มาเลเซียและไทยเข้าร่วมโครงการ BLOOM ของสิงคโปร์ ผลักดันกติกาเงินดิจิทัลร่วมกัน

ธนาคารกลางสามแห่งร่วมแก้ไขอุปสรรคในทางปฏิบัติของเงินดิจิทัล

ธนาคารกลางมาเลเซียและธนาคารแห่งประเทศไทยเข้าร่วมโครงการ BLOOM ของสิงคโปร์ในฐานะสมาชิกฝ่ายกำหนดนโยบาย ทำให้ธนาคารกลางทั้งสามแห่งร่วมกันพัฒนาแนวทางสำหรับการเคลื่อนย้ายเงินดิจิทัลข้ามพรมแดน ธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) ประกาศขยายโครงการเมื่อวันที่ 23 ตุลาคม 2026 พร้อมกับการเพิ่มผู้เข้าร่วมจากภาคธุรกิจอีก 8 รายและกลุ่มธนาคารโลก

โครงการมุ่งแก้ปัญหาในทางปฏิบัติ นั่นคือ เงินที่ออกบนระบบดิจิทัลหนึ่งต้องได้รับการยอมรับ แลกเปลี่ยน และชำระบัญชีบนอีกระบบหนึ่ง ซึ่งบางครั้งอยู่ภายใต้กฎระเบียบของอีกประเทศ BLOOM จะศึกษาการเชื่อมต่อดังกล่าวสำหรับเงินฝากธนาคารในรูปโทเคนและสเตเบิลคอยน์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยมีการประยุกต์ใช้ในด้านการชำระเงิน การบริหารเงินสดขององค์กร และการเงินเพื่อการค้า

แถลงการณ์วันที่ 23 ตุลาคมของ MAS ระบุประเด็นสำคัญ 3 ด้าน ได้แก่ การยอมรับและชำระบัญชีข้ามเขตอำนาจ การทำงานร่วมกันระหว่างระบบเงินดิจิทัล และมาตรการควบคุมที่ตั้งโปรแกรมได้ เช่น การยืนยันตัวตนและการตรวจสอบรายชื่อคว่ำบาตร

สำหรับธนาคารและบริษัทชำระเงิน ประโยชน์ที่คาดหวังคือการลดงานซ้ำซ้อนเมื่อต้องเชื่อมต่อกับสถาบันหรือ ตลาดแห่งอื่น MAS ระบุว่า กรอบการดำเนินงานร่วมกันและการปรับแนวทางเชิงพาณิชย์กับการปฏิบัติงานให้สอดคล้องกันมากขึ้น อาจช่วยลดต้นทุนการนำไปใช้และย่นระยะเวลาการเปิดตัวบริการ

เลอง ซิง ชยง รองกรรมการผู้จัดการฝ่ายตลาดและการพัฒนาของ MAS อธิบายเหตุผลที่โครงการนี้เปิดให้หน่วยงานกำกับดูแลและภาคธุรกิจหารือร่วมกันว่า:

อนาคตของภาคการเงินจะมีเงินดิจิทัลหลายรูปแบบที่ดำเนินงานผ่านสถาบันและตลาดต่าง ๆ การใช้ประโยชน์จากเงินดิจิทัลได้อย่างเต็มที่จำเป็นต้องอาศัยความร่วมมือระหว่างผู้กำหนดนโยบายกับผู้เข้าร่วมในภาคอุตสาหกรรม เพื่อแก้ไขปัญหาในทางปฏิบัติเกี่ยวกับการยอมรับ การชำระบัญชี และการทำงานร่วมกัน

มาเลเซียและไทยจะทำงานร่วมกับผู้เข้าร่วมในภาคอุตสาหกรรมภายในเขตอำนาจของตน การมีส่วนร่วมของทั้งสองประเทศทำให้ข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลในประเทศเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของการออกแบบระบบ ควบคู่กับการตัดสินใจด้านเทคนิคและเชิงพาณิชย์ของบริษัทที่เข้าร่วม

BLOOM จะเชื่อมโยงเงินประเภทใดบ้าง?

เงินฝากในรูปโทเคนและสเตเบิลคอยน์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นสินทรัพย์เพื่อการชำระบัญชีประเภทหนึ่งที่ BLOOM ออกแบบมาเพื่อรองรับ เงินฝากในรูปโทเคนคือเงินของธนาคารพาณิชย์ที่อยู่บนแพลตฟอร์มดิจิทัล ธนาคารยังคงมีภาระต้องชำระคืนเงินดังกล่าวแก่ลูกค้า ขณะที่แพลตฟอร์มเป็นช่องทางสำหรับบันทึกและโอนเงิน

สเตเบิลคอยน์คือโทเคนดิจิทัลที่ออกแบบให้มีมูลค่าคงที่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งโดยทั่วไปคือสกุลเงิน ขอบเขตของ BLOOM ครอบคลุมสเตเบิลคอยน์ที่เป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ โครงการนี้จึงรวบรวมเงินที่ออกโดยภาคเอกชนหลายรูปแบบ ซึ่งแต่ละรูปแบบมีผู้ออกและรูปแบบการดำเนินงานของตนเอง

การชำระบัญชีคือการดำเนินการตามภาระผูกพันในการชำระเงินให้เสร็จสิ้น กล่าวคือ ขั้นตอนที่คู่สัญญาส่งมอบสิ่งที่ตนติดค้างครบถ้วน การส่งคำสั่งชำระเงิน การแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง และการชำระบัญชีให้เสร็จสิ้น อาจเกี่ยวข้องกับสถาบันและระบบที่แตกต่างกัน

BLOOM ตั้งเป้ารองรับสกุลเงินของกลุ่ม G10 และสกุลเงินเอเชีย วัตถุประสงค์ของโครงการครอบคลุมธุรกรรมทางการเงินทั้งในประเทศและระหว่างประเทศ ขณะที่ความร่วมมือที่ธนาคารกลางทั้งสามแห่งประกาศมุ่งเน้นการใช้เงินดิจิทัลข้ามพรมแดน

พัฒนาการของโครงการ

BLOOM ต่อยอดจาก Project Orchid ซึ่งเป็นงานก่อนหน้าของ MAS ที่ศึกษาการใช้เงินดอลลาร์สิงคโปร์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นต่อการรองรับ MAS ระบุว่า การทดลองดังกล่าวทำให้เกิดรายงานจากภาคอุตสาหกรรม และสถาบันการเงินที่เข้าร่วมได้นำบทเรียนจากโครงการไปพัฒนาเป็นผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์

การพัฒนาจากโครงการเงินดอลลาร์สิงคโปร์ไปสู่โครงการที่ครอบคลุมหลายสกุลเงินและหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งเกิดขึ้นเป็นลำดับ ดังนี้:

• ก่อนมี BLOOM: Project Orchid ศึกษาการประยุกต์ใช้เงินดอลลาร์สิงคโปร์ดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับ
• ตุลาคม 2025: เปิดตัว BLOOM เพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการชำระบัญชีที่ใช้เงินดิจิทัล
• 23 ตุลาคม 2026: MAS ประกาศว่าธนาคารกลางมาเลเซียและไทยเข้าร่วมในฐานะสมาชิกฝ่ายกำหนดนโยบาย พร้อมกับการขยายการมีส่วนร่วมของภาคธุรกิจและธนาคารเพื่อการพัฒนา

หน้าโครงการ BLOOMของ MAS ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม 2026 ระบุวัตถุประสงค์ สมาชิก และขอบเขตการทำงานโดยละเอียด นอกจากนี้ยังเชิญชวนสถาบันที่สนใจร่วมมือหรือทดลองโครงการ รวมถึงการทดลองบนบล็อกเชนสาธารณะ

การยอมรับหมายถึงการตกลงว่าใครรับเงินประเภทใดได้บ้าง

งานด้านแรกของ BLOOM ศึกษาวิธีที่สถาบันการเงินยอมรับเงินดิจิทัลรูปแบบต่าง ๆ ทำสัญญาระหว่างกัน และดำเนินการชำระบัญชีข้ามตลาด คู่สัญญาคือสถาบันหรือบุคคลที่อยู่อีกฝั่งของธุรกรรม

ธนาคารที่รับการชำระเงินดิจิทัลจำเป็นต้องมีข้อตกลงครอบคลุมสินทรัพย์ที่รับ ภาระผูกพันของสถาบันผู้ส่งเงิน และกระบวนการดำเนินการโอนให้เสร็จสิ้น เมื่อการชำระเงินข้ามพรมแดน ข้อตกลงเหล่านี้ยังต้องสอดคล้องกับข้อกำหนดของตลาดที่เกี่ยวข้องด้วย

MAS ต้องการลดความจำเป็นในการสร้างข้อตกลงแยกสำหรับคู่สัญญาหรือตลาดแต่ละแห่ง กรอบการดำเนินงานร่วมกันอาจช่วยให้สถาบันที่เข้าร่วมมีแนวทางตั้งต้นร่วมกันสำหรับสัญญาและการปฏิบัติงาน ลดงานที่ต้องทำซ้ำทุกครั้งเมื่อมีการเชื่อมต่อใหม่

สำหรับบริษัทที่โอนเงินสดระหว่างประเทศหรือจ่ายเงินให้ผู้ขายในต่างประเทศ การปรับปรุงที่คาดหวังคือบริการชำระเงินที่สถาบันต่าง ๆ สามารถนำมาใช้ได้โดยลดขั้นตอนการเชื่อมต่อและการทำสัญญาแยกส่วน MAS ไม่ได้ระบุกำหนดเวลาการนำไปใช้ ตัวเลขเงินประหยัดต้นทุน หรือกำหนดการสำหรับเส้นทางชำระเงินแต่ละรายการในประกาศ

การเชื่อมต่อเครือข่ายต้องมากกว่าการเชื่อมโยงทางเทคนิค

งานด้านที่สองของ BLOOM คือการทำงานร่วมกันได้ หมายถึงความสามารถของระบบต่าง ๆ ในการทำงานร่วมกัน ผู้เข้าร่วมจะศึกษาวิธีการด้านเทคนิคและการปฏิบัติงานที่จำเป็นต่อการเคลื่อนย้ายเงินดิจิทัลระหว่างเครือข่าย โครงสร้างพื้นฐาน และพรมแดนประเทศ

ธุรกรรมหนึ่งอาจต้องส่งต่อระหว่างระบบเงินฝากในรูปโทเคนของธนาคาร ระบบสเตเบิลคอยน์ และเครือข่ายการชำระเงิน การเชื่อมต่อแต่ละจุดต้องมีข้อตกลงเกี่ยวกับวิธีแลกเปลี่ยนคำสั่งและการปฏิบัติหน้าที่ของสถาบันที่เกี่ยวข้อง

การยอมรับและการทำงานร่วมกันได้ครอบคลุมส่วนต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกันในกระบวนการนี้ การยอมรับเกี่ยวข้องกับเงินที่สถาบันพร้อมรับและเงื่อนไขในการรับ ส่วนการทำงานร่วมกันได้เกี่ยวข้องกับวิธีที่ระบบซึ่งรองรับเงินดังกล่าวสื่อสารและทำงานร่วมกัน

MAS ระบุว่า งานนี้จะพิจารณามาตรฐานระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องและข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลในแต่ละเขตอำนาจ โดยคำนึงถึงความแตกต่างของข้อกำหนดในแต่ละประเทศ แนวทางร่วมที่เสนอต้องใช้ได้ข้ามพรมแดน พร้อมรองรับกฎระเบียบของแต่ละประเทศ

มาตรการควบคุมจะเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการชำระเงิน

ประเด็นสำคัญลำดับที่สามของ BLOOM คือมาตรการควบคุมที่ตั้งโปรแกรมได้ ซึ่งเป็นการตรวจสอบหรือข้อจำกัดที่ฝังอยู่ในวิธีดำเนินธุรกรรมดิจิทัล MAS ยกตัวอย่างการยืนยันตัวตน การตรวจสอบรายชื่อคว่ำบาตร และการควบคุมธุรกรรม

การยืนยันตัวตนใช้ตรวจสอบว่าใครเกี่ยวข้องกับธุรกรรม การตรวจสอบรายชื่อคว่ำบาตรใช้ตรวจสอบคู่สัญญากับข้อจำกัดที่บังคับใช้ ส่วนการควบคุมธุรกรรมสามารถกำหนดได้ว่าการชำระเงินจะดำเนินต่อได้หรือไม่ภายใต้เงื่อนไขที่ระบุ

ธนาคารแห่งประเทศไทยมองว่าโครงการนี้จะช่วยกำหนดแนวทางเกี่ยวกับเงินในรูปโทเคน โดยเฉพาะการชำระเงินระหว่างประเทศและการชำระบัญชีธุรกรรมขายส่ง โดยทั่วไปธุรกรรมขายส่งหมายถึงการเคลื่อนย้ายเงินระหว่างสถาบันและธุรกิจ ต่างจากการซื้อสินค้าทั่วไปในร้านค้าโดยบุคคล

ดารณี แซ่จู รองผู้ว่าการด้านเสถียรภาพระบบการชำระเงินและการกำกับดูแลบริการทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทย กล่าวถึงการรักษาสมดุลที่ธนาคารตั้งใจดำเนินการว่า:

โครงการนี้ยังเปิดโอกาสให้เราศึกษานวัตกรรมใหม่ ๆ อย่างรอบคอบ พร้อมกับดูแลให้การกำกับของเรายังคงรอบคอบ ได้สัดส่วน และตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไป

การมีส่วนร่วมของธนาคารกลางทั้งสามแห่งเปิดพื้นที่ให้ข้อกังวลด้านกฎระเบียบเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการพัฒนา MAS ระบุว่าจะคำนึงถึงนโยบายสาธารณะและประเด็นด้านกฎระเบียบในการพัฒนาแนวทางต่าง ๆ

เงินสดขององค์กร การเงินเพื่อการค้า และการชำระเงินด้วย AI

ผู้เข้าร่วม BLOOM กำลังพัฒนาการประยุกต์ใช้ในด้านการชำระเงิน การบริหารเงินทุน และการเงินเพื่อการค้า การบริหารเงินทุนขององค์กรครอบคลุมการดูแลเงินสดของบริษัท รวมถึงการจัดเก็บเงินไว้ที่ใดและเวลาที่ต้องเคลื่อนย้าย ส่วนการเงินเพื่อการค้าจัดให้มีข้อตกลงด้านการชำระเงินและการจัดหาเงินทุนที่ช่วยให้ผู้ซื้อกับผู้ขายทำการค้าได้

การใช้งานเหล่านี้ทำให้โครงการมุ่งเน้นภาคธุรกิจ บริษัทที่ดำเนินงานในหลายประเทศอาจต้องโอนเงินระหว่างบัญชี จ่ายเงินให้ผู้ขาย และจัดการภาระผูกพันในหลายสกุลเงิน งานด้านการยอมรับ การชำระบัญชี และการเชื่อมต่อเครือข่ายจะช่วยพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับกิจกรรมเหล่านี้

หน้าโครงการของ MAS ยังระบุการชำระเงินโดยเอเจนต์อัจฉริยะเป็นขอบเขตการทำงานเพิ่มเติมจากประเด็นสำคัญสามข้อในประกาศ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการให้เอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์ดำเนินธุรกรรมภายใต้วงเงินและเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า พร้อมมาตรการคุ้มครองที่เหมาะสม

เป้าหมายที่ระบุไว้คือการลดการจัดการชำระเงินด้วยมือและปรับต้นทุนให้เหมาะสม โดยกำหนดเวลาการโอนให้สอดคล้องกับเงื่อนไขที่เอื้อประโยชน์ ในทางปฏิบัติ ซอฟต์แวร์จะดำเนินการชำระเงินที่ได้รับอนุญาตเมื่อเป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนด มาตรการคุ้มครองและวงเงินเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงที่เสนอ

ใครเข้าร่วมบ้าง?

หน้าแสดงสมาชิกของ MAS ระบุสมาชิกภาคอุตสาหกรรม 24 ราย สมาชิกฝ่ายกำหนดนโยบาย 3 ราย และกลุ่มธนาคารโลก รวม 28 องค์กร ผู้เข้าร่วมเชิงพาณิชย์รายใหม่ 8 รายที่ประกาศเพิ่ม ได้แก่ Airwallex, Mastercard, Maybank, Monee, Nium, Ripple, ShopeePay และ Visa

ผู้เข้าร่วมภาคอุตสาหกรรมเดิม 16 ราย ได้แก่ Anchorage Digital, Ant International, Circle, Coinbase, DBS, J.P. Morgan, Kasikornbank, OCBC, Partior, Schroders, Standard Chartered, StraitsX, Stripe, Temasek, UOB และ Xweave การเพิ่มอีก 8 รายทำให้การมีส่วนร่วมเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 50% จาก 16 เป็น 24 องค์กร

สมาชิกประกอบด้วยธนาคาร เครือข่ายการชำระเงิน ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ให้บริการเทคโนโลยี และองค์กรด้านการลงทุน ซึ่งร่วมอยู่ในโครงการเดียวกัน การมีส่วนร่วมครอบคลุมตั้งแต่สถาบันที่ออกเงิน เครือข่ายที่รองรับธุรกรรม ไปจนถึงธุรกิจที่พัฒนาบริการต่อยอด

กลุ่มธนาคารโลกเข้าร่วมในฐานะธนาคารพหุภาคีเพื่อการพัฒนา ซึ่งเป็นสมาชิกคนละประเภทกับบริษัทเชิงพาณิชย์ MAS ระบุว่าจะนำประสบการณ์ด้านการปรับปรุงระบบการชำระเงิน การชำระเงินระหว่างประเทศ และการเข้าถึงบริการทางการเงิน มาร่วมสนับสนุน โดยนำมุมมองและความต้องการของประเทศกำลังพัฒนาเข้ามาประกอบการทำงาน

มาเลเซียและไทยนำอะไรมาเสริมโครงการ

ธนาคารกลางมาเลเซียและธนาคารแห่งประเทศไทยเข้าร่วมกับ MAS ในฐานะผู้กำหนดนโยบายที่รับผิดชอบการพิจารณาว่าข้อตกลงต่าง ๆ สอดคล้องกับตลาดของตนอย่างไร การมีส่วนร่วมของทั้งสองแห่งขยายการหารือด้านกฎระเบียบออกไปนอกสิงคโปร์ ขณะที่บริษัทต่าง ๆ พัฒนาการใช้งานที่มุ่งรองรับการดำเนินงานระหว่างประเทศ

อัซนัน บิน อับดุล อาซิซ รองผู้ว่าการธนาคารกลางมาเลเซีย กล่าวถึงความสนใจของธนาคารกลางในการศึกษาการชำระเงินด้วยเงินดิจิทัลหลายรูปแบบว่า:

ธนาคารกลางมาเลเซียตั้งตารอที่จะร่วมสำรวจอนาคตดังกล่าวผ่านโครงการ BLOOM กับธนาคารกลางและพันธมิตรภาคอุตสาหกรรมที่เข้าร่วมทุกแห่ง

แถลงการณ์ของมาเลเซียระบุถึงความสนใจในการชำระเงินที่ราบรื่นยิ่งขึ้น ขณะที่แถลงการณ์ของไทยให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการกำกับดูแลและความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไป MAS เชื่อมโยงเป้าหมายทั้งสองผ่านกรอบการดำเนินงานร่วมกัน ซึ่งมุ่งทำให้การใช้เงินดิจิทัลระหว่างสถาบันและตลาดต่าง ๆ ทำได้ง่ายขึ้น

สำหรับธุรกิจที่เข้าร่วม ขั้นต่อไปคือการนำวัตถุประสงค์เหล่านั้นมาพัฒนาเป็นข้อตกลงที่ใช้ได้จริง ได้แก่ การกำหนดว่าเงินประเภทใดรับได้ การเชื่อมต่อระบบที่ใช้โอนเงิน และการใช้มาตรการควบคุมที่จำเป็น MAS มุ่งหวังให้กระบวนการดังกล่าวช่วยลดต้นทุนและเร่งการพัฒนาบริการ

ประเด็นสำคัญ

• ธนาคารกลางมาเลเซียและไทยเข้าร่วม BLOOM ในฐานะสมาชิกฝ่ายกำหนดนโยบายเมื่อวันที่ 23 ตุลาคม 2026
• โครงการสนับสนุนการทำงานเกี่ยวกับเงินฝากธนาคารในรูปโทเคนและสเตเบิลคอยน์ที่เป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ
• ประเด็นสำคัญหลักคือการยอมรับและชำระบัญชีระหว่างประเทศ การทำงานร่วมกันได้ และมาตรการควบคุมที่ตั้งโปรแกรมได้
• MAS ระบุสมาชิกภาคอุตสาหกรรม 24 ราย ธนาคารกลาง 3 แห่ง และกลุ่มธนาคารโลก
• การประยุกต์ใช้ครอบคลุมการบริหารเงินทุนขององค์กร การเงินเพื่อการค้า และการชำระเงิน รวมถึงการศึกษาการชำระเงินผ่านเอเจนต์ AI
• กรอบการดำเนินงานร่วมกันมีเป้าหมายลดงานทำสัญญาและเชื่อมต่อระบบที่ซ้ำซ้อน พร้อมรองรับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในแต่ละประเทศ