AMD ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตปี 2027 เกิน 80% หลังเอเจนต์ AI หนุนความต้องการ CPU และชิปเร่งประมวลผล

ศูนย์ข้อมูลกำลังเปลี่ยนโฉมธุรกิจของ AMD

AMD คาดว่ารายได้ในปี 2027 จะเติบโตมากกว่า 80% จากการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กระตุ้นความต้องการทั้งชิปเร่งประมวลผล AI และหน่วยประมวลผลเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งช่วยรองรับบริการ AI ที่ซับซ้อนขึ้นเรื่อย ๆ การคาดการณ์นี้มีขึ้นหลังบริษัททำรายได้ 13,377 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 45% จากปีก่อน และมียอดขายจากธุรกิจศูนย์ข้อมูลสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 8,550 ล้านดอลลาร์

ลิซา ซู ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้นหลัง AMD รายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 บริษัทคาดว่ารายได้ไตรมาส 4 จะอยู่ที่ 17,000 ล้านดอลลาร์ บวกลบ 3% และคาดว่ารายได้จาก AI ในธุรกิจศูนย์ข้อมูลจะแซงรายได้จาก CPU เซิร์ฟเวอร์เป็นครั้งแรกในไตรมาสดังกล่าว

ข้อคาดการณ์ของ AMD ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การขายชิปสำหรับฝึกโมเดล AI ให้ได้มากขึ้น ซูกล่าวว่าเอเจนต์ AI ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่ทำงานต่าง ๆ ได้ เช่น เขียนโค้ด วิเคราะห์ข้อมูล และประสานงานข้ามแอปพลิเคชัน กำลังสร้างแหล่งความต้องการหน่วยประมวลผลกลาง หรือ CPU เพิ่มขึ้นอีกทางหนึ่ง

ขณะนี้ AMD คาดว่ารายได้จาก CPU เซิร์ฟเวอร์จะเพิ่มขึ้นราวสองเท่าในปี 2027 ปรับเพิ่มจากคาดการณ์เดิมที่เติบโตมากกว่า 70% ธุรกิจศูนย์ข้อมูลอาจมีสัดส่วนประมาณ 80% ของรายได้บริษัทในปีหน้า เทียบกับราว 64% ในไตรมาสล่าสุด

โอกาสดังกล่าวครอบคลุมอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ของไต้หวันในวงกว้าง ตั้งแต่การผลิตชิปและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ไปจนถึงการทดสอบ การประกอบเซิร์ฟเวอร์ ระบบระบายความร้อน และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล การเติบโตตามเป้าหมายจะต้องอาศัยการขยายกำลังการผลิตไปพร้อมกันในห่วงโซ่อุปทานหลายส่วน ขณะที่ราคาชิ้นส่วนที่สูงขึ้นกำลังกดดันตลาดคอมพิวเตอร์สำหรับผู้บริโภค

ผลประกอบการล่าสุดสะท้อนอะไร

รายได้ไตรมาส 3 ของ AMD เพิ่มขึ้น 16% จากไตรมาสก่อน และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ประมาณ 13,100 ล้านดอลลาร์ บริษัทมีกำไรสุทธิตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป หรือ GAAP อยู่ที่ 2,428 ล้านดอลลาร์ และกำไรปรับลดต่อหุ้นอยู่ที่ 1.46 ดอลลาร์

กำไรปรับปรุง ซึ่งไม่รวมค่าใช้จ่ายบางรายการ อยู่ที่ 2.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 74% จากปีก่อนและสูงกว่าที่คาดไว้ 1.97 ดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 75% เป็นประมาณ 3,900 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขแบบปรับปรุงและ GAAP ใช้หลักเกณฑ์ทางบัญชีต่างกัน จึงนำเสนอภาพความสามารถในการทำกำไรคนละมุม

รายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 97% จากปีก่อน อยู่ที่ 8,550 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ 8,200 ล้านดอลลาร์อยู่ 350 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 4.3% การเติบโตมาจากความต้องการ CPU เซิร์ฟเวอร์ EPYC และชิปเร่งประมวลผล AI Instinct

ธุรกิจศูนย์ข้อมูลสร้างรายได้ 64% ของ AMD เทียบกับ 47% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน เพิ่มขึ้น 17 จุดเปอร์เซ็นต์ กล่าวได้ว่าเกือบ 2 ดอลลาร์จากทุก ๆ 3 ดอลลาร์ที่ AMD ทำรายได้ในไตรมาสนี้มาจากธุรกิจดังกล่าว

ประมาณการรายได้ไตรมาส 4 ของ AMD บ่งชี้ว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 16,490 ถึง 17,510 ล้านดอลลาร์ โดยค่ากลางที่ 17,000 ล้านดอลลาร์จะคิดเป็นการเติบโตราว 27% จากไตรมาส 3 และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ประมาณ 16,300 ล้านดอลลาร์

เหตุใดเอเจนต์ AI จึงต้องใช้มากกว่า GPU

ชิปเร่งประมวลผล AI ซึ่งโดยทั่วไปสร้างขึ้นบนพื้นฐานของหน่วยประมวลผลกราฟิก หรือ GPU สามารถคำนวณหลายรายการพร้อมกัน จึงเหมาะกับการฝึกโมเดล AI และสร้างคำตอบ ส่วน CPU รองรับงานคอมพิวเตอร์ได้หลากหลายกว่า ทั้งการจัดการแอปพลิเคชัน การรับส่งข้อมูล และการประสานงานระหว่างงานต่าง ๆ

เอเจนต์ AI อาจต้องทำมากกว่าการตอบคำถาม คำขอให้แก้ปัญหาซอฟต์แวร์อาจต้องอ่านไฟล์ เรียกใช้การทดสอบ ค้นข้อมูล และใช้โปรแกรมหลายตัว โมเดล AI จะให้การตัดสินใจหรือคำสั่ง ขณะที่ระบบคอมพิวเตอร์อื่น ๆ เป็นผู้ดำเนินงานและจัดการกระบวนการ

ซูคาดว่าการนำเอเจนต์เหล่านี้ไปใช้ในวงกว้างจะเพิ่มความต้องการทั้ง CPU และ GPU ด้วยเหตุนี้ AMD จึงมองว่า CPU เซิร์ฟเวอร์จะกลายเป็นโอกาสทางธุรกิจ AI ที่ใหญ่ขึ้น ควบคู่ไปกับธุรกิจชิปเร่งประมวลผล

การปรับคาดการณ์ CPU ขึ้นทำให้เป้าหมายนี้วัดผลได้ชัดเจนขึ้น โดยคาดว่ารายได้จะเติบโตราว 100% ในปี 2027 เทียบกับตัวเลขคาดการณ์เดิมที่มากกว่า 70% ความต้องการจะเพิ่มขึ้นได้ตามที่ AMD คาดก็ต่อเมื่อลูกค้าเปลี่ยนจากการทดลองใช้ไปสู่การติดตั้งใช้งานในวงกว้าง

Helios ขยายการแข่งขันสู่ระบบครบชุด

แพลตฟอร์ม Helios ของ AMD รวมทรัพยากรประมวลผลไว้ในแร็กเซิร์ฟเวอร์แบบครบชุด แทนที่จะให้ลูกค้าประกอบระบบจากชิปแต่ละตัวด้วยตนเอง รุ่นเรือธงผสานชิปเร่งประมวลผล MI455X เข้ากับ CPU เซิร์ฟเวอร์ Venice เจเนอเรชันถัดไป

ฌอง หู ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าในไตรมาส 3 มีการจัดส่งชิปเร่งประมวลผล MI455 และแร็ก Helios ซึ่งเริ่มสร้างรายได้เป็นครั้งแรก AMD คาดว่าการจัดส่งจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 4 และขยายตัวต่อเนื่องไปตลอดปี 2027

มีการระบุว่า Meta, Microsoft, OpenAI และ Oracle เป็นผู้รับชิป MI455X ขณะที่ Anthropic เป็นหนึ่งในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการติดตั้งระบบ Helios ระบบ Helios รุ่นแรกกำลังอยู่ระหว่างการทดสอบที่ Meta ควบคู่ไปกับการเริ่มจัดส่งเชิงพาณิชย์ ส่วนรายงานระบุว่า CPU Venice ได้รับการนำไปใช้ในแพลตฟอร์มมากกว่า 240 รุ่น

Helios ทำให้ AMD เข้าแข่งขันโดยตรงกับระบบ Grace Blackwell และ Vera Rubin ของ Nvidia มากขึ้น ลูกค้าที่ซื้อในระดับนี้จะพิจารณาต้นทุนการใช้งานระบบทั้งหมด รวมทั้งฮาร์ดแวร์ พลังงาน และการดำเนินงาน ตลอดจนประสิทธิภาพของชิปแต่ละตัว AMD ยังตามหลัง Nvidia อยู่มากในตลาดชิปเร่งประมวลผล AI ทำให้การส่งมอบระบบได้สำเร็จเป็นหัวใจสำคัญของการขยายธุรกิจ

หมุดหมายสำคัญที่รองรับคาดการณ์ปี 2027

กำหนดการของ AMD ครอบคลุมทั้งผลิตภัณฑ์ที่เริ่มสร้างรายได้แล้วและการคาดการณ์ปริมาณที่เพิ่มขึ้นมาก หมุดหมายสำคัญมีดังนี้:

• ครึ่งหลังของปี 2026: ข้อตกลงใหม่กับ Microsoft และ Anthropic ช่วยหนุนความคาดหวังว่าการเติบโตของชิปและระบบ AI สำหรับศูนย์ข้อมูลจะเร็วขึ้น
• ไตรมาส 3 ปี 2026: เริ่มจัดส่งชิปเร่งประมวลผล MI455 และแร็ก Helios ที่สร้างรายได้เป็นครั้งแรก ขณะที่รายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลแตะ 8,550 ล้านดอลลาร์
• 3 พฤศจิกายน 2026: AMD รายงานผลประกอบการรายไตรมาสและปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตในปี 2027
• 4 พฤศจิกายน 2026: ซูหารือเรื่องข้อจำกัดด้านอุปทานและการเตรียมขยายธุรกิจในการประชุมนักลงทุนออนไลน์
• ไตรมาส 4 ปี 2026: AMD คาดว่ารายได้จากชิปเร่งประมวลผล AI จะแซงรายได้จาก CPU เซิร์ฟเวอร์ และรายได้รวมของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 17,000 ล้านดอลลาร์
• ปี 2027: AMD ตั้งเป้ารายได้รวมเติบโตมากกว่า 80% รายได้จาก CPU เซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้นราวสองเท่า และธุรกิจศูนย์ข้อมูลมีสัดส่วนประมาณ 80% ของยอดขาย

หูยังระบุว่ารายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลในไตรมาส 4 อาจเพิ่มขึ้นประมาณ 50% จากไตรมาสก่อน หากคำนวณจากรายได้ 8,550 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 จะเท่ากับประมาณ 12,800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแผนการเติบโตระยะใกล้พึ่งพาธุรกิจศูนย์ข้อมูลอย่างมากเพียงใด

อุปทานต้องอาศัยโรงงานหลายแห่งขยายกำลังผลิตพร้อมกัน

ซูกล่าวว่าความต้องการผลิตภัณฑ์ประมวลผลขั้นสูงบางประเภทสูงกว่าอุปทาน AMD กำลังประสานงานเพื่อให้เข้าถึงแผ่นเวเฟอร์ ซับสเตรต บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง หน่วยความจำ และชิ้นส่วนอื่น ๆ เพื่อรองรับแผนการส่งมอบ

แต่ละส่วนมีหน้าที่ต่างกัน เวเฟอร์คือแผ่นกลมที่ใช้ผลิตชิป ซับสเตรตเชื่อมต่อชิปที่ผ่านการบรรจุแล้วเข้ากับแผงวงจร บรรจุภัณฑ์ขั้นสูงช่วยจัดวางชิปหลายตัวให้อยู่ใกล้กันเพื่อให้รับส่งข้อมูลได้รวดเร็ว ส่วนหน่วยความจำเก็บข้อมูลที่ชิปเหล่านั้นต้องใช้

การขาดแคลนในขั้นตอนใดขั้นตอนหนึ่งอาจทำให้ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปล่าช้า แม้ตัวประมวลผลจะพร้อมแล้วก็ตาม ซูย้ำว่าการเพิ่มกำลังการผลิตในกระบวนการผลิตเพียงขั้นตอนเดียวยังไม่เพียงพอ การผลิต การบรรจุภัณฑ์ การทดสอบ และวัสดุต่าง ๆ ต้องขยายกำลังไปพร้อมกัน

เมื่อถูกถามถึงต้นทุนชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้น ซูกล่าวถึงข้อตกลงที่ครอบคลุมความสัมพันธ์ด้านการซื้อและการขายบางส่วนของ AMD และระบุว่าบริษัทได้ทำข้อตกลงดังนี้:

ข้อตกลงระยะยาวกับซัพพลายเออร์บางราย รวมถึงลูกค้าบางรายของเรา

AMD ยังหารือกับลูกค้าเรื่องการแบ่งรับภาระต้นทุนที่สูงขึ้นด้วย หน่วยความจำเป็นประเด็นที่น่ากังวลเป็นพิเศษ รวมถึงหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง หรือ HBM ซึ่งติดตั้งไว้ใกล้กับชิปเร่งประมวลผลเพื่อป้อนข้อมูลปริมาณมากได้อย่างรวดเร็ว ต้นทุนของชิ้นส่วนอื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

โอกาสของไต้หวันครอบคลุมมากกว่าการผลิตเวเฟอร์

TSMC มีบทบาทสำคัญต่อผลิตภัณฑ์เจเนอเรชันถัดไปของ AMD ด้วยกระบวนการผลิตขั้นสูง ซึ่งรวมถึงเทคโนโลยี 2 นาโนเมตร และเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ CoWoS โดย CoWoS เชื่อมต่อหน่วยประมวลผลกับหน่วยความจำไว้ในแพ็กเกจที่รวมการทำงานอย่างใกล้ชิด ช่วยรองรับการรับส่งข้อมูลปริมาณมากที่ระบบ AI ต้องใช้

ASE Technology Holding ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ ASE และ Siliconware Precision Industries ยังมีส่วนร่วมในการพัฒนาและตรวจสอบความถูกต้องของเทคโนโลยีการเชื่อมต่อบรรจุภัณฑ์เจเนอเรชันถัดไปกับ AMD งานของบริษัทเหล่านี้รวมถึงเทคโนโลยีที่ใช้สะพานเชื่อมขนาดเล็กเพื่อเชื่อมต่อชิปภายในแพ็กเกจ

Powertech Technology ทำงานร่วมกับ AMD ในเทคโนโลยีเชื่อมต่อแบบสะพานบนแผง และกำลังดำเนินการตรวจสอบผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์แบบ fan-out ระดับแผง โดยตั้งเป้าเริ่มผลิตจำนวนมากในปี 2027 คาดว่าโรงงานบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของบริษัทในซินจู๋จะเป็นฐานการผลิตหลัก

ASE Technology Holding คาดว่ารายได้จากธุรกิจบรรจุภัณฑ์และทดสอบขั้นสูงระดับแนวหน้า หรือ LEAP จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า แตะสูงสุด 8,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2027 บริษัทยังคาดว่าธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่ครอบคลุมกระบวนการผลิตทั้งหมดจะสร้างรายได้มากกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์ด้วย ส่วน Powertech ระบุว่าบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงมีสัดส่วนมากกว่า 30% ของรายได้ทั้งกลุ่มแล้ว

บริษัทอื่นที่อาจได้รับประโยชน์ ได้แก่ ผู้ผลิตซับสเตรต Unimicron, Nan Ya PCB และ Kinsus; บริษัททดสอบชิป King Yuan Electronics; และผู้จัดจำหน่ายอุปกรณ์เชื่อมต่อทดสอบ WinWay โดย Kinsus จัดหาซับสเตรต ABF, King Yuan ให้บริการทดสอบชิปสำเร็จรูปสำหรับแพลตฟอร์ม AI ของ AMD และ WinWay จัดหาซ็อกเก็ตทดสอบแบบโคแอกเชียล

ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ Hon Hai และ Quanta, ผู้จัดจำหน่ายชิ้นส่วนระบบระบายความร้อน Jentech และผู้ผลิตตัวควบคุมอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล Phison เป็นหนึ่งในบริษัทไต้หวันวงกว้างที่พร้อมรับประโยชน์จากความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI นอกไต้หวัน พันธมิตรและบริษัทที่อาจได้รับประโยชน์ ได้แก่ Cerebras, Supermicro, Dell, Samsung และ Micron ยังไม่มีการเปิดเผยขนาดและกำหนดเวลาของคำสั่งซื้อ AMD เพิ่มเติมจากบริษัทเหล่านี้

ตลาดพีซีและเกมเผชิญสถานการณ์ต่างออกไป

ธุรกิจลูกค้าและเกมของ AMD ทำรายได้ 3,722 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ลดลง 8% จากปีก่อน ภายในธุรกิจนี้ รายได้ของทั้งสองส่วนเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

รายได้จากธุรกิจลูกค้า ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ CPU สำหรับพีซี เพิ่มขึ้น 7% เป็น 2,949 ล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้จากธุรกิจเกมลดลง 40% เหลือ 773 ล้านดอลลาร์ สะท้อนยอดขายที่อ่อนตัวของชิปสำหรับเครื่องเล่นเกมและผลิตภัณฑ์กราฟิก ธุรกิจเกมจึงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้รายได้รวมของแผนกนี้ลดลง

ซูระบุว่า AMD ใช้สมมติฐานในการวางแผนปี 2027 ว่าการจัดส่งพีซีทั่วโลกจะลดลงอย่างน้อย 10% ราคาหน่วยความจำและชิ้นส่วนที่สูงขึ้นทำให้คอมพิวเตอร์ทั้งเครื่องมีต้นทุนแพงขึ้น และลูกค้าที่มีงบประมาณจำกัดซื้อได้ยากขึ้น AMD วางแผนมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์สำหรับองค์กรและตลาดพรีเมียม เพื่อให้ผลประกอบการดีกว่าตลาดโดยรวม

อัตรากำไรก็ควรจับตาเช่นกัน AMD คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาส 4 จะอยู่ที่ประมาณ 55% ลดลงจาก 56% ในไตรมาส 3 อัตรากำไรขั้นต้นคือสัดส่วนรายได้ที่เหลือหลังหักต้นทุนสินค้าโดยตรง ตัวเลขคาดการณ์นี้จึงสะท้อนว่าบริษัทคาดว่าจะขายได้อย่างรวดเร็ว แต่เหลือรายได้ในสัดส่วนลดลงเล็กน้อยในขั้นตอนดังกล่าว

นักลงทุนประเมินมูลค่าธุรกิจ AI ที่ใหญ่ขึ้นมาก

หุ้น AMD ปรับขึ้นสูงสุด 8% ในการซื้อขายหลังประกาศผลประกอบการ โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแล้วในปี 2026 ปฏิกิริยานี้เกิดขึ้นหลังมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI และแนวโน้มอย่างระมัดระวังจาก Intel

คาดการณ์การเติบโตของรายได้มากกว่า 80% ในปี 2027 ของซู สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ประมาณ 75% ถึง 77% การประเมินการลงทุนครั้งหนึ่งให้มูลค่า AMD อยู่ที่ราว 39 เท่าของกำไรคาดการณ์ในปี 2027 ทำให้ความเร็วในการเติบโตของกำไรในอนาคตมีความสำคัญเป็นพิเศษ หากราคาหุ้นไม่เปลี่ยน การปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจะทำให้อัตราส่วนดังกล่าวลดลง

ความเสี่ยงทางธุรกิจที่เด่นชัดมีสองประการ ได้แก่ เอเจนต์ AI อาจสร้างความต้องการ CPU ได้น้อยกว่าที่ AMD คาด และบริษัทคลาวด์อาจหันไปใช้หน่วยประมวลผลแบบปรับแต่งเองที่อิงการออกแบบของ Arm มากขึ้น นอกจากนี้ ความล่าช้าด้านอุปทานหรือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลต่อความเร็วในการเปลี่ยนความต้องการที่เติบโตขึ้นให้เป็นรายได้และกำไร

AMD ยังขยายเป้าหมายด้านเทคโนโลยีผ่านการเข้าซื้อกิจการด้วย บริษัทตกลงซื้อ World Labs ซึ่งก่อตั้งโดยเฟยเฟย หลี่ นักวิจัยด้าน AI ในเดือนกันยายน ด้วยมูลค่า 8,200 ล้านดอลลาร์ในรูปหุ้น World Labs พัฒนาเทคโนโลยี AI สำหรับสร้างแบบจำลองสภาพแวดล้อมสามมิติ AMD ยังประกาศซื้อกิจการ Taalas บริษัทชิปสำหรับการอนุมาน AI เพื่อขยายความสนใจในฮาร์ดแวร์สำหรับเรียกใช้โมเดล AI ที่ผ่านการฝึกแล้ว

บททดสอบทางธุรกิจในระยะใกล้มีความชัดเจนกว่า นั่นคือการเพิ่มการจัดส่งในไตรมาส 4 ให้ได้ตามเป้าหมาย รักษาความต่อเนื่องของอุปทานชิ้นส่วน และเปลี่ยนแผนติดตั้งใช้งานของลูกค้าให้เป็นยอดขายที่ต่อเนื่อง คาดการณ์ของ AMD ผสานการเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจชิปเร่งประมวลผลเข้ากับโอกาสใหม่ของ CPU แม้ความต้องการในตลาดคอมพิวเตอร์สำหรับผู้บริโภคจะอ่อนตัวลง

ประเด็นสำคัญ

• AMD รายงานรายได้ไตรมาส 3 ที่ 13,377 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 45% และรายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลที่ 8,550 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 97%
• AMD คาดว่ารายได้ไตรมาส 4 จะอยู่ที่ 17,000 ล้านดอลลาร์ บวกลบ 3% และมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 55%
• AMD คาดว่ารายได้รวมของบริษัทจะเติบโตมากกว่า 80% ในปี 2027 และรายได้จาก CPU เซิร์ฟเวอร์จะเพิ่มขึ้นราวสองเท่า
• คาดว่ารายได้จากชิปเร่งประมวลผล AI จะแซงรายได้จาก CPU เซิร์ฟเวอร์ในไตรมาส 4 ขณะที่การจัดส่ง Helios เพิ่มขึ้น
• การขยายอุปทานต้องอาศัยเวเฟอร์ ซับสเตรต บรรจุภัณฑ์ หน่วยความจำ และการทดสอบ สร้างโอกาสให้ภาคอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน
• AMD วางแผนโดยคาดว่าการจัดส่งพีซีทั่วโลกในปี 2027 จะลดลงอย่างน้อย 10% ขณะที่รายได้จากธุรกิจเกมล่าสุดลดลง 40%