หัวเว่ยลดช่องว่างกับ Nvidia ในตลาดชิป AI จีนเหลือ 6 จุด ขณะที่ผู้ซื้อหันไปใช้ชิปนอกกลุ่ม GPU มากขึ้น

ช่องว่างที่แคบลงในตลาดที่ขาดแคลนกำลังประมวลผล

Nvidia ส่งมอบชิปเร่งความเร็วปัญญาประดิษฐ์ 678,000 ตัวในจีนช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ลดลง 44% จากปีก่อน ขณะที่หัวเว่ยส่งมอบ 572,000 ตัว ตัวเลขของ IDC ที่มีการรายงานเมื่อวันที่ 13 ตุลาคมระบุว่า ทั้งสองบริษัทมีส่วนแบ่งตลาด 34% และ 28% ตามลำดับ คิดเป็นช่องว่าง 6 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือ 106,000 ชิป

การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่สองบริษัท จีนได้รับชิปเร่งความเร็ว AI 2.008 ล้านตัวระหว่างเดือนมกราคมถึงมิถุนายน และยอดจัดส่งโปรเซสเซอร์นอกกลุ่มหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) แซงหน้ายอดจัดส่ง GPU เป็นครั้งแรก ผู้ผลิตชิปจีน 9 รายจาก 11 รายที่ IDC ติดตาม มียอดจัดส่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อน

ชิปเร่งความเร็ว AI เป็นโปรเซสเซอร์เฉพาะทางที่ใช้ฝึกโมเดลและประมวลผลโมเดลหลังการฝึกเสร็จสิ้น จำนวนชิปที่จัดส่งสะท้อนจำนวนโปรเซสเซอร์ที่เข้าสู่ตลาด ไม่ใช่ประสิทธิภาพในการประมวลผล มูลค่าการขาย หรือการใช้งานจริง ดังนั้น การที่หัวเว่ยลดช่องว่างด้านจำนวนลงได้จึงไม่ได้ยืนยันว่าบริษัทมีความสามารถเทียบเท่า Nvidia ในงาน AI ทุกประเภท

มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ จำกัดผลิตภัณฑ์ที่ Nvidia สามารถจำหน่ายได้ ขณะที่ปักกิ่งส่งเสริมทางเลือกภายในประเทศ และกำหนดให้บริษัทจีนขออนุมัติก่อนนำเข้าชิป Nvidia ที่เป็นไปตามข้อจำกัดของสหรัฐฯ นโยบายเหล่านี้กำลังเปลี่ยนการตัดสินใจซื้อในตลาดที่อุปสงค์ยังสูงกว่าอุปทาน

ข้อมูลอื่นทำให้ข้ออ้างที่ว่า Nvidia กำลังหายไปจากจีนมีความซับซ้อนขึ้น มีรายงานว่าบริษัทจีนซื้อชิป Nvidia สำหรับเล่นเกมและเวิร์กสเตชันมากกว่า 1 ล้านตัวในปีนี้ และบางบริษัทกำลังหาทางเข้าถึงโปรเซสเซอร์ขั้นสูงในศูนย์ข้อมูลต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงสำคัญคือการกระจายสัดส่วนการจัดส่งชิป ขณะที่ความต้องการฮาร์ดแวร์ Nvidia ยังคงมีอยู่ แม้ผู้ซื้อจะไม่สามารถจัดหาผ่านช่องทางปกติได้เสมอไป

หัวเว่ยลดช่องว่างได้มากเพียงใด?

ยอดจัดส่ง 572,000 ตัวของหัวเว่ย เทียบกับมากกว่า 300,000 ตัวในช่วงเดียวกันของปี 2025 ถือเป็นการเติบโตอย่างมาก แม้ตัวเลขช่วงก่อนจะไม่แม่นยำพอสำหรับคำนวณอัตราเพิ่มขึ้นที่แน่นอน รายงานหนึ่งระบุว่าจุดเริ่มต้นอยู่ที่ 300,000 ตัวและเรียกการเพิ่มขึ้นนี้ว่าเกือบเท่าตัว การเปรียบเทียบที่ระมัดระวังกว่าคือกล่าวว่าเพิ่มขึ้นจากระดับมากกว่า 300,000 ตัว

รายงาน IDC อีกฉบับที่ครอบคลุมทั้งปี 2025 ระบุว่าตลาดการ์ดเร่งความเร็ว AI ของจีนมีขนาดประมาณ 4 ล้านหน่วย Nvidia ครองส่วนแบ่ง 55% ขณะที่ผู้ผลิตชิปจีนรวมกันจัดส่งการ์ดประมาณ 1.65 ล้านใบ หรือราว 41% ส่วนหัวเว่ยจัดส่งการ์ด 812,000 ใบในปีนั้น

เมื่อเทียบกับข้อมูลรายปีดังกล่าว ส่วนแบ่ง 34% ของ Nvidia ในครึ่งแรกปี 2026 ลดลง 21 จุดเปอร์เซ็นต์ ส่วนยอดจัดส่งของหัวเว่ยในปี 2025 คิดเป็นประมาณ 20.3% ของยอดรวม 4 ล้านหน่วย เทียบกับส่วนแบ่งที่รายงานไว้ 28% ในช่วงครึ่งปีล่าสุด ตัวเลขเหล่านี้เป็นการเปรียบเทียบคนละช่วงเวลา ไม่ใช่การวัดการเปลี่ยนแปลงโดยตรงระหว่างครึ่งแรกของปี 2025 กับครึ่งแรกของปี 2026

ยอดจัดส่งของหัวเว่ยในช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 ยังคิดเป็นประมาณ 70% ของยอดจัดส่งทั้งปี 2025 ที่รายงานไว้ เมื่อใช้ตัวเลข 572,000 และ 812,000 เป็นฐาน ซึ่งแสดงให้เห็นอัตราการขยายตัวโดยไม่ตั้งสมมติฐานว่าครึ่งปีหลังจะมีผลลัพธ์เหมือนครึ่งปีแรก

การเติบโตครอบคลุมผู้ผลิตจีนหลายราย

T-Head ซึ่งเป็นบริษัทออกแบบชิปในเครือ Alibaba ครองส่วนแบ่งตลาดจีน 7% ในครึ่งแรกของปี 2026 ตามด้วย Cambricon ที่ 5%, Kunlunxin ของ Baidu ที่ 4% และ Hygon ที่ 3% เมื่อรวมกับหัวเว่ย ผู้ผลิตทั้งห้ารายมีส่วนแบ่งรวม 47% ตามตัวเลขปัดเศษของ IDC

การเพิ่มขึ้นในวงกว้างมีความสำคัญ เมื่อผู้ผลิตจีน 9 รายจาก 11 รายที่ติดตามมียอดจัดส่งสูงกว่าปีก่อน ความเคลื่อนไหวนี้จึงไม่ได้จำกัดอยู่แค่หัวเว่ยแย่งคำสั่งซื้อจาก Nvidia แต่ผู้ผลิตในประเทศหลายรายกำลังขยายธุรกิจไปพร้อมกัน

ตัวเลขปี 2025 เป็นข้อมูลอ้างอิงอีกชุดหนึ่ง โดย T-Head จัดส่งการ์ด 265,000 ใบ, AMD จัดส่ง 160,000 ใบ ส่วน Kunlunxin และ Cambricon จัดส่งรายละ 116,000 ใบ ปริมาณรายปีเหล่านี้ไม่สามารถนำไปเทียบโดยตรงกับส่วนแบ่งตลาดล่าสุดได้ หากไม่ปรับช่วงเวลาและนิยามผลิตภัณฑ์ให้ตรงกัน

การขยายตัวของ Cambricon เกิดขึ้นต่อเนื่องหลังจาก รายได้พุ่งขึ้นในปี 2025 โดยรายได้ครึ่งปีแรกแตะ 2.88 พันล้านหยวน ท่ามกลางข้อจำกัดด้านการขายของ Nvidia รายได้กับส่วนแบ่งการจัดส่งเป็นตัวชี้วัดคนละด้าน แต่พัฒนาการทั้งสองสะท้อนว่าผู้ผลิตในประเทศกำลังมีบทบาททางการค้ามากขึ้น

ชิปเร่งความเร็วที่ไม่ใช่ GPU มียอดนำหน้า

IDC บันทึกยอดจัดส่ง GPU ที่ 991,000 ตัวในครึ่งแรกของปี 2026 ลดลง 26% ส่วนยอดจัดส่งชิปเร่งความเร็ว AI ประเภทอื่นเพิ่มขึ้นเกือบ 80% เป็น 1.016 ล้านตัว ทำให้หมวดนี้มีจำนวนมากกว่าราว 25,000 ตัว

GPU ถูกใช้อย่างแพร่หลายในการฝึกโมเดล เพราะสามารถคำนวณหลายรายการพร้อมกันได้ ชิปเร่งความเร็วประเภทอื่นอาจออกแบบมาเพื่อรองรับงาน AI เฉพาะด้าน เช่น การอนุมาน ซึ่งเป็นกระบวนการใช้โมเดลที่ฝึกแล้วเพื่อสร้างคำตอบ การจัดประเภท หรือการคาดการณ์

ตัวเลขของทั้งสองหมวดรวมกันได้ 2.007 ล้านตัว ซึ่งต่ำกว่ายอดรวมที่รายงานไว้ 2.008 ล้านตัวเล็กน้อย รายงานไม่ได้อธิบายส่วนต่าง 1,000 ตัวนี้ แม้จะไม่เปลี่ยนข้อสรุปว่าหมวดใดมียอดนำหน้า แต่ก็ไม่ควรนำเสนอตัวเลขเหล่านี้ราวกับเป็นยอดรวมที่สอดคล้องกันอย่างแม่นยำ

หัวเว่ย, T-Head, Kunlunxin และ Cambricon รวมกันครอง 95% ของตลาดชิปที่ไม่ใช่ GPU IDC ระบุว่าหน่วยงานรัฐ บริษัทอินเทอร์เน็ต และผู้ให้บริการโทรคมนาคมเป็นกลุ่มองค์กรที่นำโปรเซสเซอร์เหล่านี้ไปใช้

การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้หมายความว่า GPU หมดบทบาทในการฝึกโมเดลขั้นสูง แต่แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังซื้อโปรเซสเซอร์นอกหมวดดังกล่าวมากขึ้น รวมถึงฮาร์ดแวร์ที่เหมาะกับการประมวลผลโมเดล การนับจำนวนชิปเพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันได้ว่ากลุ่มใดให้กำลังประมวลผลที่ใช้งานได้จริงมากกว่า

เหตุใดตัวเลขส่วนแบ่งตลาดจึงไม่ตรงกันทั้งหมด

หัวเว่ยกล่าวอ้างมากกว่าที่ตัวเลขของ IDC รองรับ Eric Xu ประธานหมุนเวียนของบริษัท กล่าวในการพบปะสื่อแบบโต๊ะกลมเมื่อเดือนกันยายนว่า ส่วนแบ่งตลาด Ascend ในจีนแซง Nvidia ไปแล้ว ตามข้อมูลที่หัวเว่ยสามารถนับได้ รายงานในเดือนตุลาคมยังระบุด้วยว่าหัวเว่ยอ้างว่าชิป Ascend มียอดขายแซง Nvidia

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขครึ่งแรกของ IDC ยังจัดให้ Nvidia นำอยู่ที่ 34% เทียบกับ 28% ของหัวเว่ย หัวเว่ยไม่ได้เปิดเผยเปอร์เซ็นต์ที่วัดด้วยเกณฑ์เดียวกัน คำกล่าวเหล่านี้อาจครอบคลุมช่วงเวลา ผลิตภัณฑ์ หรือช่องทางที่ต่างกัน แต่ยังไม่มีการระบุความสัมพันธ์ระหว่างตัวเลขอย่างชัดเจน

รายงานอีกฉบับคาดการณ์ว่าส่วนแบ่งของ Nvidia จะลดจากประมาณ 40% ในปี 2025 เหลือราว 8% ในปี 2026 ขณะที่ผู้ผลิตในประเทศจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 50% ตัวเลขตั้งต้นนี้ต่างจากส่วนแบ่ง 55% ของปี 2025 ที่ IDC รายงาน และตัวเลขคาดการณ์ 8% ไม่ใช่ผลที่เกิดขึ้นจริงซึ่งนำไปเปรียบเทียบกับตัวเลข 34% ในครึ่งแรกได้

IDC ยังไม่ได้ระบุว่ารวมผลิตภัณฑ์ Nvidia รุ่นใดบ้าง หรือยอดนับครอบคลุมโปรเซสเซอร์ B200 และ B300 หรือไม่ ชิปเหล่านี้ถูกห้ามส่งออกไปจีน แต่มีรายงานว่าลักลอบนำเข้า Nvidia ยังไม่ได้ตอบคำขอให้แสดงความเห็นเมื่อรายงานต่าง ๆ เผยแพร่เมื่อวันที่ 13 ตุลาคม

การแข่งขันกำลังขยับจากชิปไปสู่คลัสเตอร์

IDC ระบุว่าการแข่งขันกำลังเปลี่ยนจากประสิทธิภาพของโปรเซสเซอร์แต่ละตัวไปสู่ความสามารถของระบบประมวลผลทั้งระบบ รวมถึงประสิทธิภาพในการทำงานร่วมกันของชิปในคลัสเตอร์ขนาดใหญ่ โปรเซสเซอร์ที่ทรงพลังอาจต้องรอข้อมูล หากการเชื่อมต่อระหว่างโปรเซสเซอร์ทำงานได้ไม่ทัน

แนวทางของหัวเว่ยเห็นได้จาก การจัดแสดงฮาร์ดแวร์ในเซี่ยงไฮ้ เมื่อเดือนกรกฎาคม 2025 ซึ่งบริษัทนำเสนอ CloudMatrix 384 ที่สร้างขึ้นโดยใช้โปรเซสเซอร์ Ascend 910C จำนวน 384 ตัว กลยุทธ์นี้อาศัยชิปจำนวนมากที่เชื่อมต่อกันเพื่อชดเชยข้อจำกัดของโปรเซสเซอร์แต่ละตัว

ในการพบปะโต๊ะกลมเมื่อเดือนกันยายน Xu และ Liao Heng หัวหน้านักวิทยาศาสตร์ของ HiSilicon กล่าวถึงสถาปัตยกรรมประมวลผล Peerium และการเชื่อมต่อ UnifiedBus หรือ UB ของหัวเว่ย บริษัทอ้างว่ามีแบนด์วิดท์ระหว่างตู้เซิร์ฟเวอร์สูงสุด 800 กิกะไบต์ต่อวินาที Liao ระบุว่าการส่งแพ็กเก็ตข้อมูลระหว่างเครือข่ายคนละระดับโดยใช้โปรโตคอลแบบรวมอาจใช้เวลาราว 150 นาโนวินาที

ตัวเลขเหล่านี้เป็นคำกล่าวอ้างทางเทคนิคของหัวเว่ย ไม่ใช่ผลการประเมินจากหน่วยงานอิสระที่ยืนยันว่าระบบของบริษัททำงานเหนือกว่า Nvidia ในทุกประเภทงาน ประเด็นสำคัญอยู่ที่การสื่อสารระหว่างชิป กล่าวคือการทำให้โปรเซสเซอร์จำนวนมากทำงานร่วมกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ แทนที่จะเปรียบเทียบเพียงความเร็วของชิปตัวเดียว

หัวเว่ยยังกล่าวถึงโมดูลออปติคัล Hi-ONE ซึ่งวางเครื่องยนต์ออปติคัลห่างจากชิปหลักประมาณ 5 เซนติเมตร บริษัทระบุว่าแนวทางออปติกใกล้แพ็กเกจนี้มีต้นทุนต่ำกว่าทางเลือกแบบออปติกในแพ็กเกจเดียวกันเกือบ 40% และช่วยให้ซ่อมปัญหาที่เครื่องยนต์ออปติคัลได้โดยไม่ต้องทิ้งโปรเซสเซอร์ AI ทั้งสองแนวทางส่งข้อมูลด้วยแสงเหมือนกัน แต่ตำแหน่งติดตั้งทำให้มีข้อแลกเปลี่ยนด้านต้นทุน การบำรุงรักษา และการผลิตต่างกัน

ซอฟต์แวร์ทำให้การฝึกและการอนุมานยังเป็นคนละเส้นทาง

สถานะของ Nvidia ส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับ CUDA ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ที่นักพัฒนาใช้ประมวลผลบนชิปของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพ การย้ายงานฝึกที่มีอยู่ไปใช้ฮาร์ดแวร์อื่นไม่ได้หมายถึงแค่เปลี่ยนชิป โค้ด เครื่องมือพัฒนา และแนวทางปฏิบัติงานก็อาจต้องเปลี่ยนตามไปด้วย

หัวเว่ยเสนอ CANN เป็นทางเลือก Liao ให้ความเห็นว่าแนวทางการเขียนโปรแกรมและภาษาคอมไพเลอร์รูปแบบใหม่กำลังช่วยลดช่องว่างด้านซอฟต์แวร์ และห้องปฏิบัติการแนวหน้าผูกติดกับ CUDA น้อยกว่าเมื่อสองปีก่อน นี่เป็นการประเมินของหัวเว่ย ไม่ใช่หลักฐานว่าลูกค้าทุกรายสามารถย้ายระบบได้ง่ายแล้ว

รายงานอีกฉบับประเมินว่าการย้ายงานฝึกอาจต้องใช้เวลาและต้นทุนเพิ่มขึ้นราว 50% แต่ไม่มีการเปิดเผยระเบียบวิธีโดยละเอียด จึงไม่ควรมองตัวเลขนี้เป็นต้นทุนที่เกิดขึ้นกับทุกกรณี

มีรายงานว่า DeepSeek วางแผนติดตั้งชิป Huawei Ascend 950DT อย่างน้อย 160,000 ตัวสำหรับงานอนุมาน ขณะที่ยังคงใช้ฮาร์ดแวร์ Nvidia สำหรับการฝึก นี่เป็นแผนการติดตั้ง ไม่ใช่การยืนยันว่ามีการส่งมอบชิปทั้งหมดแล้ว และยังต่างจากคำอธิบายของหัวเว่ยที่ระบุว่าระบบ 950DT มุ่งเน้นงานฝึกเป็นหลัก ส่วนรุ่น 950 PR มุ่งเน้นงานอนุมานเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม จุดประสงค์ที่ผู้ผลิตวางไว้ไม่ได้กำหนดว่าลูกค้าจะใช้ฮาร์ดแวร์อย่างไรเสมอไป

Xu กล่าวเมื่อเดือนกันยายนว่าระบบฝึก 950DT ยังอยู่ระหว่างการทดสอบ และคาดว่าจะเริ่มจัดส่งในปริมาณมากช่วงปลายปีหรือต้นปีถัดไป กำหนดการนี้เป็นการคาดการณ์ ไม่ใช่หลักฐานว่าการผลิตหรือการติดตั้งเสร็จสิ้นแล้ว

ภาวะขาดแคลนเปิดช่องให้ฮาร์ดแวร์ Nvidia รุ่นอื่น

มีรายงานว่ากลุ่มบริษัทจีนซื้อชิป Nvidia สำหรับเล่นเกมและเวิร์กสเตชันมากกว่า 1 ล้านตัวในปี 2026 รวมถึงผลิตภัณฑ์ RTX Pro 6000D และ RTX Pro 5000 การซื้อเหล่านี้ช่วยเพิ่มกำลังประมวลผลนอกกลุ่มชิปเร่งความเร็วขั้นสูงที่ถูกจำกัด

โปรเซสเซอร์เหล่านี้รองรับงาน AI บางประเภทที่ไม่ซับซ้อนมากได้ รวมถึงขั้นตอน prefill ของงานอนุมาน ซึ่งเป็นช่วงที่โมเดลประมวลผลข้อความคำสั่งก่อนสร้างคำตอบ ปริมาณการซื้อที่รายงานไม่ควรนำไปบวกกับยอดรวมชิปเร่งความเร็วของ IDC ในครึ่งแรกโดยตรง เพราะเป็นคนละช่วงเวลา และ IDC ไม่ได้เปิดเผยว่ามีการนับผลิตภัณฑ์เหล่านี้หรือไม่

ประมาณการของอุตสาหกรรมระบุว่า อุตสาหกรรมชิป AI ในประเทศจีนมีอุปทานต่อปีประมาณ 3.5 ล้านหน่วย โดยผลิตในต่างประเทศราว 1 ล้านหน่วย ขณะที่คาดว่าอุปสงค์จะเกิน 5 ล้านหน่วย หมายความว่าจะขาดแคลนมากกว่า 1.5 ล้านหน่วยก่อนนับฮาร์ดแวร์จากแหล่งอื่น อย่างไรก็ตาม ตัวเลขประมาณการไม่ได้ยืนยันว่าชิปสำหรับเล่นเกมทุกตัวจะใช้แทนชิปเร่งความเร็วขั้นสูงได้

การใช้จ่ายเพิ่มขึ้นควบคู่กับภาวะขาดแคลน รายจ่ายลงทุนรวมของ Alibaba, ByteDance และ Tencent อาจเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 700,000 ล้านหยวน หรือ 104,000 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ ส่วน Morgan Stanley ประเมินว่าจีนจะใช้จ่ายด้านกำลังประมวลผล 193,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2026

มีรายงานว่า Tencent ตกลงเช่าใช้ชิป AI ขั้นสูงประมาณ 100,000 ตัวผ่านศูนย์ข้อมูลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ของ Oracle การเข้าถึงเช่นนี้ช่วยรองรับงานของบริษัทจีนได้โดยไม่ต้องนำโปรเซสเซอร์เข้ามาในจีนแผ่นดินใหญ่ ขณะเดียวกัน ทางการสหรัฐฯ ได้จับกุมผู้ที่ถูกกล่าวหาว่าลักลอบนำชิป Nvidia เข้าจีน โดยคดีต่าง ๆ ยังอยู่ระหว่างดำเนินการในเดือนตุลาคม ข้อกล่าวหาเหล่านี้ไม่ควรถูกถือว่าเป็นคำพิพากษาว่ามีความผิด

การเติบโตทั่วโลกของ Nvidia และบททดสอบด้านอุปทานครั้งต่อไป

คำกล่าวเกี่ยวกับผลประกอบการเดือนสิงหาคมของ Nvidia ที่มีการรายงาน บ่งชี้ว่าบริษัทวางแผนรับมือการเข้าถึงตลาดจีนที่จำกัดอยู่แล้ว ยอดส่งมอบ H200 ไปจีนคิดเป็นไม่ถึง 1% ของรายได้จากศูนย์ข้อมูลในไตรมาสก่อนหน้า และแนวโน้มรายได้ที่คาดการณ์ไว้ไม่รวมรายได้จากการประมวลผลในศูนย์ข้อมูลของจีน

มีรายงานว่ารายได้รายไตรมาสอยู่ที่ประมาณ 96,000 ล้านดอลลาร์ รวมรายได้จากศูนย์ข้อมูล 89,000 ล้านดอลลาร์ โดยอีกรายงานระบุตัวเลขรวมที่ละเอียดกว่าว่าอยู่ที่ 96,200 ล้านดอลลาร์ Nvidia คาดว่ารายได้ในไตรมาสถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 108,000 ล้านดอลลาร์ อีกทั้งมีรายงานว่าบริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้ราว 70% ในปีงบประมาณ 2028 โดยมีอุปทานเป็นข้อจำกัดต่อแนวโน้มดังกล่าว

ตัวเลขเหล่านี้อธิบายได้ว่าเหตุใดการสูญเสียส่วนแบ่งการจัดส่งในจีนจึงไม่จำเป็นต้องทำให้การเติบโตทั่วโลกอ่อนแรงลง แต่ไม่ได้หมายความว่าจีนไม่มีความสำคัญ รายได้จากลูกค้าที่มีสำนักงานใหญ่ในจีน รวมถึงฮ่องกง มีรายงานว่าอยู่ที่ 7.88 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนกรกฎาคม ซึ่งครอบคลุมหมวดธุรกิจที่กว้างกว่ายอดขายด้านการประมวลผลในศูนย์ข้อมูลของจีนแผ่นดินใหญ่

อุปสงค์ยังเป็นคนละเรื่องกับยอดขายที่เกิดขึ้นจริง รายงาน การหารือเรื่องการผลิต H200 กล่าวถึงคำสั่งซื้อจากจีนในปี 2026 ที่มีรายงานว่ามากกว่า 2 ล้านตัว เทียบกับสินค้าคงคลังประมาณ 700,000 ตัว คำสั่งซื้อสะท้อนความตั้งใจซื้อ แต่การอนุมัติ การผลิต และการส่งมอบเป็นปัจจัยกำหนดว่าความตั้งใจนั้นจะกลายเป็นยอดจัดส่งจริงหรือไม่

Xu คาดว่าอุปสงค์และอุปทาน AI ทั่วโลกจะเข้าใกล้จุดสมดุลราวปี 2029 และอาจใช้เวลานานกว่านั้นในจีน หัวเว่ยระบุว่ากำลังให้ความสำคัญกับลูกค้าในประเทศและส่งออกเพียงปริมาณเล็กน้อย เหตุการณ์สำคัญมีดังนี้:

• มกราคมถึงมิถุนายน 2026: IDC ระบุว่า Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดชิปเร่งความเร็วในจีน 34% และหัวเว่ย 28%
• สิงหาคม 2026: Nvidia ระบุว่ารายได้จาก H200 ในจีนมีจำกัด และไม่รวมรายได้จากการประมวลผลในศูนย์ข้อมูลของจีนไว้ในแนวโน้มรายได้
• กันยายน 2026: หัวเว่ยกล่าวถึงข้อจำกัดด้านอุปทานและกำหนดการผลิต 950DT ที่คาดไว้
• 13 ตุลาคม 2026: มีรายงานผลการศึกษาของ IDC ในครึ่งแรกปี และการซื้อฮาร์ดแวร์ Nvidia รุ่นอื่นของจีนอย่างต่อเนื่อง
• ปลายปี 2026 หรือต้นปี 2027: หัวเว่ยคาดว่าจะเริ่มจัดส่งระบบฝึก 950DT ในปริมาณมาก

IDC คาดการณ์ว่ายอดจัดส่งชิปเร่งความเร็วทั้งหมดของจีนจะเติบโต 19% ในปี 2026 แม้ยอด GPU จะลดลง 9% บททดสอบต่อไปคือผู้ผลิตจะจัดส่งชิปที่เพิ่มขึ้นได้ตามคาดหรือไม่ และลูกค้าจะเปลี่ยนชิปเหล่านั้นให้เป็นกำลังประมวลผลสำหรับการฝึกและการอนุมานที่มีประสิทธิภาพได้หรือไม่

ประเด็นสำคัญ

• Nvidia ส่งมอบชิปเร่งความเร็ว AI 678,000 ตัวในจีนช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เทียบกับ 572,000 ตัวของหัวเว่ย
• IDC ระบุว่าส่วนแบ่งตลาดของทั้งสองบริษัทอยู่ที่ 34% และ 28% ห่างกัน 6 จุดเปอร์เซ็นต์
• ยอดจัดส่งชิปเร่งความเร็วที่ไม่ใช่ GPU แซง GPU อยู่ประมาณ 25,000 ตัว
• ผู้ผลิตชิปจีน 9 รายจาก 11 รายที่ติดตามมียอดจัดส่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อน
• ข้ออ้างของหัวเว่ยที่ว่าบริษัทแซง Nvidia แล้ว ไม่มีการเปิดเผยเกณฑ์วัดที่เทียบเคียงกับตัวเลขของ IDC ได้
• ผู้ซื้อจีนยังคงแสวงหาชิปเวิร์กสเตชัน Nvidia และช่องทางเข้าถึงฮาร์ดแวร์ขั้นสูงในต่างประเทศ
• การย้ายซอฟต์แวร์ การอนุมัตินำเข้า และกำลังการผลิตยังเป็นข้อจำกัดสำคัญ
• IDC คาดว่ายอดจัดส่งชิปเร่งความเร็วทั้งหมดของจีนจะเติบโต 19% ในปี 2026