MediaTek ตั้งเป้ายอดขายชิป AI ไตรมาสละ 2.5 พันล้านดอลลาร์ พร้อมเป้าหมาย 16 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027

การจัดส่งในเดือนกันยายนเปิดฉากบทใหม่ที่ใหญ่ขึ้นในธุรกิจคลาวด์คอมพิวติง

MediaTek คาดว่าเครื่องเร่งความเร็วปัญญาประดิษฐ์ (AI) แบบปรับแต่งเฉพาะรุ่นแรกของบริษัทจะสร้างรายได้ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 หลังเริ่มจัดส่งในเดือนกันยายน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ริค ไช่ เปิดเผยเป้าหมายรายไตรมาสดังกล่าวระหว่างการประชุมชี้แจงผลประกอบการเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม พร้อมระบุเป้าหมายที่ใหญ่กว่ามากว่า บริษัทตั้งเป้าสร้างรายได้จากโครงการเดียวกันราว 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027

ตัวเลขจากถ้อยแถลงในการประชุมชี้แจงผลประกอบการของ MediaTek ระบุกำหนดเวลาที่ชัดเจนสำหรับการขยายธุรกิจเข้าสู่ชิปสำหรับศูนย์ข้อมูล บริษัทกำลังเปลี่ยนจากการส่งมอบในช่วงเริ่มต้นไปสู่ธุรกิจที่มีขนาดใหญ่พอจะปรับโฉมยอดขายและความสามารถในการทำกำไร ขณะที่ธุรกิจชิปโทรศัพท์มือถือเผชิญอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง

ASIC ซึ่งย่อมาจาก application specific integrated circuit คือชิปที่ออกแบบมาเพื่อทำงานเฉพาะอย่าง เครื่องเร่งความเร็ว AI ของ MediaTek เป็นชิปที่พัฒนาตามความต้องการของลูกค้า เพื่อใช้ในโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผล โดยช่วยคำนวณงานจำนวนมหาศาลที่ระบบ AI ต้องใช้

ไช่ ซึ่งเป็นประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ MediaTek กล่าวถึงกำหนดการจัดส่งล็อตแรกและคาดการณ์ยอดขายรายไตรมาสไว้ในถ้อยแถลงที่เตรียมไว้ดังนี้:

เราเริ่มจัดส่งล็อตแรกแล้วในเดือนกันยายน และมั่นใจว่าจะสร้างรายได้ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สี่

เดวิด คู ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ยืนยันว่า MediaTek ยังได้ลูกค้ารายที่สองสำหรับ ASIC คลาวด์นอกประเทศจีนแล้ว โดยเริ่มทำงานออกแบบร่วมกัน และคาดว่าจะมีรายได้ในปี 2028 การเพิ่มกำลังการผลิต ลูกค้าอีกราย และกำหนดการที่ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2029 ทำให้บริษัทมีช่องทางการเติบโตหลายทาง แต่แต่ละทางขึ้นอยู่กับการออกแบบที่ซับซ้อนให้เสร็จสมบูรณ์ และการจัดหากำลังการผลิตให้เพียงพอ

ธุรกิจเครื่องเร่งความเร็วอาจเติบโตได้มากเพียงใด?

MediaTek คาดว่าโครงการเครื่องเร่งความเร็วรุ่นแรกจะทำรายได้แตะขอบบนของช่วงเป้าหมายในปี 2027 หรือราว 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ไช่กล่าวว่า ตัวเลขดังกล่าวจะคิดเป็นประมาณ 20% ของตลาด ASIC สำหรับเครื่องเร่งความเร็ว AI

ตัวเลขทั้งสองบ่งชี้ว่าตลาดมีมูลค่าราว 80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตามสมมติฐานของบริษัท การเปรียบเทียบนี้ช่วยให้เห็นขนาดธุรกิจที่ MediaTek กำลังมุ่งไปให้ถึง นั่นคือส่วนแบ่งตลาดขนาดใหญ่ในตลาดเครื่องเร่งความเร็ว AI แบบปรับแต่งเฉพาะ ซึ่งเป็นตลาดส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมชิป AI โดยรวม

เป้าหมายรายได้ 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ยังสูงกว่ารายได้ 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะเกิดขึ้นหากรักษาระดับยอดขายที่คาดไว้ในไตรมาสที่สี่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐได้ครบสี่ไตรมาสอยู่ 60% ดังนั้น MediaTek จึงคาดว่าธุรกิจจะขยายตัวต่อไป หลังการจัดส่งล็อตใหญ่ในไตรมาสแรก

ไช่เชื่อมโยงความมั่นใจดังกล่าวกับแนวโน้มด้านอุปทาน โดยระบุว่าบริษัทกำลังทำงานร่วมกับพันธมิตรด้านการผลิตเพื่อให้ได้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น คำสั่งซื้อที่แข็งแกร่งต้องสอดคล้องกับคิวการผลิต กำลังการผลิตด้านการประกอบบรรจุภัณฑ์ และชิ้นส่วนต่าง ๆ ก่อนจะกลายเป็นสินค้าที่จัดส่งและรับรู้เป็นรายได้ได้

การเติบโตในไตรมาสสี่ต่อเนื่องจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งขึ้น

MediaTek คาดการณ์รายได้รวมในไตรมาสที่สี่ไว้ที่ 210.1 พันล้านถึง 221.8 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน 31.7 ดอลลาร์ไต้หวันต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายถึงการเติบโต 25% ถึง 32% จากไตรมาสที่สาม และ 40% ถึง 48% จากปีก่อน

ก่อนเข้าสู่ช่วงดังกล่าว บริษัทมีรายได้ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 168.1 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 10.4% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 18.3% จากช่วงเดียวกันของปี 2025 รายได้สูงกว่าขอบบนของประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 159.8 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันราว 5.2% โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ของลูกค้าที่แข็งแกร่งขึ้นและอุปทานที่เริ่มฟื้นตัว

คูรายงานว่ากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 27.1 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน และกำไรสุทธิอยู่ที่ 28.2 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 17.50 ดอลลาร์ไต้หวัน เทียบกับ 15.28 ดอลลาร์ไต้หวันในไตรมาสก่อนหน้า และ 15.84 ดอลลาร์ไต้หวันในปีก่อน

เมื่อใช้อัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้ในการคาดการณ์ไตรมาสที่สี่ รายได้ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเท่ากับ 79.25 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือประมาณ 36% ถึง 38% ของรายได้รวมรายไตรมาสที่คาดการณ์ไว้ ฝ่ายบริหารยังระบุว่า ASIC คลาวด์คิดเป็นประมาณ 30% ของยอดขายไตรมาสที่สี่ แต่ไม่ได้อธิบายที่มาของสัดส่วนที่ต่ำกว่านี้

ขณะนี้ MediaTek คาดว่ารายได้ตลอดทั้งปีในรูปดอลลาร์สหรัฐจะเติบโตสูงกว่าเป้าหมายเดิมที่ระดับเลขหลักเดียวช่วงบน โดยคาดว่าความอ่อนแอตามฤดูกาลของตลาดอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคจะหักล้างการเติบโตบางส่วนจากธุรกิจเครื่องเร่งความเร็ว

เหตุใดอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงยังอาจหมายถึงกำไรที่ดีขึ้น

ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ MediaTek มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัท แต่ฝ่ายบริหารคาดว่า ASIC คลาวด์จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ ไช่ตั้งเป้าให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานตลอดทั้งปีสูงกว่า 20% ในปี 2027

อัตรากำไรขั้นต้นวัดสัดส่วนรายได้ที่เหลือหลังหักต้นทุนโดยตรงในการผลิตและจัดหาสินค้า ส่วนอัตรากำไรจากการดำเนินงานหักค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม เช่น การวิจัย การพัฒนา และการบริหาร ธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าอาจยังสร้างอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้สูงกว่า ขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ต้องใช้เพื่อรองรับยอดขาย

อัตรากำไรขั้นต้นของ MediaTek ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 46.3% ขณะที่อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 16.1% เป้าหมายอัตรากำไรจากการดำเนินงานตลอดทั้งปีที่สูงกว่า 20% จะสูงกว่าค่ามาตรฐานรายไตรมาสดังกล่าวมากกว่า 3.9 จุดเปอร์เซ็นต์

ประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสที่สี่ที่บริษัทเผยแพร่ไว้คือ 45% บวกลบ 1.5 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือ 43.5% ถึง 46.5% ฝ่ายบริหารยังระบุช่วงที่คาดไว้ที่ 44% ถึง 46% ส่วนประมาณการอัตราค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เผยแพร่ไว้คือ 26% บวกลบ 2 จุดเปอร์เซ็นต์

คูกล่าวว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ ASIC คลาวด์จะส่งผลบวกต่อค่าเฉลี่ยของบริษัทตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ ดังนั้นธุรกิจนี้จึงคาดว่าจะเปลี่ยนแปลงทั้งขนาดรายได้ของ MediaTek และสัดส่วนกำไรจากการดำเนินงานที่บริษัทเก็บไว้ได้จากยอดขายทุกดอลลาร์

กำหนดการพัฒนาต่อเนื่องไปจนถึงปี 2029

โครงการเครื่องเร่งความเร็วรุ่นที่สองของ MediaTek มีกำหนดเริ่มผลิตจำนวนมากในไตรมาสแรกของปี 2028 ไดหลายตัว ซึ่งเป็นชิ้นส่วนซิลิคอนแต่ละชิ้นที่ประกอบกันเป็นชิปซับซ้อนได้ ผ่านขั้นตอนเทปเอาต์แล้ว ส่วนไดที่ซับซ้อนกว่าอีกตัวมีกำหนดตามมาในอีกไม่กี่สัปดาห์หลังการประชุมในเดือนตุลาคม

เทปเอาต์คือขั้นตอนที่ส่งแบบชิปไปผลิต วิศวกรยังต้องตรวจสอบว่าซิลิคอนที่ผลิตขึ้นทำงานได้ และสายการผลิตสามารถผลิตชิปที่ใช้งานได้ในจำนวนเพียงพอหรือไม่

กำหนดการของฝ่ายบริหารประกอบด้วยหมุดหมายหลายรายการ:

• กันยายน 2026: เริ่มจัดส่งเครื่องเร่งความเร็ว AI รุ่นแรก
• ไตรมาสที่สี่ปี 2026: คาดว่ารายได้จากโครงการดังกล่าวจะอยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ปี 2027: โครงการรุ่นแรกตั้งเป้ารายได้ต่อปีราว 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ไตรมาสแรกปี 2028: โครงการเครื่องเร่งความเร็วรุ่นที่สองมีกำหนดเริ่มผลิตจำนวนมาก
• ปี 2028: คาดว่าจะเริ่มมีรายได้จากลูกค้า ASIC คลาวด์รายที่สองนอกประเทศจีน
• ปลายปี 2029: คาดว่าเครื่องเร่งความเร็วรุ่นที่สาม ซึ่งอยู่ระหว่างวางแผนร่วมกับลูกค้ารายสำคัญ จะเริ่มผลิตจำนวนมาก

เครื่องเร่งความเร็วรุ่นที่สองและลูกค้ารายที่สองเป็นพัฒนาการคนละส่วนในแผนขยายธุรกิจของบริษัท MediaTek ยังไม่ได้เปิดเผยชื่อลูกค้ารายใหม่ ไช่คาดว่าปี 2028 จะเป็นอีกปีที่เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ข้อตกลงด้านอุปทานบางส่วนยังอยู่ระหว่างสรุป

ประสิทธิภาพกลายเป็นจุดขาย

MediaTek ระบุว่าโครงการเครื่องเร่งความเร็วรุ่นที่สองออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพต่อวัตต์สูงขึ้นหลายเท่า และมีต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของต่ำลงมาก ประสิทธิภาพต่อวัตต์วัดปริมาณงานคอมพิวติงที่ชิปทำได้เมื่อเทียบกับไฟฟ้าที่ใช้

ต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของ ซึ่งมักเรียกย่อว่า TCO ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อและใช้งานระบบตลอดช่วงเวลาหนึ่ง สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ค่าใช้จ่ายดังกล่าวอาจรวมถึงค่าไฟฟ้า ระบบระบายความร้อน และอุปกรณ์ที่ใช้ประกอบกับหน่วยประมวลผล ชิปที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นช่วยให้ลูกค้าคำนวณงานได้มากขึ้นภายใต้งบพลังงานที่จำกัด

MediaTek ยังไม่ได้เปิดเผยตัวเลขว่าประสิทธิภาพจะเพิ่มขึ้นกี่เท่า หรือรายละเอียดการเปรียบเทียบต้นทุนสำหรับเครื่องเร่งความเร็วรุ่นใหม่ การปรับปรุงเหล่านี้ยังเป็นเป้าหมายในการออกแบบระหว่างที่โครงการเดินหน้าไปสู่การผลิต

Citi คงประมาณการรายได้จาก ASIC สำหรับ AI ของ MediaTek ไว้ที่ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2028 โดยสะท้อนความคาดหวังว่าธุรกิจจะขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตัวเลขนี้เป็นประมาณการของธนาคาร ส่วนเป้าหมาย 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ฝ่ายบริหารระบุเป็นรายได้จากเครื่องเร่งความเร็วรุ่นแรกในปี 2027 ความแตกต่างด้านปีและขอบเขตธุรกิจมีความสำคัญเมื่อเปรียบเทียบตัวเลขเหล่านี้

การเชื่อมต่อที่เร็วขึ้นและการประกอบบรรจุภัณฑ์ที่ซับซ้อนกว่าเดิม

การลงทุนด้านเทคโนโลยีของ MediaTek ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การคำนวณภายในหน่วยประมวลผล บริษัทยังกำลังพัฒนาการเชื่อมต่อที่ใช้ส่งข้อมูลระหว่างชิป การประกอบบรรจุภัณฑ์ที่รวมชิ้นส่วนต่าง ๆ เข้าด้วยกัน และระบบที่ช่วยให้หน่วยประมวลผลจำนวนมากทำงานร่วมกันได้

งานดังกล่าวรวมถึง 448G SerDes การประกอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงแบบ 3.5D และออปติกแบบประกอบร่วม SerDes เป็นวงจรที่แปลงข้อมูลเป็นกระแสสัญญาณความเร็วสูงเพื่อส่งต่อ แล้วแปลงกลับที่ปลายทาง MediaTek ระบุว่าทรัพย์สินทางปัญญาด้าน SerDes ความเร็ว 448Gbps ผ่านขั้นตอนเทปเอาต์และการตรวจสอบแล้ว หลังจากผลิตเทคโนโลยีรุ่นก่อนหน้าที่ความเร็ว 224G

การประกอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงนำชิ้นส่วนซิลิคอนและหน่วยความจำหลายชิ้นมาวางใกล้กัน เพื่อให้แลกเปลี่ยนข้อมูลได้รวดเร็ว MediaTek ยังกล่าวถึงความสามารถในการผสานรวม HBM5 ซึ่งเป็นหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงรุ่นหนึ่ง ขณะที่ออปติกแบบประกอบร่วมช่วยนำการเชื่อมต่อด้วยแสงเข้าไปอยู่ใกล้กับชิ้นส่วนประมวลผล

การประกอบบรรจุภัณฑ์ยังเป็นข้อกังวลด้านการผลิต Citi ประเมินว่าความเสี่ยงเกี่ยวกับอัตราผลผลิตและรอบการผลิตของบรรจุภัณฑ์ EMIB-T อยู่ในระดับที่คาดการณ์ไว้ อัตราผลผลิตหมายถึงสัดส่วนของชิ้นส่วนที่ผลิตแล้วทำงานได้อย่างถูกต้อง หากอัตราผลผลิตต่ำลงหรือรอบการผลิตยาวนานขึ้น ก็อาจจำกัดจำนวนสินค้าสำเร็จรูปที่พร้อมส่งมอบ

การคาดการณ์ในตลาดยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะใช้บรรจุภัณฑ์ CoWoS หรือ CoPoS กับเครื่องเร่งความเร็วรุ่นหลัง ความมุ่งมั่นในภาพรวมของ MediaTek คือการลงทุนด้านการประกอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง บุคลากรด้านวิศวกรรม และความร่วมมือในอุตสาหกรรม เพื่อรองรับการออกแบบที่ซับซ้อนขึ้น

NVIDIA และ Alphabet ช่วยสนับสนุนเงินทุนในการขยายธุรกิจ

MediaTek ออกหุ้นกู้แปลงสภาพในต่างประเทศมูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สาม โดยมี NVIDIA และ Alphabet เข้าร่วมลงทุน หุ้นกู้แปลงสภาพคือหนี้ที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นได้ภายใต้เงื่อนไขที่ตกลงกัน

ไช่กล่าวว่าเงินทุนดังกล่าวช่วยกระชับความสัมพันธ์กับพันธมิตรรายใหญ่ด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และเพิ่มความสามารถของ MediaTek ในการจัดหากำลังการผลิตสำหรับชิ้นส่วนสำคัญ เมื่อซัพพลายเออร์ต้องจองกำลังการผลิตที่มีจำกัดล่วงหน้าก่อนเปิดตัวผลิตภัณฑ์ครั้งใหญ่ การเข้าถึงเงินทุนและการเข้าถึงการผลิตจึงเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด

MediaTek ยังขยายจากการผลิตชิปแต่ละชิ้นไปสู่ระบบและแร็กทั้งชุด ผ่านโครงการ NVLink Fusion ของ NVIDIA บริษัทตั้งเป้าเชื่อมต่อหน่วยประมวลผลแบบปรับแต่งเข้ากับระบบนิเวศ NVLink บริษัทยังระบุว่ารองรับ UALink ซึ่งเป็นอีกแนวทางหนึ่งในการเชื่อมต่อฮาร์ดแวร์ประมวลผล AI สำหรับลูกค้า

ไช่กล่าวว่าลูกค้าที่มีแนวโน้มหลายรายตอบรับรูปแบบธุรกิจ NVLink Fusion ในเชิงบวก MediaTek คาดว่าความสัมพันธ์เหล่านี้จะช่วยลดงานที่ลูกค้าต้องทำก่อนอุปกรณ์จะเริ่มทำงานและสร้างรายได้ได้

ไช่ระบุว่า TSMC ยังคงเป็นพันธมิตรซัพพลายเออร์ที่สำคัญที่สุดของ MediaTek แม้เขากล่าวว่าบริษัทไม่ได้พึ่งพาซัพพลายเออร์รายเดียว แนวทางนี้สอดคล้องกับความพยายามประสานงานด้านการผลิต การประกอบบรรจุภัณฑ์ และชิ้นส่วนอื่น ๆ ผ่านเครือข่ายซัพพลายที่กว้างขึ้น

การเติบโตของคลาวด์เกิดขึ้นขณะที่ยอดขายโทรศัพท์อ่อนตัว

ธุรกิจเดิมของ MediaTek แสดงให้เห็นว่าเหตุใดรายได้จากเครื่องเร่งความเร็วรุ่นใหม่จึงมีความสำคัญ ชิปโทรศัพท์มือถือคิดเป็น 37% ของรายได้ไตรมาสที่สาม โดยยอดขายลดลง 1% จากไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 17% จากปีก่อน

แพลตฟอร์ม Smart Edge คิดเป็น 58% ของรายได้ และเติบโต 20% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 63% จากปีก่อน โครงการใหม่ที่เริ่มเข้าสู่การผลิตประกอบด้วยโมเด็ม 5G สำหรับลูกค้าสมาร์ตโฟนรายใหม่ แท็บเล็ต AI พีซี AI และระบบห้องโดยสารรถยนต์ ชิปจัดการพลังงานคิดเป็นส่วนที่เหลือ 5% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของธุรกิจศูนย์ข้อมูล

ความร่วมมือระหว่าง MediaTek กับ NVIDIA ยังครอบคลุมคอมพิวติงสำหรับผู้บริโภคด้วย บริษัทระบุว่าพีซี AI RTX Spark ที่ใช้ชิป N1X ซึ่งผสานเทคโนโลยีกราฟิกของ NVIDIA เข้ากับระบบบนชิปของ MediaTek เริ่มวางจำหน่ายผ่านผู้ผลิตพีซีรายใหญ่เมื่อกลางเดือนตุลาคม และกำลังพัฒนาชิปรุ่นที่สอง

แท็บเล็ต Galaxy Tab S12 series ของ Samsung ใช้ Dimensity 9500 ของ MediaTek นับเป็นแท็บเล็ต AI รุ่นที่สามติดต่อกันของ Samsung ที่ขับเคลื่อนด้วยชิประดับเรือธงของ MediaTek โครงการอุปกรณ์เหล่านี้เปิดโอกาสให้บริษัทเติบโตควบคู่กับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่กว่ามากที่กำลังมุ่งเจาะในตลาดโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์

อุปสงค์และการจัดหาเงินทุนมีความเสี่ยงของตัวเอง

ไช่คาดว่าอุปสงค์ด้านการประมวลผล AI จะเติบโตต่อไปในช่วงหนึ่งถึงสามปีข้างหน้า แม้มีข้อกังวลว่าผู้ให้บริการคลาวด์อาจชะลอการใช้จ่ายด้านเงินทุน เขาให้เหตุผลว่าชิปประสิทธิภาพสูงที่พัฒนาใกล้ชิดกับลูกค้ารายใหญ่ทำให้ MediaTek อยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเผชิญความผันผวนของตลาด

อย่างไรก็ตาม ลูกค้ายังต้องหาเงินทุนสำหรับซื้ออุปกรณ์ และสร้างรายได้จากบริการ AI ให้เพียงพอเพื่อรองรับการลงทุนต่อเนื่อง MediaTek อาจพิจารณาให้การสนับสนุนด้านเงินทุนแก่ผู้พัฒนาโมเดล AI แนวหน้ารายใหม่ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม โดยโมเดลดังกล่าวเป็นโมเดลขั้นสูงที่อยู่แถวหน้าด้านขีดความสามารถ เพื่อช่วยให้บริษัทเหล่านั้นมีสภาพคล่องที่มั่นคง

การสนับสนุนลักษณะดังกล่าวจะเพิ่มความสัมพันธ์ทางการเงินอีกด้านหนึ่ง นอกเหนือจากการออกแบบและจัดหาชิป MediaTek ยังไม่ได้ประกาศผู้รับเงิน จำนวนเงิน หรือเงื่อนไขต่าง ๆ ในขณะนี้ หมุดหมายถัดไปที่วัดผลได้คือการเพิ่มการจัดส่งในไตรมาสที่สี่ ความคืบหน้าไปสู่เป้าหมายรายได้ปี 2027 และการออกแบบให้เสร็จตามกำหนดเพื่อเริ่มผลิตในต้นปี 2028

ประเด็นสำคัญ

• MediaTek คาดว่าจะมีรายได้ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 จากเครื่องเร่งความเร็ว AI รุ่นแรก หลังเริ่มจัดส่งล็อตแรกในเดือนกันยายน
• โครงการเครื่องเร่งความเร็วรุ่นแรกตั้งเป้ารายได้ราว 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 ซึ่งบริษัทประเมินว่าจะคิดเป็นประมาณ 20% ของตลาด ASIC สำหรับเครื่องเร่งความเร็ว AI
• คาดการณ์รายได้รวมไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 210.1 พันล้านถึง 221.8 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 25% ถึง 32% จากไตรมาสที่สาม
• คาดว่า ASIC คลาวด์จะช่วยเพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ โดยบริษัทตั้งเป้าให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานตลอดทั้งปีสูงกว่า 20% ในปี 2027
• โครงการเครื่องเร่งความเร็วรุ่นที่สองมีกำหนดเริ่มผลิตจำนวนมากในไตรมาสแรกของปี 2028 และคาดว่าลูกค้ารายที่สองนอกประเทศจีนจะเริ่มสร้างรายได้ในปี 2028
• NVIDIA และ Alphabet เข้าร่วมลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ MediaTek ขณะที่บริษัทกำลังจัดหากำลังการผลิต