Nanya ทำสถิติรายได้รายเดือนสูงสุดเป็นเดือนที่ 12 ติดต่อกัน ขณะที่ความต้องการ AI ทำให้อุปทาน DRAM ตึงตัว

รายได้เดือนตุลาคมแตะ 46,476 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน

Nanya Technology มีรายได้รวม 46,476 ล้านดอลลาร์ไต้หวันในเดือนตุลาคม 2026 ทำสถิติรายได้รายเดือนสูงสุดเป็นเดือนที่ 12 ติดต่อกัน ท่ามกลางราคาหน่วยความจำที่ปรับสูงขึ้นและความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้อุปทานตึงตัว ผู้ผลิต DRAM ของไต้หวันประกาศตัวเลขดังกล่าวเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน

รายได้เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 3.07% จากเดือนกันยายน และเพิ่มขึ้น 487.73% จากปีก่อนหน้า รายได้ในช่วง 10 เดือนแรกอยู่ที่ 311,761 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 602.15% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2025 กล่าวโดยสรุป ยอดขายรายเดือนอยู่ที่ประมาณ 5.88 เท่าของปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคมอยู่ที่ประมาณเจ็ดเท่าของยอดรวมทั้งปีที่ผ่านมา

Lee Pei-ing ประธานบริษัทคาดว่าราคาขายเฉลี่ยของ DRAM จะปรับขึ้นต่อเนื่องในไตรมาส 4 และอัตรากำไรขั้นต้นยังมีโอกาสดีขึ้นจากไตรมาส 3 แนวโน้มดังกล่าวสะท้อนภาวะขาดแคลนที่ไม่ได้จำกัดอยู่แค่หน่วยความจำที่ใช้โดยตรงในการประมวลผล AI เมื่อผู้ผลิตจัดสรรกำลังการผลิตให้กับงานด้าน AI ลูกค้าที่ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วไปก็เผชิญอุปทานที่ตึงตัวขึ้นเช่นกัน

แรงกดดันดังกล่าวกำลังเปลี่ยนวิธีจัดซื้อหน่วยความจำของลูกค้า บางรายต้องการสัญญายาวสามปีขึ้นไปแทนสัญญาสามเดือน ขณะที่พันธมิตรเชิงกลยุทธ์บางรายแสดงความสนใจเข้าถือหุ้นเพื่อรับประกันกำลังการผลิต สำหรับ Nanya การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้นำมาซึ่งรายได้ที่สูงขึ้นและข้อผูกพันจากลูกค้าที่หนักแน่นกว่าเดิม ส่วนผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ต้องตัดสินใจเรื่องราคา ข้อมูลจำเพาะของผลิตภัณฑ์ และการจองชิ้นส่วนล่วงหน้าให้นานเพียงใดอย่างยากลำบากขึ้น

การต่อสัญญาช่วยผลักดันราคาให้พุ่งขึ้นอย่างมาก

Lee ระบุว่า ราคาขายเฉลี่ย DRAM ของ Nanya เพิ่มขึ้นประมาณ 60% ในไตรมาส 3 เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 สัญญาจัดหาฉบับเก่าบางส่วนสิ้นสุดลงในเดือนมิถุนายน ทำให้ราคาในสัญญารายไตรมาสฉบับใหม่เริ่มมีผลตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

จังหวะเวลาดังกล่าวช่วยอธิบายขนาดของการปรับขึ้นราคาได้ สัญญาสามารถตรึงราคาที่ลูกค้าจ่ายไว้ตามระยะเวลาที่ตกลงกัน แม้สภาวะตลาดจะเปลี่ยนแปลง เมื่อสัญญาสิ้นสุด ราคาตามสัญญาฉบับใหม่อาจปรับสูงขึ้นอย่างมากเพื่อสะท้อนภาวะอุปทานที่ตึงตัวกว่าเดิม

Lee คาดว่าราคาจะปรับขึ้นอีกในไตรมาส 4 แม้ระดับการปรับขึ้นจะแตกต่างกันไปตามสัดส่วนผลิตภัณฑ์ DRAM คือหน่วยความจำที่ใช้ทำงาน โดยเก็บข้อมูลที่หน่วยประมวลผลต้องใช้ชั่วคราวขณะอุปกรณ์กำลังทำงาน อุปกรณ์แต่ละชนิดต้องการความจุ ความเร็ว และข้อมูลจำเพาะอื่น ๆ ต่างกัน ดังนั้นภาวะขาดแคลนจึงไม่ได้ทำให้ราคาหน่วยความจำทุกประเภทเพิ่มขึ้นในระดับเดียวกัน

Nanya ยังมองว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4 จะสูงกว่าระดับของไตรมาส 3 อัตรากำไรขั้นต้นคือสัดส่วนรายได้ที่เหลือหลังหักต้นทุนโดยตรงในการผลิตสินค้าที่ขาย ราคาขายที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มสัดส่วนดังกล่าว ทำให้บริษัทมีส่วนต่างมากขึ้นสำหรับรองรับค่าใช้จ่ายอื่นและทำกำไร

การเพิ่มอุปทานใช้เวลานานกว่าการได้รับคำสั่งซื้อใหม่

Nanya ระบุว่าอุปทานยังคงตึงตัว เนื่องจากการขยายการผลิตต้องผ่านหลายขั้นตอนที่ใช้เวลานาน ผู้ผลิตต้องก่อสร้างพื้นที่โรงงาน รอการส่งมอบอุปกรณ์ และนำกระบวนการผลิตมาใช้งานก่อนจะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น ความต้องการที่แข็งแกร่งอาจเกิดขึ้นเร็วกว่าที่จะดำเนินขั้นตอนเหล่านั้นเสร็จสิ้นมาก

Lee กล่าวว่า ความต้องการจากลูกค้าครอบคลุมกำลังการผลิตส่วนใหญ่ที่ Nanya วางแผนจะเพิ่มแล้ว นอกจากนี้ พันธมิตรเชิงกลยุทธ์บางรายยังต้องการรับประกันสิทธิ์เข้าถึงการผลิตด้วยการลงทุนถือหุ้น ความสนใจของพวกเขาสะท้อนว่าการจัดหาหน่วยความจำให้เพียงพอกลายเป็นประเด็นที่ขยายไปไกลกว่าการสั่งซื้อครั้งถัดไป

บริษัทยังไม่ได้ระบุว่ามีข้อตกลงถือหุ้นเสร็จสิ้นแล้วหรือไม่ รวมถึงจำนวนเงินลงทุนหรือชื่อพันธมิตร ภาพที่เห็นในขณะนี้คือ ลูกค้าพยายามจองอุปทานในอนาคต ขณะที่อุตสาหกรรมกำลังรับมือกับข้อจำกัดในทางปฏิบัติของการเพิ่มผลผลิต

ลูกค้าต้องการข้อผูกพันที่ยาวนานหลายปี

กำลังการผลิตของ Nanya ราว 50% ถึง 70% อยู่ภายใต้สัญญาที่มีระยะเวลาตั้งแต่สามเดือนถึงสามปี ลูกค้ายังขอขยายระยะเวลาจากสัญญาสามเดือนตามปกติเป็นสามปีหรือมากกว่า เพื่อให้มั่นใจยิ่งขึ้นว่าจะมีหน่วยความจำพร้อมใช้เมื่อผลิตภัณฑ์ของตนต้องการ

ความแตกต่างนี้มีนัยสำคัญ: ข้อผูกพันสามปีครอบคลุมระยะเวลานานกว่าสัญญาสามเดือนถึง 12 เท่า สำหรับลูกค้าที่วางแผนการผลิต กรอบเวลาที่ยาวขึ้นช่วยให้ประสานการจัดซื้อหน่วยความจำกับชิ้นส่วนอื่นและตารางการผลิตของโรงงานได้ง่ายขึ้น

Nanya ระบุว่าสัญญาระยะยาวช่วยให้บริษัทวางแผนสัดส่วนผลิตภัณฑ์และกำลังการผลิตได้ ลดความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างอุปสงค์กับอุปทาน การตัดสินใจเหล่านี้มีความสำคัญ เพราะต้องจัดสรรกำลังการผลิตให้ผลิตภัณฑ์ที่รองรับลูกค้าหลายกลุ่ม ไม่ใช่มองหน่วยความจำทั้งหมดเป็นทรัพยากรชุดเดียวที่ใช้แทนกันได้

การสิ้นสุดของสัญญาฉบับเก่าในเดือนมิถุนายนยังแสดงให้เห็นว่าเหตุใดระยะเวลาของสัญญาจึงมีผลต่อรายได้ ลูกค้าอาจรับประกันความต่อเนื่องของอุปทานในช่วงเวลาที่ตกลงกัน ขณะที่ผลประกอบการของผู้ผลิตขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่มีการต่อรองเงื่อนไขราคา การปรับขึ้นราคาในไตรมาส 3 ของ Nanya เกิดขึ้นหลังจากการต่อสัญญาในช่วงเวลาดังกล่าวพอดี

รายได้จาก AI ครอบคลุมมากกว่าหน่วยประมวลผลหลัก

ผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในโครงสร้างพื้นฐาน AI คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 20% ของรายได้ Nanya หมวดนี้รวมถึงหน่วยความจำสำหรับเซิร์ฟเวอร์ ระบบเครือข่าย อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และการจัดการระบบ กล่าวคือ รายได้มากกว่าหนึ่งในห้าผูกโยงกับอุปกรณ์ที่รองรับการประมวลผล AI รวมถึงระบบที่ส่ง จัดเก็บ และจัดการข้อมูล

Nanya ระบุว่าความต้องการมาจากแพลตฟอร์มประมวลผลที่ใช้หน่วยประมวลผลกราฟิก หน่วยประมวลผลเทนเซอร์ หน่วยประมวลผลกลาง และวงจรรวมเฉพาะงาน ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่า GPU, TPU, CPU และ ASIC หน่วยประมวลผลเหล่านี้ทำงานต่างกัน แต่ล้วนเป็นส่วนหนึ่งของระบบขนาดใหญ่ที่ต้องใช้หน่วยความจำ

บริษัทมองว่าความต้องการขยายจากหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง หรือ HBM และ LPDDR5 ไปสู่ระบบเครือข่าย อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และการจัดการระบบ HBM ออกแบบมาเพื่อส่งข้อมูลปริมาณมากด้วยความเร็วสูง ส่วน LPDDR5 เป็นหน่วยความจำรุ่นหนึ่งที่ออกแบบให้ทำงานด้วยความเร็วสูงและใช้พลังงานค่อนข้างต่ำ ชื่อผลิตภัณฑ์เหล่านี้สะท้อนความต้องการทางเทคนิคที่แตกต่างกันในตลาดประมวลผลซึ่งกำลังขยายตัว

Nanya ยังเริ่มจัดส่ง DRAM แบบปรับแต่งตามความต้องการในปริมาณเล็กน้อย และระบุว่าการตรวจสอบรับรองจากลูกค้ากำลังดำเนินไปอย่างราบรื่น การตรวจสอบรับรองคือกระบวนการทดสอบที่ลูกค้าใช้ตรวจสอบว่าชิ้นส่วนเป็นไปตามข้อกำหนดหรือไม่ การจัดส่งในปริมาณเล็กน้อยถือเป็นช่วงเริ่มต้นของการจัดหาผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ขณะที่บริษัทกำลังพัฒนาธุรกิจส่วนนี้

อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วไปเผชิญทางเลือกที่จำกัดขึ้น

สมาร์ตโฟน คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคกำลังได้รับผลกระทบจากการโยกกำลังการผลิตไปสู่งานด้าน AI Nanya ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จำกัดอุปทานหน่วยความจำสำหรับการใช้งานทั่วไป แม้ลูกค้า AI จะต้องการปริมาณมากขึ้นและผลิตภัณฑ์เฉพาะทางมากขึ้นก็ตาม

บริษัทระบุแนวทางรับมือหลายประการในตลาดทั่วไป ได้แก่ การลดข้อมูลจำเพาะของผลิตภัณฑ์ ลดปริมาณหน่วยความจำที่ใช้ และยืดอายุวงจรผลิตภัณฑ์ ในทางปฏิบัติ ผู้ผลิตอาจเลือกการออกแบบที่ต้องการประสิทธิภาพน้อยลง ติดตั้งหน่วยความจำน้อยลง หรือวางจำหน่ายผลิตภัณฑ์เดิมนานขึ้นก่อนเปิดตัวรุ่นทดแทน

ทางเลือกเหล่านี้เชื่อมโยงภาวะขาดแคลนในโรงงานเซมิคอนดักเตอร์เข้ากับอุปกรณ์ที่ผู้คนซื้อ ผู้ผลิตที่เผชิญปัญหาหน่วยความจำราคาแพงหรือหายากต้องตัดสินใจว่าจะสร้างสมดุลระหว่างความพร้อมของชิ้นส่วน ความสามารถของผลิตภัณฑ์ และแผนการผลิตอย่างไร ข้อมูลจาก Nanya แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวเช่นนี้กำลังเกิดขึ้นแล้วในตลาดบางส่วน

ผลที่เกิดขึ้นคือตลาดหน่วยความจำเผชิญแรงกดดันจากทั้งสองด้าน โครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังสร้างความต้องการ ขณะที่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วไปยังต้องการอุปทานที่เชื่อถือได้ การนำกำลังการผลิตใหม่เข้าสู่กระบวนการผลิตต้องใช้เวลา ทำให้ซัพพลายเออร์และลูกค้าต้องบริหารช่องว่างนี้ผ่านราคา สัญญา และการปรับแผนผลิตภัณฑ์

งานแสดงสินค้าในมิวนิกเน้นความต่อเนื่องของอุปทาน

Nanya จะเข้าร่วมงาน electronica 2026 ณ ศูนย์แสดงสินค้าเมืองมิวนิก ประเทศเยอรมนี ระหว่างวันที่ 10 ถึง 13 พฤศจิกายน บริษัทมีแผนจัดแสดงกลุ่มผลิตภัณฑ์ DRAM โดยเน้นความน่าเชื่อถือ การสนับสนุนผลิตภัณฑ์ตลอดวงจรชีวิตที่ยาวนานขึ้น และอุปทานที่มีเสถียรภาพสำหรับการใช้งานในยานยนต์และอุตสาหกรรม

Juergen Kottmann กรรมการผู้จัดการของ Nanya Technology Europe GmbH กล่าวว่า บริษัทมุ่งมั่นให้บริการลูกค้าในภาคส่วนต่าง ๆ ทั่วยุโรป รักษาคุณภาพให้สม่ำเสมอ และรับประกันการผสานการทำงานเข้ากับห่วงโซ่อุปทานของลูกค้า เป้าหมายเหล่านี้ตอบโจทย์ข้อกังวลในทางปฏิบัติของลูกค้าที่ต้องการให้ชิ้นส่วนพร้อมใช้งานตลอดอายุการผลิตผลิตภัณฑ์

Nanya ระบุว่าบริษัทมีประสบการณ์ด้านเทคโนโลยี DRAM มากกว่า 30 ปี และมีผลงานเป็นที่ยอมรับในด้านการใช้งานยานยนต์และอุตสาหกรรม สารที่บริษัทต้องการนำเสนอในงานที่มิวนิกคือการผสานประสิทธิภาพเข้ากับความต่อเนื่อง ลูกค้าต้องการหน่วยความจำที่ทำงานได้ตามข้อกำหนดและมีพร้อมใช้งานตลอดระยะเวลาที่การผลิตของตนดำเนินอยู่

งานแสดงสินค้าในยุโรปจัดขึ้นหลังจากบริษัททำรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนที่ผ่านมา เปิดโอกาสให้ Nanya พูดคุยเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ในช่วงที่ความพร้อมของอุปทานเป็นประเด็นเร่งด่วน ความน่าเชื่อถือและระยะเวลาการสนับสนุนที่ยาวนานขึ้นจึงเป็นปัจจัยสำคัญควบคู่กับราคา สำหรับลูกค้าที่ Nanya ต้องการให้บริการ

ลำดับเหตุการณ์ที่นำไปสู่รายได้พุ่งสูง

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของ Nanya ครอบคลุมการต่อสัญญา การปรับขึ้นราคาอย่างมากในไตรมาส และงานพบปะลูกค้าที่กำหนดจัดขึ้นครั้งถัดไป ลำดับเหตุการณ์นี้ช่วยอธิบายว่าสัญญาทางธุรกิจที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ส่งผลต่อผลประกอบการล่าสุดอย่างไร

• มิถุนายน 2026: สัญญาจัดหาฉบับเก่าบางส่วนสิ้นสุดลง
• กรกฎาคม 2026: ราคาในสัญญารายไตรมาสฉบับใหม่มีผลกับสัญญาเหล่านั้น
• ไตรมาส 3 ปี 2026: ราคาขายเฉลี่ย DRAM เพิ่มขึ้นประมาณ 60% จากไตรมาสก่อนหน้า
• ตุลาคม 2026: รายได้แตะ 46,476 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน ทำสถิติรายเดือนสูงสุดเป็นเดือนที่ 12 ติดต่อกัน
• 3 พฤศจิกายน 2026: Nanya ประกาศตัวเลขรายได้เดือนตุลาคม
• 10 ถึง 13 พฤศจิกายน 2026: Nanya มีกำหนดจัดแสดงสินค้าในงาน electronica ที่มิวนิก

สำหรับไตรมาส 4 ฝ่ายบริหารคาดว่าราคาขายเฉลี่ยจะปรับขึ้นต่อ และอัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้นจากไตรมาส 3 ขณะนี้ประเด็นสำคัญอยู่ที่ว่าราคาที่สูงขึ้น สัดส่วนผลิตภัณฑ์ และข้อผูกพันระยะยาวจากลูกค้าจะส่งผลต่อผลประกอบการครั้งถัดไปของบริษัทอย่างไร

ประเด็นสำคัญ

• รายได้เดือนตุลาคมแตะ 46,476 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 3.07% จากเดือนกันยายน และ 487.73% จากปีก่อนหน้า
• รายได้ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงตุลาคมรวม 311,761 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 602.15%
• Nanya ทำสถิติรายได้รายเดือนสูงสุดเป็นเวลา 12 เดือนติดต่อกัน
• ราคาขายเฉลี่ย DRAM ในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นประมาณ 60% ส่วนหนึ่งเป็นผลจากสัญญาฉบับเก่าที่สิ้นสุดลง
• กำลังการผลิตประมาณ 50% ถึง 70% อยู่ภายใต้สัญญาที่มีระยะเวลาตั้งแต่สามเดือนถึงสามปี
• ผลิตภัณฑ์โครงสร้างพื้นฐาน AI คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 20% ของรายได้ ขณะที่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วไปเผชิญอุปทานหน่วยความจำที่ตึงตัวขึ้น
• Nanya คาดว่าราคาและอัตรากำไรขั้นต้นจะเพิ่มขึ้นอีกในไตรมาส 4 และจะจัดแสดงสินค้าในมิวนิกระหว่างวันที่ 10 ถึง 13 พฤศจิกายน