มีรายงานว่า Nvidia กำหนดให้พาร์ตเนอร์คลาวด์ทั่วโลกมีรายได้จากลูกค้านอกจีนอย่างน้อย 51%

กฎสัดส่วนรายได้ส่วนใหญ่อาจจำกัดการเข้าถึงประมวลผล AI ของจีน

มีรายงานว่า Nvidia กำหนดให้พาร์ตเนอร์ด้านคลาวด์คอมพิวติ้งทั่วโลกมีรายได้จากบริการอย่างน้อย 51% จากลูกค้านอกจีน การเปลี่ยนแปลงนี้อาจจำกัดการเข้าถึงชิปปัญญาประดิษฐ์ประสิทธิภาพสูงของบริษัทเทคโนโลยีจีนผ่านศูนย์ข้อมูลในต่างประเทศ

ข้อกำหนดดังกล่าวซึ่งมีการรายงานเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 จะใช้กับสัญญาในอนาคต ไม่ใช่ข้อตกลงที่มีอยู่แล้ว แหล่งข่าว 5 คนที่ทราบเรื่องระบุถึงข้อจำกัดนี้ ส่วน Nvidia ไม่ได้ยืนยันหรือปฏิเสธนโยบายที่มีรายงานดังกล่าวในการชี้แจงต่อสาธารณะ

เกณฑ์ที่เสนอจะครอบคลุมมากกว่าการขายชิปโดยตรง บริษัทจีนเช่าขีดความสามารถด้านประมวลผลจากผู้ให้บริการคลาวด์ในต่างประเทศเพื่อทำงาน AI ที่ต้องใช้ทรัพยากรสูง ซึ่งรวมถึงการฝึกโมเดลขนาดใหญ่ วิธีนี้ทำให้บริษัทเข้าถึงหน่วยประมวลผลได้โดยไม่ต้องซื้อและติดตั้งฮาร์ดแวร์เอง

ภายใต้กฎรายได้ที่มีรายงาน ผู้ให้บริการจะต้องมีรายได้จากลูกค้านอกจีนมากกว่าจากลูกค้าในจีน สำหรับรายได้จากบริการทุก 100 ดอลลาร์ อย่างน้อย 51 ดอลลาร์ต้องมาจากลูกค้านอกจีน ส่วนรายได้จากลูกค้าในจีนจะต้องไม่เกิน 49 ดอลลาร์

มีรายงานว่าข้อจำกัดนี้ใช้ทั่วโลก รวมถึงศูนย์ข้อมูลนอกเอเชีย ดังนั้นขอบเขตผลกระทบจึงขึ้นอยู่กับสัดส่วนลูกค้าของธุรกิจคลาวด์ ซึ่งทำให้แรงกดดันทางการค้าขยายไปไกลกว่าประเทศที่ตั้งเซิร์ฟเวอร์

ผู้ให้บริการคลาวด์จะต้องเปลี่ยนอะไรบ้าง?

มีรายงานว่าทีมฝ่ายขายและทีมภูมิภาคของ Nvidia แจ้งข้อกำหนดนี้ด้วยวาจา โดยไม่ได้ออกแนวทางเป็นลายลักษณ์อักษร รายงานระบุว่าก่อนหน้านี้บริษัทไม่เคยมีข้อกำหนดในลักษณะเดียวกัน

ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะยังไม่ได้ให้รายละเอียดในทางปฏิบัติหลายประการ เช่น Nvidia จะจัดประเภทลูกค้าจีนอย่างไร บริการใดบ้างที่จะนับรวมในรายได้ จะวัดการปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างไร และข้อกำหนดจะเริ่มใช้เมื่อใด

ผู้ให้บริการคลาวด์ที่มีฐานลูกค้าจีนขนาดใหญ่อาจต้องพิจารณาทางเลือกหลายอย่างเมื่อตกลงธุรกิจในอนาคต เช่น ดึงดูดลูกค้าจากประเทศอื่นเพิ่มขึ้น ลดสัดส่วนรายได้จากบริษัทจีน หรือทบทวนว่าจะสร้างกำลังรองรับใหม่โดยใช้ฮาร์ดแวร์ Nvidia มากน้อยเพียงใด

การคุ้มครองข้อตกลงที่มีอยู่แล้วตามรายงานมีความสำคัญต่อทั้งผู้ให้บริการและลูกค้า สัญญาเช่าปัจจุบันจะดำเนินต่อไปตามเงื่อนไขเดิม ขณะที่สัญญาใหม่จะต้องเป็นไปตามข้อกำหนด บริษัทที่วางแผนทำโครงการ AI เพิ่มเติมอาจเผชิญเงื่อนไขทางการค้าที่แตกต่างจากโครงการที่ทำสัญญาไว้แล้ว

เกณฑ์รายได้ยังแตกต่างจากการจำกัดจำนวนลูกค้า ผู้ให้บริการที่มีลูกค้ารายย่อยนอกจีนจำนวนมากก็ยังอาจมีรายได้ส่วนใหญ่จากบริษัทจีนขนาดใหญ่เพียงไม่กี่แห่ง ภายใต้กฎที่มีรายงาน สัดส่วนรายได้จะเป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง

เหตุใดการเข้าถึงคลาวด์ในต่างประเทศจึงสำคัญ

บริษัทเทคโนโลยีจีนใช้บริการเช่าคลาวด์ในต่างประเทศกับงาน AI ที่ต้องใช้ทรัพยากรสูง รวมถึงการฝึกโมเดลขนาดใหญ่ การฝึกโมเดลคือกระบวนการที่โมเดลเรียนรู้รูปแบบจากข้อมูลปริมาณมาก ด้วยการคำนวณซ้ำหลายครั้งและปรับค่าภายในของโมเดล

ชิปเฉพาะทางสำหรับ AI สามารถคำนวณหลายรายการพร้อมกันได้ ศูนย์ข้อมูลนำหน่วยประมวลผลเหล่านี้มาทำงานร่วมกับหน่วยความจำ อุปกรณ์เครือข่าย ไฟฟ้า และระบบระบายความร้อน เพื่อรองรับงานขนาดใหญ่กว่าที่คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลทั่วไปจะทำได้มาก

ผู้ให้บริการคลาวด์ขายสิทธิ์เข้าถึงอุปกรณ์เหล่านี้ในรูปแบบบริการ ลูกค้าสามารถเช่าขีดความสามารถด้านประมวลผลแทนการลงทุนสร้างและดูแลสถานที่ทั้งระบบ สำหรับบริษัทที่พัฒนา AI การเข้าถึงหน่วยประมวลผลผ่านการเช่าจึงอาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเริ่มหรือขยายโครงการ

ข้อกำหนดของ Nvidia ที่มีรายงานจะส่งผลต่อช่องทางเช่านี้ โดยเปลี่ยนเงื่อนไขที่ผู้ให้บริการต้องเผชิญ บริษัทจีนที่ต้องการทำสัญญาเช่าใหม่อาจพบว่าความสามารถของผู้ให้บริการคลาวด์ในการรับงานนั้นขึ้นอยู่ส่วนหนึ่งกับรายได้จากลูกค้าในภูมิภาคอื่น

Nvidia ระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ ต้องแข่งขันได้ทั่วโลก

แถลงการณ์ของ Nvidia เน้นความเชื่อมโยงระหว่างฮาร์ดแวร์ประมวลผลของสหรัฐฯ กับบริษัทที่พัฒนาโมเดลและแอปพลิเคชัน AI บริษัทมองว่าการใช้ชิปสหรัฐฯ ในระดับนานาชาติเป็นรากฐานให้สหรัฐฯ มีส่วนร่วมในตลาด AI ที่กว้างขึ้น

Nvidia ระบุในแถลงการณ์ว่า:

ศูนย์ข้อมูลและคลาวด์ที่สร้างบนชิปของสหรัฐฯ คือรากฐานที่ผู้พัฒนาโมเดลและแอปพลิเคชันของอเมริกาจำเป็นต้องมีเพื่อแข่งขันทั่วโลก

บริษัทยังระบุว่าธุรกิจคลาวด์ระหว่างประเทศสอดคล้องกับนโยบายสหรัฐฯ ที่ดำเนินมายาวนาน:

นโยบายของสหรัฐฯ ที่ดำเนินมายาวนานสนับสนุนให้คลาวด์ทุกแห่งสร้างบนโครงสร้างพื้นฐานของอเมริกา และคว้าธุรกิจจากทุกที่ที่ทำได้

Nvidia ให้เหตุผลว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI ของสหรัฐฯ ต้องประสบความสำเร็จทั่วโลก เพื่อให้สหรัฐฯ ชนะการแข่งขันด้าน AI นอกจากนี้ยังเตือนว่าการพึ่งพาชิปที่ผลิตจากที่อื่นจะส่งเสริมการพัฒนาโมเดลและแอปพลิเคชันจากต่างประเทศ

จุดยืนดังกล่าวสะท้อนผลประโยชน์ทางการค้าของ Nvidia หน่วยประมวลผลของบริษัทอยู่ในชั้นฮาร์ดแวร์ของอุตสาหกรรมที่ยังประกอบด้วยบริการคลาวด์ โมเดล AI และแอปพลิเคชันที่ธุรกิจและผู้บริโภคใช้ ข้อจำกัดที่ส่งผลต่อส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจซื้อและพัฒนาในส่วนอื่น ๆ ด้วย

จีนเรียกร้องการปฏิบัติอย่างเป็นธรรม ขณะที่วอชิงตันพิจารณามาตรการควบคุม

เหมา หนิง โฆษกกระทรวงการต่างประเทศจีนกล่าวว่าเธอไม่ทราบรายงานดังกล่าว เมื่อถูกถามถึงเรื่องนี้ เธอตอบด้วยการกล่าวถึงจุดยืนทั่วไปของจีนต่อการปฏิบัติต่อบริษัทที่ดำเนินธุรกิจระหว่างประเทศ

เหมากล่าวในฐานะโฆษกกระทรวงว่า:

ในหลักการ เราหวังมาโดยตลอดว่าทุกฝ่ายจะจัดให้มีสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เป็นธรรม โปร่งใส และไม่เลือกปฏิบัติ สำหรับบริษัทจากทุกประเทศ รวมถึงบริษัทจีน

มีรายงานว่าวอชิงตันกำลังพิจารณาเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการเข้าถึงชิปขั้นสูงของสหรัฐฯ สำหรับจีนผ่านผู้ให้บริการคลาวด์ในต่างประเทศ นอกจากนี้ มีรายงานว่า Nvidia จำกัดฐานลูกค้าที่ได้รับอนุมัติในเอเชียให้แคบลง หลังเพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ข้อกำหนดของบริษัทที่มีรายงานกับการพิจารณามาตรการควบคุมเพิ่มเติมของวอชิงตันเป็นคนละเรื่องกัน Nvidia จะเป็นผู้กำหนดเงื่อนไขให้พาร์ตเนอร์ทางการค้า ส่วนมาตรการควบคุมใหม่ใด ๆ ของรัฐบาลสหรัฐฯ จะขึ้นอยู่กับแนวทางที่วอชิงตันเลือกใช้

จีนและสหรัฐฯ กำลังแข่งขันเพื่อเป็นผู้นำด้าน AI และในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทั้งสองฝ่ายต่างกล่าวหาอีกฝ่ายว่าขโมยเทคโนโลยี AI และทำให้ความมั่นคงตกอยู่ในความเสี่ยง ประเด็นการเข้าถึงคลาวด์ทำให้การแข่งขันนี้เข้ามามีผลต่อการตัดสินใจว่าใครจะเช่ากำลังประมวลผลได้ และภายใต้เงื่อนไขใด

ตลาดชิปจีนกำลังเปลี่ยนแปลงอยู่แล้ว

ตัวเลขของ IDC ที่อ้างถึงในรายงานระบุว่า Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดตัวเร่งการประมวลผล AI ในจีน 34% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เทียบกับ Huawei ที่ 28% ยอดจัดส่งของ Nvidia ลดลง 44% จากปีก่อน เหลือ 678,000 หน่วย

ในช่วงดังกล่าว Nvidia มีส่วนแบ่งตลาดสูงกว่า Huawei อยู่ 6 จุดเปอร์เซ็นต์ ทั้งสองบริษัทครองส่วนแบ่งรวมกัน 62% ของตลาดตามการประเมินของ IDC ซึ่งแสดงให้เห็นถึงตำแหน่งทางการตลาดของทั้งคู่ ขณะที่ผู้ซื้อในจีนมองหาหน่วยประมวลผลสำหรับงาน AI

คริสโตเฟอร์ แทง ศาสตราจารย์จาก UCLA ประเมินว่าส่วนแบ่งของ Nvidia ในสถานการณ์ล่าสุดลดลงจนแทบเป็นศูนย์ ขณะที่ตัวเลข 34% ของ IDC ครอบคลุมช่วงครึ่งแรกของปี 2026 IDC ไม่ได้ระบุว่าตัวเลขประมาณการนับรวมชิป Nvidia รุ่นใดบ้าง หรือรวมชิป B200 และ B300 ที่มีรายงานว่าถูกลักลอบนำเข้าไปในจีนทั้งที่มีข้อจำกัดหรือไม่

แทงระบุว่าหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง หรือ HBM เป็นคอขวดเร่งด่วนที่ใหญ่ที่สุดของจีน HBM คือหน่วยความจำที่ออกแบบมาเพื่อรับส่งข้อมูลปริมาณมากไปยังหน่วยประมวลผลและกลับมาได้อย่างรวดเร็ว ชิป AI ประสิทธิภาพสูงต้องได้รับข้อมูลอย่างรวดเร็วเพื่อให้ใช้ขีดความสามารถในการคำนวณได้เต็มที่

ข้อจำกัดของสหรัฐฯ ต่อ HBM และอุปกรณ์ผลิตชิปกำลังจำกัดการผลิตชิป AI ขั้นสูงของจีน แทงยังเตือนว่าข้อจำกัดอาจเร่งความพยายามพัฒนาทางเลือกภายในประเทศ บริษัทจีนจึงเผชิญแรงกดดันทั้งด้านการเข้าถึงบริการประมวลผลจากต่างประเทศและอุปกรณ์ที่จำเป็นต่อการขยายการผลิตในประเทศ

พัฒนาการเหล่านี้เชื่อมโยงกันอย่างไร

พัฒนาการเหล่านี้ครอบคลุมทั้งการเปลี่ยนแปลงของตลาดในช่วงต้นปี 2026 และรายงานในเวลาต่อมาเกี่ยวกับสัญญาคลาวด์ ประเด็นสำคัญตามลำดับมีดังนี้:

• ครึ่งแรกของปี 2026: IDC ระบุว่า Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดตัวเร่งการประมวลผล AI ในจีน 34% และ Huawei 28% โดยยอดจัดส่งของ Nvidia ลดลง 44% จากปีก่อน
• ตุลาคม 2026: มีการรายงานตัวเลขของ IDC ซึ่งบันทึกสถานะตลาดในช่วงก่อนหน้านั้น
• 3 พฤศจิกายน 2026: รายงานระบุว่า Nvidia กำหนดให้พาร์ตเนอร์คลาวด์ทั่วโลกมีรายได้จากบริการอย่างน้อย 51% จากลูกค้านอกจีน
• สัญญาในอนาคต: ข้อกำหนดที่มีรายงานจะใช้กับข้อตกลงใหม่ ส่วนสัญญาเช่าที่มีอยู่จะไม่ได้รับผลกระทบ

สำหรับผู้พัฒนา AI ในจีน ประเด็นทางธุรกิจเร่งด่วนคือการเข้าถึงกำลังประมวลผลเพิ่มเติม สำหรับผู้ให้บริการคลาวด์คือรายได้จากลูกค้าในอนาคตจะเป็นไปตามเกณฑ์ที่ Nvidia กำหนดตามรายงานหรือไม่ ส่วน Nvidia ต้องหาทางรักษาการเข้าถึงตลาดฮาร์ดแวร์ในระดับนานาชาติ ท่ามกลางการตรวจสอบการเข้าถึงของจีนที่เข้มงวดขึ้น

เมื่อพิจารณาร่วมกัน ทั้งข้อกำหนดด้านรายได้ทางการค้า มาตรการควบคุมของรัฐบาลที่อาจเกิดขึ้น และความพยายามของจีนในการพัฒนาชิปภายในประเทศ อาจกำหนดทิศทางของการตัดสินใจลงทุนหลายด้านในคราวเดียว ทั้งการเลือกใช้หน่วยประมวลผล สถานที่เช่า และลูกค้าที่ผู้ให้บริการสามารถให้บริการได้

ประเด็นสำคัญ

• มีรายงานว่า Nvidia ต้องการให้พาร์ตเนอร์คลาวด์ทั่วโลกมีรายได้จากบริการอย่างน้อย 51% จากลูกค้านอกจีน
• ข้อกำหนดนี้จะใช้กับสัญญาในอนาคต โดยข้อตกลงที่มีอยู่จะไม่เปลี่ยนแปลง
• Nvidia ไม่ได้ยืนยันหรือปฏิเสธรายงาน และระบุว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI ของสหรัฐฯ จำเป็นต้องมีตลาดทั่วโลก
• กระทรวงการต่างประเทศจีนเรียกร้องให้มีสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เป็นธรรม โปร่งใส และไม่เลือกปฏิบัติ
• วอชิงตันกำลังพิจารณาควบคุมการเข้าถึงชิปขั้นสูงของสหรัฐฯ สำหรับจีนผ่านผู้ให้บริการคลาวด์ในต่างประเทศให้เข้มงวดขึ้น
• IDC ระบุว่า Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดตัวเร่งการประมวลผล AI ในจีน 34% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 มากกว่า Huawei ที่ 28% ขณะที่ยอดจัดส่งของ Nvidia ลดลง 44%