อเทียบรายปียังแข็งแกร่ง โดยปริมาณเพิ่มขึ้น 23% และมูลค่าเพิ่มขึ้น 18%

เมื่อดูค่าเฉลี่ยรายวันจะเห็นภาพต่างออกไป เพราะเดือนกันยายนมีวันน้อยกว่าเดือนสิงหาคม จำนวนธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันเพิ่มจาก 791 ล้านรายการเป็น 802 ล้านรายการ ขณะที่มูลค่าเฉลี่ยต่อวันเพิ่มจาก 96,205 โกฏิรูปีเป็น 97,913 โกฏิรูปี ดังนั้น การลดลงรายเดือนจึงไม่ได้หมายถึงอัตราการชำระเงินรายวันที่รายงานลดลง

คำถามที่พบบ่อยของรัฐบาลระบุว่าปริมาณธุรกรรมเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 2,451 โกฏิรายการ หรือเท่ากับ 24.51 พันล้านรายการ แต่ระบุมูลค่าไว้ที่ 29.9 แสนโกฏิรูปี แทนที่จะเป็น 29.82 แสนโกฏิรูปีตามตัวเลขเปรียบเทียบรายเดือน ทั้งสองแหล่งให้ตัวเลขปริมาณตรงกัน แต่ระบุมูลค่าต่างกัน

หุ้น Paytm, Pine Labs และ MobiKwik ปรับตัวลดลงระหว่างการซื้อขายวันที่ 13 ตุลาคม หลังมีข่าวการเลื่อน โดยมีรายงานว่าราคาลดลงสูงสุดถึง 7% ต่อมาหุ้นฟื้นตัวหลัง NPCI ยืนยันว่าเป็นการเลื่อน ไม่ใช่การยกเลิก Paytm ดีดกลับจากจุดต่ำสุดได้ถึง 6% ส่วน Pine Labs และ MobiKwik พลิกมาอยู่ในแดนบวก ความเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้ยืนยันผลตอบแทนเมื่อปิดตลาด

รามัน คันดูชา ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Mintoak กล่าวว่า MDR อาจกระตุ้นให้ธนาคารลงทุนในระบบรับชำระเงินของร้านค้าและพัฒนาความสัมพันธ์ทางธุรกิจให้กว้างขึ้น เมื่ออธิบายมุมมองของเขา เขากล่าวว่า

โอกาสที่แท้จริงไม่ได้อยู่ที่รายได้จาก MDR เพียงอย่างเดียว

คันดูชาระบุว่าธนาคารอาจพัฒนาบริการสินเชื่อเงินทุนหมุนเวียน สินเชื่อ การเรียกเก็บเงิน และการกระทบยอด ผ่านความสัมพันธ์กับร้านค้าและข้อมูลธุรกรรม สิ่งเหล่านี้เป็นโอกาสทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้น ไม่ใช่ประโยชน์ที่รับประกันจากการเริ่มใช้มาตรการ

วันและการตัดสินใจที่ยังต้องติดตาม

ลำดับเหตุการณ์มีความสำคัญ เพราะการประกาศค่าธรรมเนียมครั้งแรก การประท้วงของร้านค้า กระบวนการในศาล และการเลื่อนกำหนด ล้วนตอบโจทย์คนละส่วนของข้อพิพาท

• 15 กันยายน 2026: กรอบ MDR และคำถามที่พบบ่อยของรัฐบาลระบุอัตราและกำหนดเริ่มใช้วันที่ 15 ตุลาคม
• 30 กันยายน: สมาคมค้าปลีกเข้าพบรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง นิรมลา สีตารามัน ก่อนยกเลิกแผนประท้วง
• 2 ตุลาคม: ไม่มีการจัดการประท้วง “วันงดใช้ UPI” ตามแผน หลังมีการยกเลิก
• 13 ตุลาคม: คณะกรรมการกำกับดูแล UPI และบริการเลื่อนการเริ่มใช้ไปเป็นหลังเทศกาลดิวาลีทันที
• 15 ตุลาคม: กำหนดเริ่มใช้เดิมไม่มีผลแล้ว
• 2 พฤศจิกายน: ศาลฎีกากำหนดไต่สวนคำร้องคัดค้านครั้งต่อไป
• 8 พฤศจิกายน: เป็นวันเทศกาลดิวาลี โดยมีแผนเริ่มใช้หลังจากนั้นในวันที่จะแจ้งแยกต่างหาก

ประเด็นสำคัญที่สุดที่ยังไม่มีข้อยุติคือวันเริ่มใช้ที่แน่นอน NPCI ยังไม่ได้ระบุว่าจะปรับอัตราหรือข้อยกเว้นใดหรือไม่ จะนำข้อยกเว้นที่เสนอสำหรับธุรกิจซึ่งมีรายได้ไม่เกิน 40 แสนรูปีมาใช้หรือไม่ หรือจะปรับปรุงขั้นตอนการดำเนินงานอย่างไรก่อนเริ่มใช้

คำถามที่พบบ่อยฉบับเดือนกันยายนมอบหมายให้คณะกรรมการกำกับดูแลรับผิดชอบการกำหนดพารามิเตอร์ด้านการดำเนินงาน รูปแบบการกระจายค่าธรรมเนียม และเพดานของแต่ละหมวด จึงต้องมีประกาศใหม่เพื่อเปลี่ยนคำมั่นกว้าง ๆ ว่าจะเริ่มใช้หลังเทศกาลดิวาลี ให้กลายเป็นกำหนดการที่ร้านค้าและผู้ให้บริการชำระเงินนำไปปฏิบัติได้

ประเด็นสำคัญ

• NPCI เลื่อนการเริ่มใช้ MDR สำหรับ UPI ซึ่งเดิมกำหนดวันที่ 15 ตุลาคม ไปเป็นหลังเทศกาลดิวาลีทันที โดยยังไม่ประกาศวันที่แน่นอน
• อัตรามาตรฐานที่เสนอสำหรับร้านค้าคือ 0.4% ของธุรกรรมที่เข้าเกณฑ์และมีมูลค่าเกิน 2,000 รูปี โดยมีเพดาน 300 รูปี
• ธุรกรรมในบางภาคส่วนจะเสียค่าธรรมเนียม 5 รูปีต่อรายการที่เข้าเกณฑ์ ส่วนการชำระเงินในตลาดทุนใช้อัตรา 0.02% โดยมีเพดาน 300 รูปี
• ผู้บริโภค การโอนเงินส่วนบุคคล การชำระเงินให้ร้านค้าที่มีมูลค่าไม่เกิน 2,000 รูปี และผู้ค้า P2PM ที่เข้าเกณฑ์ยังได้รับความคุ้มครองจากค่าธรรมเนียมที่เสนอ
• ร้านค้าไม่สามารถเรียกเก็บ MDR จากลูกค้าโดยตรง และแอป UPI ไม่สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มสำหรับการชำระเงิน
• ศาลฎีกากำหนดไต่สวนคำร้องคัดค้านวันที่ 2 พฤศจิกายน ก่อนเทศกาลดิวาลีวันที่ 8 พฤศจิกายน
• ยังไม่มีการยืนยันการเปลี่ยนแปลงอัตรา ข้อยกเว้น และขั้นตอนการเริ่มใช้