หุ้นไต้หวันร่วง 980 จุด หลังหุ้นชิปปรับตัวลงและดอลลาร์ไต้หวันอ่อนค่า

TAIEX คืนกำไรที่พุ่งขึ้นในวันก่อนหน้า

ดัชนีหุ้นอ้างอิงของไต้หวันร่วงลงมากถึง 980.51 จุด เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2026 แตะ 46,055.07 จุด หลังแรงขายหุ้นบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ลบล้างการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันก่อนหน้า Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ลดลง 35 ดอลลาร์ไต้หวัน เหลือ 2,390 ดอลลาร์ไต้หวัน ขณะที่ดอลลาร์ไต้หวันอ่อนค่าลงทะลุ 32.5 ดอลลาร์ไต้หวันต่อดอลลาร์สหรัฐ

TAIEX เปิดตลาดที่ 47,014.87 จุด ลดลงเพียง 20.71 จุด ก่อนที่การปรับลงจะขยายเป็นราว 2.08% จากราคาปิดก่อนหน้า การกลับทิศเกิดขึ้นหลังดัชนีเพิ่มขึ้น 939.35 จุดเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม ทำให้การลดลงลึกที่สุดมากกว่าการปรับขึ้นทั้งหมดในวันก่อนหน้า 41.16 จุด

MediaTek และ Hon Hai เผชิญแรงกดดันเช่นกัน MediaTek ลดลงมากถึง 235 ดอลลาร์ไต้หวัน เหลือ 4,000 ดอลลาร์ไต้หวัน ส่วน Hon Hai แตะ 247 ดอลลาร์ไต้หวัน ลดลง 4.50 ดอลลาร์ไต้หวัน การปรับลงของทั้งสองบริษัทฉุดดัชนีหลัก แม้หุ้นการเงินและหุ้นเทคโนโลยีบางตัวจะปรับขึ้น

แรงเทขายเกิดขึ้นหลังธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม และดัชนีหุ้นหลักทั้งสี่ของสหรัฐฯ ปิดบวกเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม ตลาดไต้หวันจึงเคลื่อนไหวสวนทางกับตลาดสหรัฐฯ ในช่วงซื้อขายก่อนหน้า โดยนักลงทุนยังประเมินผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยี ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง และความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์

ตัวเลขดังกล่าวเป็นข้อมูลระหว่างการซื้อขาย ยังไม่มีการรายงานระดับปิดสุดท้ายของ TAIEX และอัตราแลกเปลี่ยนสุดท้าย จึงยังไม่ทราบว่าตลาดฟื้นตัวในช่วงหลังมากน้อยเพียงใด

พัฒนาการของการปรับลง

การซื้อขายวันที่ 29 ตุลาคมเริ่มต้นด้วยการปรับลงเล็กน้อยจากราคาปิดก่อนหน้าที่ 47,035.58 จุด จากนั้นดัชนีลดลงต่ำกว่า 47,000 จุดในช่วงต้นตลาด ก่อนร่วงลึกลงผ่านเส้นแนวโน้มที่จับตากันอย่างใกล้ชิดบริเวณ 46,502 จุด

ลำดับเหตุการณ์แสดงให้เห็นว่าสถานการณ์เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงเช้า:

• 28 ตุลาคม: TAIEX เพิ่มขึ้น 939.35 จุด และกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 47,000 จุด
• เปิดตลาด 29 ตุลาคม: ดัชนีลดลง 20.71 จุด อยู่ที่ 47,014.87 จุด
• ช่วงต้นตลาด: ดัชนีแตะ 46,826.68 จุด โดยมูลค่าการซื้อขายทะลุ 100,000 ล้านดอลลาร์ไต้หวันภายในสิบนาทีหลังเปิดตลาด
• เวลา 10:54 น.: TAIEX อยู่ที่ 46,330.67 จุด ลดลง 704.91 จุด หรือ 1.5% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 470,609 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน
• ระหว่างการซื้อขาย: ตัวเลขการลดลงลึกที่สุดที่มีการรายงานอยู่ที่ 980.51 จุด โดยดัชนีแตะ 46,055.07 จุด

ตลาดยังแตะระดับต่ำสุดที่มีการรายงาน 46,146 จุด ขณะที่แรงขายทวีความรุนแรงขึ้น ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นขั้นต่าง ๆ ของการปรับลง ตั้งแต่การลดลงครั้งแรกกว่า 200 จุด ไปจนถึงการร่วงเกือบ 1,000 จุด

เส้นบริเวณ 46,502 จุดคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายไตรมาส ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ปรับราคาในแต่ละวันให้เรียบขึ้นในช่วงเวลาราวสามเดือน นักลงทุนใช้ค่านี้เปรียบเทียบดัชนีปัจจุบันกับแนวโน้มที่ผ่านมา การลดลงต่ำกว่าเส้นดังกล่าวทำให้ตลาดอยู่ใต้ทั้งระดับอ้างอิงนี้และแนว 47,000 จุดที่เห็นได้ชัดกว่า

TSMC และ MediaTek นำแรงกดดัน

TSMC เปิดตลาดที่ 2,420 ดอลลาร์ไต้หวัน ลดลง 5 ดอลลาร์ไต้หวันจากราคาปิดก่อนหน้าที่ 2,425 ดอลลาร์ไต้หวัน ช่วงต้นตลาดซื้อขายที่ 2,415 ดอลลาร์ไต้หวัน และที่ 2,395 ดอลลาร์ไต้หวันเมื่อการปรับลงลึกขึ้น ก่อนแตะระดับต่ำสุดที่มีการรายงาน 2,390 ดอลลาร์ไต้หวัน การลดลงสูงสุด 35 ดอลลาร์ไต้หวันคิดเป็นราว 1.44%

การปรับลงของ MediaTek รุนแรงกว่าเมื่อคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ ราคาเปิดตลาดที่ 4,205 ดอลลาร์ไต้หวันต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้าอยู่แล้ว 30 ดอลลาร์ไต้หวัน เมื่อราคาลงมาอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ไต้หวัน การลดลง 235 ดอลลาร์ไต้หวันคิดเป็นราว 5.55%

Hon Hai แสดงความแข็งแกร่งได้มากกว่าในช่วงสั้น ๆ โดยซื้อขายสูงสุดที่ 252.50 ดอลลาร์ไต้หวันในช่วงต้นตลาด อย่างไรก็ตาม หุ้นเปิดต่ำลงที่ 250 ดอลลาร์ไต้หวัน และต่อมาแตะ 247 ดอลลาร์ไต้หวัน ต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้าที่ 251.50 ดอลลาร์ไต้หวันราว 1.79%

TAIEX ถ่วงน้ำหนักตามขนาดบริษัท ดังนั้นความเคลื่อนไหวของบริษัทขนาดใหญ่จึงมีอิทธิพลมากกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาเท่ากันในธุรกิจขนาดเล็ก แรงขาย TSMC และบริษัทอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่อื่น ๆ จึงสามารถฉุดดัชนีอ้างอิงลงอย่างรวดเร็ว แม้หุ้นบางส่วนในตลาดยังปรับขึ้น

Delta Electronics ซ้ำเติมความอ่อนแอ โดยลดลงมากกว่า 3% อยู่ที่ 1,485 ดอลลาร์ไต้หวัน ดัชนีกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ร่วงมากกว่า 2% ส่วนดัชนีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ลดลงมากกว่า 1.5% สะท้อนแรงกดดันที่แผ่ไปยังหุ้นเทคโนโลยีกลุ่มกว้างขึ้น

หุ้นการเงินปรับขึ้น ขณะที่หุ้นขนาดเล็กเริ่มหมดแรง

หุ้นการเงินเป็นหนึ่งในกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุด โดยดัชนีกลุ่มปรับขึ้นมากกว่า 1% ในช่วงเช้า หุ้นหน่วยความจำและจอแสดงผลบางตัวก็ปรับขึ้นในช่วงต้นตลาดเช่นกัน แม้ความแข็งแกร่งดังกล่าวจะลดความสม่ำเสมอลงเมื่อแรงขายขยายวง

AUO ผู้ผลิตแผงจอแสดงผล พลิกจากบวกเป็นลบและร่วงเกือบ 4% อยู่ที่ 34 ดอลลาร์ไต้หวัน หุ้นกลุ่มพลาสติกก็พลิกเป็นลบเช่นกัน โดยดัชนีกลุ่มลดลงเกือบ 1%

ดัชนี TPEx ซึ่งติดตามหุ้นของบริษัทขนาดเล็กจำนวนมากที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไต้หวัน ช่วงแรกปรับขึ้น 0.28% ก่อนพลิกลง การกลับทิศนี้แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างในช่วงต้นระหว่างตลาดกระดานหลักที่อ่อนแอกับหุ้นขนาดเล็กที่แข็งแกร่งกว่าไม่ได้ยืนต่อเนื่องตลอดช่วงเช้า

อย่างไรก็ตาม หุ้นบางบริษัทปรับขึ้นได้มาก Faraday Technology แตะเพดานราคาสูงสุดประจำวันที่ 231.50 ดอลลาร์ไต้หวัน Fitipower Integrated Technology เพิ่มขึ้น 7.81% อยู่ที่ 207 ดอลลาร์ไต้หวัน VIA Labs เพิ่มขึ้น 5.99% อยู่ที่ 141.50 ดอลลาร์ไต้หวัน Elite Semiconductor Microelectronics Technology ปรับขึ้น 5.08% และ Chroma ATE เพิ่มขึ้น 4.49% ในช่วงต้นตลาด

ภาพรวมดังกล่าวทำให้นักลงทุนเห็นสถานการณ์ซับซ้อนกว่าที่ดัชนีหลักเพียงตัวเดียวสะท้อน หุ้นชิปขนาดใหญ่ฉุดดัชนีลง หุ้นการเงินปรับขึ้น และหุ้นเทคโนโลยีบางบริษัทมีแรงซื้อ แม้ตลาดโดยรวมจะปรับลง

UMC และ WIN Semiconductors เคลื่อนไหวสวนทางกัน

United Microelectronics Corp. (UMC) ผู้ผลิตชิปรายใหญ่อีกราย ร่วงมากกว่า 5% อยู่ที่ 118.50 ดอลลาร์ไต้หวันในช่วงต้นตลาด และต่อมาแตะเพดานราคาต่ำสุดประจำวันที่ 115.50 ดอลลาร์ไต้หวัน ปริมาณซื้อขายเกิน 230,000 ล็อต

เพดานราคาประจำวันของไต้หวันจำกัดระยะที่หุ้นส่วนใหญ่จะปรับขึ้นหรือลงได้ภายในหนึ่งวันทำการ หุ้นที่แตะเพดานล่างหมายถึงราคาลงมาถึงขอบล่างของช่วงราคาที่อนุญาต ส่วนหุ้นที่แตะเพดานบนหมายถึงราคาขึ้นถึงขอบบน

WIN Semiconductors เคลื่อนไหวสวนทาง โดยแตะเพดานราคาสูงสุดที่ 594 ดอลลาร์ไต้หวัน หลังรายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาส 3 ที่ 4.55 ดอลลาร์ไต้หวัน ปริมาณซื้อขายเกิน 50,000 ล็อต บริษัทผลิตชิปโดยใช้แกลเลียมอาร์เซไนด์ ซึ่งเป็นวัสดุที่ใช้ในชิ้นส่วนสื่อสารและคลื่นความถี่วิทยุบางประเภท

ความแตกต่างระหว่างการร่วงลงของ UMC กับการปรับขึ้นของ WIN Semiconductors แสดงให้เห็นว่าผลประกอบการของแต่ละบริษัทมีความสำคัญท่ามกลางแรงขายหุ้นเทคโนโลยีโดยรวม นักลงทุนเทขายหุ้นผู้ผลิตชิปบางรายอย่างหนัก ขณะที่เข้าซื้อหุ้นรายอื่นที่มีข่าวผลประกอบการดึงดูดความต้องการ

ดอลลาร์ไต้หวันพลิกจากการแข็งค่าในช่วงต้น

ดอลลาร์ไต้หวันเปิดตลาดแข็งค่าขึ้นที่ 32.39 ดอลลาร์ไต้หวันต่อดอลลาร์สหรัฐ ดีขึ้น 0.028 ดอลลาร์ไต้หวันจากช่วงซื้อขายก่อนหน้า จากนั้นกลับทิศตามการอ่อนตัวของหุ้น โดยอ่อนค่าผ่านระดับ 32.4 และ 32.5 ก่อนแตะ 32.564 ดอลลาร์ไต้หวัน

ณ จุดอ่อนค่าที่สุด สกุลเงินลดลง 0.146 ดอลลาร์ไต้หวันจากราคาปิดก่อนหน้า ตัวเลขช่วงเที่ยงอยู่ที่ 32.533 ดอลลาร์ไต้หวัน อ่อนค่าลง 0.115 ดอลลาร์ไต้หวัน โดยมูลค่าการซื้อขายที่ Taipei Forex Inc. อยู่ที่ 1,213 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนแสดงจำนวนดอลลาร์ไต้หวันที่ต้องใช้ซื้อหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นจาก 32.39 เป็น 32.564 ดอลลาร์ไต้หวันจึงหมายความว่าดอลลาร์ไต้หวันอ่อนค่า เพราะต้องใช้เงินสกุลท้องถิ่นมากขึ้นเพื่อซื้อดอลลาร์สหรัฐจำนวนเท่าเดิม

การลงทุนจากต่างประเทศอาจเชื่อมโยงตลาดทั้งสองเข้าด้วยกัน นักลงทุนต่างชาติที่ซื้อหุ้นไต้หวันอาจแลกเงินตราต่างประเทศเป็นดอลลาร์ไต้หวัน ขณะที่นักลงทุนที่ย้ายเงินออกอาจทำธุรกรรมในทิศทางกลับกัน ไม่มีการรายงานยอดซื้อขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติในวันดังกล่าว หรือจำนวนเงินที่โอนออกนอกประเทศ

สกุลเงินเอเชียเคลื่อนไหวไม่เป็นทิศทางเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นแกว่งตัวบริเวณ 157 ถึง 158 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เงินวอนเกาหลีใต้ฟื้นตัวได้บางส่วนหลังร่วงแรงในวันก่อนหน้า เงินไต้หวันอ่อนค่าลงไปพร้อมกับตลาดหุ้น

เหตุใดการหยุดขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจึงไม่ช่วยคลายแรงกดดันหุ้นเทคโนโลยี

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิมเป็นไปตามที่ตลาดคาด อย่างไรก็ตาม กรรมการสองคนสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยและลงมติคัดค้านการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ทำให้ตลาดยังจับตาความเป็นไปได้ที่จะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

แถลงการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 28 ตุลาคมได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 โดยระบุว่า: "คณะกรรมการมีมติคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางไว้ที่ 3-3/4 ถึง 4 เปอร์เซ็นต์ เพื่อสนับสนุนพันธกิจสองด้านของธนาคารกลางสหรัฐฯ" Lisa D. Cook และ Beth M. Hammack ไม่เห็นด้วย โดยต้องการปรับขึ้นกรอบเป้าหมาย 1/4 จุดเปอร์เซ็นต์

เฟดยังคงให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงาน การคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมหมายถึงต้นทุนการกู้ยืมปัจจุบันยังคงอยู่ นักลงทุนจึงต้องประเมินต่อว่าต้นทุนดังกล่าวจะส่งผลต่อการใช้จ่ายทางธุรกิจ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และกำไรของบริษัทอย่างไร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นอีกปัจจัยกดดันหนึ่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปียังคงอยู่ในระดับสูง ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเป็นทางเลือกในการสร้างผลตอบแทนให้แก่นักลงทุน และอาจทำให้หุ้นราคาแพงน่าดึงดูดน้อยลง โดยเฉพาะหุ้นที่มูลค่าส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกำไรที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า

หุ้น Alphabet ร่วงลงอย่างหนักหลังสิ้นสุดการซื้อขายปกติในสหรัฐฯ เพิ่มความกังวลว่าการลงทุนมหาศาลในปัญญาประดิษฐ์จะสร้างกำไรได้เพียงพอหรือไม่ ช่วงเวลานี้มีความสำคัญ เพราะดัชนีหลักของสหรัฐฯ ที่ปรับขึ้นสะท้อนการซื้อขายปกติ ขณะที่การร่วงลงของ Alphabet ในเวลาต่อมาเป็นอีกพัฒนาการที่นักลงทุนเอเชียต้องพิจารณา

บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของไต้หวันเกี่ยวข้องใกล้ชิดกับวงจรการลงทุนดังกล่าวผ่านการผลิตชิป การผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง ความคาดหวังต่อความต้องการด้าน AI อาจหนุนราคาหุ้น ขณะที่ความสงสัยเกี่ยวกับการใช้จ่ายของลูกค้าและความสามารถในการทำกำไรอาจเปลี่ยนความสนใจของนักลงทุนได้อย่างรวดเร็ว

ตลาดยังจับตาการตัดสินใจของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางยุโรปมีกำหนดประกาศมติอัตราดอกเบี้ยในช่วงค่ำวันที่ 29 ตุลาคม ตามด้วยธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันที่ 30 ตุลาคม การตัดสินใจเหล่านี้เป็นเหตุการณ์ตามกำหนดการถัดไปในปฏิทินตลาด

โดยทั่วไปนักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ประเด็นที่จับตาคือผู้ว่าการ Kazuo Ueda จะส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งหรือไม่ โดยเงินเยนซื้อขายใกล้ระดับ 157 ถึง 158 เยนต่อดอลลาร์ก่อนการตัดสินใจ

สำหรับไต้หวัน พัฒนาการเฉพาะหน้าชัดเจน: จุดต่ำสุดของดัชนีอ้างอิงได้ลบล้างการปรับขึ้นในวันก่อนหน้า หุ้นอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ปรับลง และสกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าทะลุ 32.5 ดอลลาร์ไต้หวันต่อดอลลาร์ หุ้นการเงินและหุ้นเทคโนโลยีบางตัวที่ปรับขึ้นช่วยพยุงตลาดได้บ้าง แต่แรงขายได้ขยายออกไปนอกกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในช่วงเช้า

ประเด็นสำคัญ

• TAIEX ร่วงลงมากถึง 980.51 จุด หรือราว 2.08% มาอยู่ที่ 46,055.07 จุด เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม
• การลดลงลึกที่สุดมากกว่าการปรับขึ้น 939.35 จุดในวันก่อนหน้า
• ระหว่างการซื้อขาย TSMC แตะ 2,390 ดอลลาร์ไต้หวัน MediaTek แตะ 4,000 ดอลลาร์ไต้หวัน และ Hon Hai แตะ 247 ดอลลาร์ไต้หวัน
• หุ้นการเงินปรับขึ้นมากกว่า 1% ขณะที่ UMC แตะเพดานราคาต่ำสุด และ WIN Semiconductors แตะเพดานราคาสูงสุด
• ดอลลาร์ไต้หวันอ่อนค่าลงถึง 32.564 ดอลลาร์ไต้หวันต่อดอลลาร์สหรัฐ ก่อนอยู่ที่ 32.533 ดอลลาร์ไต้หวันในช่วงเที่ยง
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรปและญี่ปุ่นเป็นกำหนดการถัดไป